消费金融市场研究

XXXX有限公司-消费金融市场研究LOGO2016.00.00消费金融公司的法律规制‣2009年8月13日，银监会正式发布《消费金融公司试点管理办法》，启动消费金融公司试点审批工作。‣2013年11月14日，银监会对《消费金融公司试点管理办法》进行了修订。‣国务院2015年11月19日发布《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》。《意见》提出，推动金融产品和服务创新，支持发展消费信贷，鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司，将消费金融公司试点范围推广至全国。‣链接：消费金融公司试点管理办法.docx概念解读是面对中低端客户提供正规化借贷业务的金融服务。【正规化】符合政府法律法规要求，注册并有营业执照；接受监管机构的监管，合规经营。【提供借贷业务】只从事借贷业务，无存款业务。【中低端客户】积蓄不多，短期内急需用钱；稳定的中低收入，每月能还款；抵押品少，无法从银行拿到钱；能够承受较高利率或费率。概念解读：消费信贷禁止的用途：贷款资金不能以任何形式进入证券市场，或用于股本权益性投资；贷款资金不能用于国家明令禁止或限制的经营活动；贷款资金不得用于房地产项目开发。提高生活水平购物支付医疗账单支付学费旅游其他……业务范围近两年发展迅猛，个人小额信贷市场参与者已接近1万家普遍缺乏小额消费信贷行业的专业技术，风控薄弱银行现阶段没有大力推广无抵押消费信贷法律及监管环境不完善浙江海南NJZZSHCDGZSZXMTJHZ新疆维吾尔自治区青海西藏四川甘肃内蒙古黑龙江吉林辽宁云南广西东广湖南湖北河南福建陕西山西山东河北江苏安徽江西宁夏DGNBWXJXSuZDL贵州QDWHNCSJZHFNT台湾HKSYCSCCNNGYXAKMCQBJLZHEBFSZSCZSXYTJNFZQZJZLiuZYZZhangZXCHDTSJLLY国内需求:现状HHHTWLMQMYQJZYBJXYGLSanYJMHuiZZHSTWuHMASDYZBTBASDQQQHETY服务产品客户分类月(年收入)ABCD人群占比信用额度融资机构市场划分(以职业划分)A.高端客户（如企业高管、专业人员、私营业主、专业技术人员）B.薪优、职业稳定性高，受过高等教育的管理人员或雇员C.中等收入群体D.低收入／蓝领阶层5万以上(100万)2万-5万(20万～80万)3千-2万(2万～20万)3千以下(2万以下)5～10％10-30％30～50％40～60％50万20～50万2～20万低于2万•大量储蓄•投资•信用卡•大量储蓄•投资•信用卡•房贷•少量储蓄•贷款•放债者/私人贷款•银行•银行•信用卡•小额贷款公司•地下钱庄国内需求：庞大的客户群家庭债务(不包括房贷)%可支配收入,9%70%63%37%28%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%ChinaKoreaTaiwanJapanUS房贷与其它贷款比较,87%48%49%64%74%13%52%51%36%26%0%20%40%60%80%100%HousingLoanOtherLoan其它贷款组成银行及其它91%54%61%64%43%9%46%39%36%57%0%20%40%60%80%100%BankOthers房贷其它贷款银行其它美国日本台湾韩国中国中国的消费贷款市场有很大发展潜力。不管从家庭债务（不包括房贷）占可支配收入的比例、其它贷款占所有消费贷款总额的比例，还是其它贷款中非银行贷款的比例来看，中国都远低于其它国家。国内需求:市场潜力消费金融的常见商业模式与趋势‣一、常见的消费金融形式‣1、驻店贷款模式：即建立在现场消费场景基础上的传统赊账消费；‣2、网络购物消费贷款：是原有线下赊账消费的线上化；‣3、现金贷款：主要解决客户日常生活短缺的小额资金需求。消费金融的常见模式与趋势‣二、消费金融发展趋势‣1、互联网化程度将进一步加深‣消费金融产业的互联网化将成为必然趋势。消费金融的互联网化包括产品的互联网化、风险管理模式的互联网化以及服务模式的互联网化。