价格行为交易之区间篇

-1-TradingPriceActionTRENDS价格行为交易之区间篇（元宵版）TECHNICALANALYSISOFPRICECHARTSBARBYBARFORTHESERIOUSTRADER献给严肃交易者的逐棒价格图表技术分析艾尔·布鲁克斯（ALBROOKS）著罗光海译木羊策划新标志论坛赞助JohnWiley&Sons,Inc.约翰·威利出版公司出版-2-目录第一部分突破：过渡到一轮新趋势................................................................................-3-第1章突破交易范例............................................................................................-18-第2章突破强弱的征兆.........................................................................................-25-第3章初始突破....................................................................................................-41-第4章现有强趋势中的突破入场...........................................................................-50-第5章失败的突破，突破回撤，以及突破测试.....................................................-55-第6章缺口...........................................................................................................-71-第二部分磁力位：支撑和阻力.....................................................................................-88-第7章基于第一第腿（尖峰）的测量运动............................................................-98-第8章基于缺口和交易区间的测量运动..............................................................-108-第9章反转经常在前一失败反转的信号棒处结束.................................................-114-第10章其他磁力位.............................................................................................-117-第三部分回撤：趋势转变为交易区间..........................................................................-119-第11章第一回撤序列：棒线、微型趋势线、均线、均线缺口、主要趋势线......-137-第12章双重顶空头旗形和双重底多头旗形........................................................-144-第13章20缺口棒..............................................................................................-159-第14章第一均线缺口棒.....................................................................................-164-第15章一天中形成突破和反转的关键转折时间.................................................-168-第16章趋势和交易区间的腿形计数...................................................................-173-第17章棒线计数：高点和低点1、2、3和4形态以及ABC调整.......................-177-第18章楔形和其他三推回撤..............................................................................-214-第19章决斗线：向趋势线的楔形回撤...............................................................-224-第20章“反转”形态：双重顶和双重底，头肩顶和头肩底....................................-228-第四部分交易区间.....................................................................................................-233-第21章交易区间交易范例.................................................................................-267-第22章紧凑交易区间........................................................................................-276-第23章三角形...................................................................................................-302-第五部分订单和交易管理...........................................................................................-307-第24章刮头皮，做波段，交易和投资...............................................................-308-第25章交易的数学：我应该做这笔交易吗？如果做这笔交易，我会赚钱吗？...-323-第26章做一笔交易需要两个理由.......................................................................-364-第27章使用止损单入场.....................................................................................-371-第28章使用限价单入场.....................................................................................-373-第29章保护性止损和跟踪止损..........................................................................-396-第30章获利了结和利润目标..............................................................................-412-第31章交易的逐步入场和逐步出场策略............................................................-418-第32章被套入和套出交易.................................................................................-435-作者简介.....................................................................................................................-437--3-P34第一部分突破：过渡到一轮新趋势市场总是在尝试突破，然后又努力使每个突破失败。这是所有交易昀根本的方面，也是我们所做的一切事情的核心。交易者能够获得的昀重要的技能之一，是能够在突破将会成功或失败（反转）时做出可靠地判断。记住，每条趋势棒都是一个突破，在每条多头和空头趋势棒的顶部和底部都存在买家和卖家，而不管那一棒看起来多么强。因为每条趋势棒都是一个突破，而且趋势棒很常见，所以交易者们必须明白，一天当中他们不得不每隔几棒就研判一个突破将会继续还是失败并且反转。这是交易中昀根本的思想，理解这一点，对于交易者的成功交易是至关重要的。对任何东西的突破都是相同的。甚至一个高潮反转（比如一个V形底）也只是一个突破和接下来的一个失败的突破。有些交易者认为突破将会成功，并且据此下单，别的交易者则在反向下单，认为突破将会失败。交易者在研判一个突破是否会成功方面做得越好，那么他作为交易者的生活就越好。突破会成功吗？如果会成功，那么就准备在突破方向上交易。如果不成功（并且成为一个失败的突破，即反转），那么就准备在相反的方向交易。所有交易归根结底都是在做这种决定。突破是一个具有误导性的术语，因为“破”暗示着这个术语单单指的是市场尝试从交易区间向趋势过渡，但是它也可以是一个买进或卖出高潮，尝试反转进入反向趋势。关于突破，昀重要的一点是要明白，大部分突破都会失败。市场有强烈的倾向去继续做刚刚正在做的事情，所以对于改变存在很强的阻力。就像大多数结束趋势的尝试都会失败一样，大多数结束交易区间并开始一轮趋势的尝试也会失败。突破只是超越先前某个重要点位的一波运动，比如超越趋势线或先前的高点或低点，也包括前一棒的高点或低点。那个点成为突破点，如果市场后来折返测试那个点，那么那个回撤便是突破测试（突破回撤进入突破点区域）。突破点和突破测试之间的空隙就是突破缺口。一个重要突破，使得总在场内头寸明确为多头或空头的突破，很可能拥有至少持续几棒的坚持到底，几乎总是尾线很短、相对较大的趋势棒。“总在场内”将在第三本书中详细讨论，它的意思是，如果你不得不一直在场内，要么做多要么做空，那么总在场内头寸便是你的当前头寸，无论它是多头还是空头。突破要么是市场在尝试令原来的趋势反转，要么是从交易区间向新趋势转变。每当市场处于交易区间内时，就应该认为它是处于突破状态。交易区间内的交易是双向的，直到一方放弃，市场变得严重单向，制造一个成为突破的尖峰。所有突破都是尖峰，可能由一条或几条连续的趋势棒构成。突破是非常常见的，在每张图表上每隔几-4-棒便会出现一种或另一种突破。正如在关于缺口的第6章所讨论的，所有突破在功能上都等价于缺口，而因为每条趋势棒都是一个突破（也是一个尖峰和一个高潮），所以它也是一个缺口。很多突破容易被忽略，而任何一个突破可能一次突破了很多东西。有时市场会形成两个方向的架构，所以是处于突破状态；这有时指的是处于拐点区域。交易者们将准备在任一方向的突破入场。由于突破是每张图表昀常见的特征之一，所以非常有必要理解它们、它们的坚持到底、以及它们的失败。前一棒的高点通常是某张较低时间框架图表上的一个波段高点，所以，如果市场向上超越