证券投资分析实训报告

第1页西安财经学院本科实验报告学院（部）经济学院实验室实验楼宏观经济运行实验室课程名称证券投资分析学生姓名刘颖学号0801150437专业金融学教务处制二零一零年十二月二十一日第2页《证券投资分析》实验报告开课实验室：宏观经济实验室年月日学院经济学院年级、专业、班金融0804班姓名刘颖成绩课程名称证券投资分析实验项目名称证券投资分析实验指导教师刘颖洁教师评语教师签名：年月日一、实验目的1、通过分析股票的k线图和有关技术指标，学会识别主要技术图形、技术指标，掌握看盘面技巧，能对个股及大盘行情做出基本判断。2、能够运用趋势分析、形态分析、技术分析指标等技术分析工具决定买卖的品种和时机。3、通过k线和移动平均线判断价格变化趋势，通过分析典型形态和有关技术指标确定价格变动的方向以及预测变动的幅度，并做出投资策略。二、实验原理（一）K线理论分析，从不同的K线表示的含义，不同的K线组合对所选股票进行分析和判断。（二）形态理论分析，从反转突破形态和持续整理形态等形态理论对所选股票进行分析。（三）技术指标分析，利用移动平均线（MA）和葛兰维尔法的运用,均线摆动（DMA），平滑异同移动平均线，随机指标等对所选股票进行分析。第3页三、使用仪器、材料电脑，大智慧软件，WINDOWX操作系统，《证券投资分析》中国金融出版社出版四、实验步骤选择一只股票（万科A）进行分析，1、分析K线。K线是一条柱状的线条，由实体和影线组成。每日k线由四个价格组成，分别是最高价，最低价，开盘价，收盘价。如果开盘价高于收盘价，称为阴线，用绿色表示，开盘价低于收盘价，称为阳线，用红色表示。万科A股在2010年9月30日开盘价为7.73，收盘价为8.40。为一根红色阳线。而在10月19日开盘价为9.6收盘价为9.5，为一根绿色阴线。（1）对单根K线的分析：○1长实体与短实体，表示当天价格的变化幅度的大小。○2光头光脚阳线是牛市的继续或者熊市的反转。光头光脚阴线是熊市的继续或是牛市反转组合形态的一部分。○3收盘或开盘无影线。○4纺轴线，表示多方和空方的力量不可靠。○5无实体线，此时具有相同的开盘价和收盘价，单独出现时，他是一个不容忽视的有关不可靠因素出现的信号。○6墓碑线，如果上影线很长，有强烈的下降含义。蜻蜓线出现在开盘价和收盘价处在全天的最高点时。○7一字线在开盘价收盘价最高价最低价相同时出现。（2）分析K线组合：○1锤形线和上吊线，锤形线处在处在下降趋势中，在当天，疯狂的卖出行为被遏制，市场价格又回到了当天的最高点。上吊线处在上升趋势中，当天的价格交易行为一定在低于开盘价的位置。○2鲸吞型。○3早晨之星代表的是转势信号，出现好友反攻可以适当买入，到了旭日东升则可以大胆买入，因为它发出的转势信号最强。○4见顶形态和下跌形态。它主要包括了黄昏之星、淡友反攻、乌云盖顶、射击之星、吊颈线和三只乌鸦这几种组合。它们都出现在涨势的末端，发出的都是推出的信号。十字星在涨势末端出现发出的是见顶信号而在跌势末端出现则发出的是见低信号。○5“T”字线在高位出现发出的是见顶信号，在途中出现则继续看涨或看跌，在低位出现则发出的是见底信号。（3）分析万科A股票：万科A在10月18日出现的上吊线，10月25日出现的锤形线，在10月22日出现早晨之星，是反转信号，10月25日开始价格持续上升。在11月9日出现的黄昏之星，价格开始下降。从9.85降到了8.18在10月25日时出现锤形线，是买入的信号，之后价格开始上升，在11月9日，价格到达最高，开始反转，时卖出的信号。第4页2、形态理论分析。○1双重顶底，这是市场上众所周知的M头和W底，在现实中出现的非常平凡。○2头肩顶与头肩底，是实际证券价格形态中出现的最多的形态，是最著名的和最可靠的反转突破形态。○3V形是一种反转形态，他出现在剧烈的市场动荡中，底和顶只出现一次。○4旗形出现在市场极度活跃时，证券价格运动剧烈。○5矩形，是典型的整理形态，证券价格在两条水平线之间运动。