首先，互联网经济对于传统经济的渗透逐步增强，互联网生态本身存在大量的尚未开发的金融需求，覆盖保险、基金、证券、银行等诸多从传统金融领域，这对传统金融的互联网化要求在迅速提升；其次，互联网正在逐步改变人们的生活习惯，包括支付的方式、消费的场景都在发生巨大变化，因此，传统金融必须在服务模式和渠道方面有所创新，这才能满足用户对于服务体验的需求，而与此同时，互联网也将拓宽企业的服务能力、服务广度和宽度，提升服务效率；最后，伴随互联网经济的发展以及对于线下经济的渗透，未来所有的数据都将是可数据化、可被记录的，数据是未来风险管理的宝藏，而这也将对传统金融风险管理模式提出挑战。互联网企业全面进入消费金融领域也是互联网化程度加深的重要表现。互联网企业将对现有的消费金融体系产生正向的刺激作用。包括对于用户的教育和使用行为习惯的培养、在产品和服务模式上的创新等等。消费金融的常见模式与趋势‣二、消费金融发展趋势‣2、消费企业将占据重要市场地位‣综合国内互联网消费金融企业京东、天猫的研究案例，以及海外的消费金融企业美国运通、日本乐天和GEMoney，消费流通企业在消费金融领域的市场地位将逐步提升，并成为未来该领域的核心增长力量。而这种产业链地位的提升来自于两方面，一方面是企业自主开发消费金融服务；另一方面这来自于消费金融公司与消费流通企业之间的合作也将愈加紧密。消费流通企业在产业链上的优势地位主要体现在两个方面——了解用户和掌控交易：了解-用户的日常行为更多的发生在消费流通企业中，因此消费流通企业更容易把控用户的消费行为，包括品类的偏好、价格的偏好以及其他的一切数字化信息。通过这些信息，消费流通企业可以快速发现用户的消费金融需求、了解用户的消费能力并在一定程度上判断其还款能力。掌控交易——无论资金来自于哪里，交易环节一定是发生在消费流通企业的势能范围内的。一方面是对于产品、物流等信息的掌握，另外一方面掌控交易则进一步明确了贷款资金的实际用途。因此，消费流通企业在产业链上依然有明确的发展优势，并将逐步占据重要的市场地位。消费金融的常见模式与趋势‣二、消费金融发展趋势‣3、数据资产将成为重要风险控制资源‣互联网在消费金融领域中的快速渗透也带来了新的技术形式和风险管理模式。基于数据而形成的大数据风险控制模式是核心的发展方向，而数据资产则成为在金融商业模式下可变现的重要资产，数据+模型将是互联网金融企业未来发展的核心工具。客户洞察、市场洞察及运营洞察是消费金融行业大数据应用重点。‣（1）在客户洞察方面，金融企业可以通过对行业客户相关的海量服务信息流数据进行捕捉及分析，以提高服务质量。同时可利用各种服务交付渠道的海量客户数据，开发新的预测分析模型，实现对客户消费行为模式进行分析，提高客户化率。‣（2）在市场洞察方面，大数据可以帮助金融企业分析历史数据，寻找其中的金融创新机会。‣（3）在运营方面，大数据可协助企业提高风险透明度，加强风险的可审性和管理力度。同时也能帮助金融服务企业充分掌握业务数据的价值，降低业务成本并发掘新的套利机会。消费金融的优势及劣势‣贷款优势‣具有单笔授信额度小(一般在几千元到几万元之间)、审批速度快(通常1小时内决策)、无需抵押担保、服务方式灵活(服务时间常常延长到下班后或周末)还款期限长达一年等独特优势。‣劣势‣贷款额度较小，不超月收入5倍‣借款人贷款余额最高不得超过人民币20万元。‣利率相对较高，最高为央行基准利率4倍，且无免息期开办消费金融公司条件及监管指标注册资本主要出资人一般出资人监管指标消费金融公司的注册资本应为一次性实缴货币资本，最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币。银监会根据消费金融业务的发展情况及审慎监管的需要，可以调整注册资本的最低限额。消费金融公司的主要出资人指出资比例不低于拟设消费金融公司注册资本50%的出资人，应为境内外金融机构和银监会认可的其他出资人，且应具备下列条件：具有5年以上消费金融领域的从业经最近1年年末总资产不低于600亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径)；财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)信誉良好，最近2年内无重大违法违入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入承诺3年内不转让所持有的消费金融公司股权(银监会依法责令转让的除外)具有良好的公司治理结构、内部控境外金融机构应在中国境内设立代表处2年以上，或已设有分支机构，对中国的市场有充分的分析和研究，且所在国家或地区金融监管当局已经与银监会建立良好的监督管理合作机制。