中小企业在场外市场挂牌融资发展之道

LOGO中小企业在场外市场挂牌融资发展之道中小企业在场外市场挂牌融资发展之道上海股权托管交易中心项目经理：肖祥勇18121198353联系方式推荐会员机构：上海汇昌富股权投资基金公司项目经理：肖祥勇手机：181-2119-8353微信：A13761615010邮箱：[e-mail]地址：上海市浦东新区松涛路560号张江大厦17楼B项目经理：肖祥勇181211983531多层次资本市场介绍纲要2上海股交中心市场概况3挂牌企业融资、成长案例4改制、挂牌、投融资规则项目经理：肖祥勇181211983531多层次资本市场介绍项目经理：肖祥勇18121198353多层次资本市场架构三板三板全国股转系统全国股转系统上海股交中心上海股交中心…………创业板（深交所）创业板（深交所）上交所主板上交所主板深交所主板深交所主板深交所中小板深交所中小板主板主板行业龙头、大型、骨干型企业、蓝筹企业高成长、自主创新型企业初创期或成长初期具有持续能力的企业项目经理：肖祥勇18121198353企业不同发展阶段所对应的资本市场层级项目经理：肖祥勇18121198353多层次资本市场挂牌上市条件比较主板（包括中小板）创业板上海股交中心E板上海股交中心E板挂牌上市条件在财务、治理结构、业务等各方面，在所有板块中要求最高。仅以盈利要求为例，其要求：1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；3、最近一期不存在未弥补亏损。在盈利要求上，有两套标准，符合其一即可：1、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；2、最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％。另要求发行人应当主要经营一种业务。相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性。无统一的财务指标要求，仅要求：1、业务基本独立，具有持续经营能力；2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；3、在经营和管理上具备风险控制能力；4、治理结构健全，运作规范；5、股份的发行、转让合法合规；6、非货币出资时存续1年。接近E板侧重科技、创新概念：1、“四新”企业、科技型企业或其他国家政策鼓励支持行业的企业；2、治理结构健全、运作规范；3、最近两年内无重大违法违规行为；4、股份转让合法合规；5、注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；6、实收资本不得低于注册资本的30%。项目经理：肖祥勇18121198353Q、E板挂牌优势项目经理：肖祥勇181211983532上海股交中心市场概况项目经理：肖祥勇18121198353上海股权托管交易中心（以下简称“本中心”）经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。上海股交中心将积极发挥“股份交易中心、资源集聚中心、上市孵化中心、金融创新中心”的功能。满足中小企业融资需求培育上市资源探索金融创新SEE上海股交中心SEE上海股交中心项目经理：肖祥勇18121198353SEE上海股交中心支持政策《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》（国发[2009]19号）“研究探索推进上海服务长三角地区非上市公众公司股份转让的有效途径”经国务院同意的《“十二五”时期上海国际金融中心建设规划》（发改财金〔2011〕2991号)“以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设”《上海市人民政府关于本市推进上海股权托管交易市场建设的若干意见》（沪府发〔2011〕99号）、上海市金融服务办公室发布的《上海股权托管交易中心管理办法（试行）》（沪金融办〔2012〕4号）《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》（国发〔2013〕38号）支持股权托管交易机构在试验区内建立综合金融服务平台。*上海自贸区扩大到张江高科技园区（2014.12）。项目经理：肖祥勇18121198353SEE上海股交中心股东结构项目经理：肖祥勇18121198353SEE上海股交中心特色总结自贸区概念证监会参股国务院支持上海特色项目经理：肖祥勇18121198353一市两板—E板和Q板QQ板板EE板板项目经理：肖祥勇18121198353一市两板—E板2012年2月15日，时任中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为上海股权托管交易中心敲响开市锣。项目经理：肖祥勇181211983532013年度E板挂牌企业股本分布58.34%29.86%11.11%0.69%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%500万‐2000万（含）2000万‐5000万（含）5000万‐10000万（含）10000万以上项目经理：肖祥勇181211983532013年度E板挂牌企业营收分布项目经理：肖祥勇181211983532013年度E板挂牌企业净利润分布项目经理：肖祥勇18121198353一市两板—Q板2013年8月7日，上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统正式启动，首批101家企业成功挂牌。