在万科A股中出现上升三角形，是买入的信号，之后价格将会上涨。8月17日出现第一个高点，10月18日出现第二个高点，是抛出信号，在出现第三个高点时必须抛出，这是典型的喇叭形。如下图：万科A股出现了矩形盘整，买方和卖方实力相当，价格在9.60到12.40之间波动，随时间的推移，市场变淡。如下图:3.分析技术指标。○1在葛兰维尔法中强调了三种买入信号和卖出信号。该股在7月10日左右，MA由下降开始走平,价格从下向上穿移动平均线。此时买入。在7月12日这天，成交量达到1681833，成交额达到127597。第5页○2在11月初，MA从上升开始走平，价格从上向下穿MA，此时卖出，价格达到高点。11月8日这天最高价达到了10.09，成交量达到了162028○3黄金交叉与死亡交叉。如上图，在9月30日左右形成了黄金交叉，是买入信号。11月9日出现死亡交叉，是卖出信号。价格达到最高：10.09.○4威廉指标WMS%分析。WMS%(n)=(Hn-C)/(Hn-Ln)*100%其中C为当天的收盘价Hn和Ln是最近n日内出现的最高价和最低价。如果WMS%值较大，说明当天的价格处在较低位置，要注意反弹。如果较小，则当天价格处在较高位置，注意回落。如果在50%左右，则向下和向上的可能都有。表2为万科A15日至21日的WMS%计算结果。19日的值为46%，接近50%，可能上升也可能下降，但是到20日的值为77%，较大，显示回落趋势。要把股票迅速抛出。当WMS%得值低于10%，处于超买状态，当WMS%得值高于90%，处于超卖状态。见表2第6页五、实验过程原始记录(数据、图表、计算等)万科A股表1表2日期收盘价最高价Hn最低价LnWMS%15日9.559.6-9.3--18日9.639.98-9.5--199.609.649.989.159.1546%208.929.209.988.608.6077%218.899.049.648.698.6072%开盘价最高价最低价收盘价2010年10月18日9.59.989.59.632010年10月22日8.939.028.88.892010年10月26日9.29.729.29.3911月9日9.859.949.459.511月10日9.39.399.059.1511月11日9.199.289.009.18第7页六、实验结果及分析1.分析：通过对万科A股的K线分析，在9月29日，k线为一条带上影线的阴线，表明空头力量较大，可以买入。但是到了30日，拉出来一条长长的光头阳线，卖方势力增强，价格不断上升，再创新高。通过形态分析，该股在10月18日和11月8日，出现了头肩顶，是卖出的最好时候，价格达到最大，同时会出现头肩底，是买入的时机。最近几天，该股处于高位盘整，可以适当买入，价格变化不大，但不适宜大量买卖。万科A作为房地产行业的龙头老大，国家每一项关于房地产调控政策的出台，万科都会在第一时间收到波动，现在A股市场，房地产都正在被国家调控打压，9.59的成本还可以，短期内建议持有，此股票支撑位在9.58左右，突破即可开始获利，今天大盘依旧持续走跌，但是A股市场一般波动较大，如果是短线，稍微获利几个点就可以出，如果是做长线，资金量较大的话，就长期持有。2．实验心得。通过这次试验，我认为首先要熟悉证券投资分析的知识体系，了解每个知识要点。通过实验，我了解了个股及大盘，我学会了看大盘走势，可以进行简单的盘面分析。在选股方面，我可以有自己的一套思路。我在这次试验中体会到书本和实际操作是有差距的，书上讲的理论只能部分指导实践，而不可完全相信。市场是多变的，对于我们刚刚入市的新手来说，完全掌握大盘是不可能的，必须不断学习。第8页第9页实验报告打印格式说明1.标题：三号加粗黑体2.开课实验室：5号加粗宋体3.表中内容：(1)标题：5号黑体(2)正文：5号宋体4.纸张：A45.页边距上距：2.54cm下距：2.54cm左距：3.17cm右距：3.17cm