一般出资人是指除主要出资人以外的其他出资人，应具备下列条件：财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)；信誉良好，最近2年内无重大违法入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金承诺3年内不转让所持有的消费金融公司股权(银监会依法责令转让的除外)具有良好的公司治理结构、内部符合有关监管部门的监管要求；境外金融机构应在中国境内设立代表处2年以上，或已设有分支机构，对中国的市场有充分的分析和研究，且所在国家或地区金融监管当局已经与银监会建立良好的监督管理合作机制；金融机构还应具备注册资本不低于3亿元人民币或等值的可自由兑换货币的条件，非金融机构还应具备净资产率不低于30%的条件。消费金融公司应遵守下列监管指资本充足率不低于10%同业拆入资金比例不高于资本总额的100%资产损失准备充足率不低于100%；投资余额不高于资本总额的20%。有关监管指标的计算方法遵照银监会非现场监管报表指标体系的有关规定。具备条件有符合《中华人民共和国公司法》和银监会规定的公司章程;有符合规定条件的出资人;有符合本办法规定的最低限额的注册资本;有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和熟悉消费金融业务的合格从业人员;建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理制度，具备与业务经营相适应的管理信息系统;有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施;银监会规定的其他审慎性条件。消费金融公司的出资人应当为中国境内外依法设立的企业法人，并分为主要出资人和一般出资人。主要出资人是指出资数额最多并且出资额不低于拟设消费金融公司全部股本30%的出资人，一般出资人是指除主要出资人以外的其他出资人。前款所称主要出资人须为境内外金融机构或主营业务为提供适合消费贷款业务产品的境内非金融企业。业务模型——以中银消费金融为例以中银消费金融公司为例，介绍其业务模型1、业务范围按银监会《消费金融公司试点管理办法》（附件）规定，消费金融公司贷款业务只能办理办理个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款，不能办理按揭贷款及汽车贷款。故该类公司现时业务主要与大型百货商场合作，对购买大额消费品（例如家电）提供贷款。2、目标客户目标客户主要为刚工作不久年青人，该类客户消费需求可能超过其收入，且易于接受提前消费观念，故可能申请消费贷款。3、贷款条件4、定价及赢利分析该类贷款由于金额较小，而风险相对较高，故贷款利率较高，年利率约15%，远原高于一般贷款利率（约6%），但稍低于信用卡透支利率（约18%）；消费金融公司通过较高定价，高收益高风险模式，获得利润；‣贷款条件具体标准客户年龄满20周岁以上60周岁以内工作条件在上海市范围内具有全职工作的人士贷款金额单笔最高额度不超过10万元，或借款人月收入的5倍。贷款利率年利率约15.84%，约人行基准利率上浮300%业务模型——以中银消费金融为例•申请消费金融公司一般在商场即开设受理网点，例如中银消费金融公司在上海浦东第一八佰伴开设了受理点，客户在此购物可直接提出申请。申请时必须提供客户身份证，可能会要客户补充提供收入方面证明，例如养老保险记录、公积金记录、单位开具收入证明客户无须提供任何押品•审批客户提交申请后，需查询客户征信报告，并通过评估系统对客户资信进行评估，若客户符合条件且未有不良信用记录即审批通过整个审批流程在申请当天即可完成，一般不超过1小时审批通过后会以短信或邮件方式通知客户