项目经理：肖祥勇18121198353融资满足率融资满足率78%78%••债权融资债权融资•股权质押•主动授信•约定式回购•私募债•集合票据••股权融资股权融资•挂牌前私募•挂牌后定增打造一体式立体综合性金融服务平台打造一体式立体综合性金融服务平台企业融资路径••经纪业务会员经纪业务会员制度制度•银行、小贷、投资机构、第三方理财、P2P等项目经理：肖祥勇18121198353融资情况（截至2015.3.6）项目经理：肖祥勇18121198353E板交易数据（截止2015年3月）项目经理：肖祥勇18121198353Q板交易数据（截止2015年3月）项目经理：肖祥勇181211983533挂牌企业融资、成长案例项目经理：肖祥勇18121198353100005康纶纤维上海兴诺康纶纤维科技股份有限公司成立时间：2000年7月26日注册资本：2600万元主营业务：高新纺织纤维、纱线、面料的研发与销售；纺织服装、鞋、帽的销售。所属行业：纺织服装业改制后、挂牌前：股权融资2750万元，每股2.5元自主知识产权康纶®（Cleancool®）纤维，李宁、探路者、衣之舍、浪莎、红富士、凡客诚品发展目标：医用、军用；意外收获：绿盾口罩挂牌后业绩大幅增长：2012年营业收入3400万元，净利润253万元；2013年营业收入7663万元，净利润1003万元；2014年1-6月份，营业收入6760万元，同比增长111.03%，净利润1869万元，同比增长184.68%。项目经理：肖祥勇18121198353100033裕强股份挂牌后，公司作为传统五金制造业企业成功完成定向增资1936万元，每股3.2元，按照2014年预测盈利动态市盈率6.5倍，实属难得。挂牌后，银行明确以净资产为作价依据进行股权质押贷款，质押率100%；另获得招商银行1000万元股权质押贷款，其中招银国际享有500万元额度内以3.8元/股参与定增的优先认购权。挂牌后，公司成功获得嘉定区政府挂牌补贴180万元，在江苏泗阳购买8亩土地用于扩大产能，目前13年已签约订单金额是12年全年的214%。挂牌后，公司被列入嘉定区上市公司企业俱乐部，总经理成为区政协后备人选。团队凝聚力大幅提升、管理层眼界极大提高、管理层思路和斗志获得极大激发。上海裕强户外用品股份有限公司成立时间：2003年5月22日注册资本：1500万元主营业务：碳烤炉、圣诞树底座等五金产品的生产和销售挂牌时间：2012年10月25日项目经理：肖祥勇18121198353挂牌前：股权融资1000.32万元，每股5.21元挂牌后：招商银行贷款1000万元，华夏银行贷款800万元挂牌后：发行1000万元私募可转债，票面利率12.25%，期限至2015年12月31日，纯信用、可转债挂牌后：定增融资790万元，每股4.0元。挂牌后：再次启动定增融资600万元，每股4.0元，已完成资金募集，撬动2亿元基金。100050华彩天地北京华彩天地科技发展股份成立时间：2009年9月25日注册资本：1597.5万元主营业务：数字电影放映设备、器材的销售及相关技术服务，以及院线发行、电影放映、影院广告及影院建设服务。挂牌时间2012年12月31日项目经理：肖祥勇18121198353100057大河生态挂牌后，公司知名度、市场公信力大幅提升。原材料收购数量及议价能力大幅增强；市场开拓迅猛。2013年4月第一轮定增，募集2290万元，每股1.2元，用于扩大再生产2013年底启动第二轮增资，每股3.2元，募集3200万元挂牌后，公司营业收入及营业利润大幅增长，2012年营业收入871万元，净利润112万元，2013年营业收入3663万元，净利润589万元。2014年8月收购武威天润白牦牛绿色食品开发有限公司（注册资本2000万），以900万元现金取得68%出资比例，实现产业链延伸。甘肃大河生态食品股份有限公司成立时间：2011年12月6日注册资本：3000万元主营业务：牦牛及藏系绵羊的屠宰分割、加工及销售挂牌时间：2013年2月6日项目经理：肖祥勇18121198353100081泰博电子挂牌与收购后业绩增长：公司2011年、2011年和2013年营业收入分别为2200万元、4000万元、7361万元；净利润分别为35万元、251万元、587万元。2013年8月6日挂牌，8月26日与深交所上市公司长盈精密达成收购意向。10月21日，公司发布定向增资方案，共募集1200万股，2668万元，价格2.2233元/股，由长盈精密全资子公司认购。2014年11月12日晚间公告，长盈精密全资子公司与全体自然人股东签订了《股权收购意向性协议》，自然人股东所持泰博股份40%的股权，共计1,200万股，收购价格为2元/股，收购总价款为2,400万元。江阴市泰博电子科技股份有限公司成立时间：2009年10月19日注册资本：1,800万元主营业务：金属外观件的研发、制造、销售（包括冰箱把手、智能电视边框、智能电视支架、模具及冰箱包角等）挂牌时间：2013年8月6日项目经理：肖祥勇18121198353100128雄狮粉末产品广泛应用于建筑型材、一般工业汽车、家电、电子消费品、家庭用品、管道工业防腐及其他功能性涂料，并被飞利浦、西门子、大金、戴尔、三菱、保利等名牌企业选用，连续三年在上海市同行业销售排名第一、连续三年为全国管道防腐市场销售前十。以股权质押担保的方式非公开发行私募债人民币800万元。为上股交首单完成兑息及本金兑付工作的私募债。目前定增募集3000万元,每股1.75元，引进一名外部投资人。被上交所锁定为上市储备企业。上海雄狮粉末科技股份有限公司成立时间：1997年12月11日注册资本：1,000万元主营业务：粉末涂料的生产和销售挂牌时间：2013年11月29日项目经理：肖祥勇18121198353Q板小额贷款公司私募债200240金远贷款项目经理：肖祥勇18121198353挂牌企业业绩增长情况项目经理：肖祥勇1812119835314家挂牌入围13年中国最具投资价值300强项目经理：肖祥勇181211983531家挂牌入围13年中国最具投资价值50强项目经理：肖祥勇181211983534改制、挂牌、投融资规则项目经理：肖祥勇18121198353哪些企业可以挂牌Q板？信息披露存在顾忌新设企业整改期间较长规模较小中小企业股权报价系统资资本本市市场场项目经理：肖祥勇18121198353无固定的办公场所无满足企业正常运作的人员企业被吊销营业执