第17讲-公司所得税

1■公司所得税概况■公司所得税的经济影响第17讲：公司所得税公司所得税：对利润征收利润=销售额-中间投入品-工人工资-折旧-贷款利息发放股息前的利润。股息不可以扣除如果利润为负，纳税额为0通常只对有限公司征税，个体户与无限公司不需要交公司所得税第1节公司所得税概况公司所得税的特征是直接税，”实名制”税收收入的波动性较大经济不景气时，亏损企业较多。但另一角度看，这是税收的“自动稳定器”功能征管难度相对较大利润=销售额-中间投入品-劳务成本-折旧-贷款利息回答里根：为什么征收公司所得税公司所得税是个人所得税的保障。如不征收公司所得税，个人会将自己的所得藏匿在公司里公司享受了特权，因此应该额外支付税收。只有有限公司才需要交公司所得税公司所得税是对国外资本所有者征税的主要渠道。4小贝与税收贝克汉姆是大卫·贝克汉姆有限公司的老板和董事，这家公司建于1996年，该公司称自己的主营业务是“为大卫·贝克汉姆提供服务”。2001年该公司财务报表显示，公司营业收入为100万英镑，其中为贝克汉姆付了30.2万英镑工资，运营开支48.1万英镑，不需要纳税，而这些钱可以猜想，也都溜到了贝克汉姆的荷包里。这家公司利润约为6万英镑，交了2万英镑的公司所得税。如果不征公司所得税的话，会产生什么问题？贝克汉姆会把所有收入都放到公司里因为有了公司所得税，贝克汉姆或许收敛一些。小贝与税收一位英格兰球星经纪人透露，球员所赚到的赞助费几乎百分之百流向了球员的私人公司，他称这种做法“极其普遍”。他说：“他们这样做是合法的，这就是商业，不是吗？球员们将做一切可能做的事情，尽可能减轻他们身上的税收负担，他们没道理将辛苦挣来的赞助费用来纳税或者交社会保险，如果他们能把钱转移到自己的公司，他们就可以减轻一部分税赋了。”公司所得税的税率税率25%小型微利企业，减按20%的税率高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。2008年两税合一2008之前：内资企业33%，外资企业15%2008年之后，合并为25%，取消外资企业的超国民待遇8高新技术企业认定的条件A股逃税企业：“高新”变“高危”某知名企业被审计署查出2008年申报高新企业资质时弄虚作假，须补缴税款约5900万元。2011年8月19日上市的星星科技，于2009年12月25日被认定为高新技术企业，事实上，其高等学历人员占比和研发人员占比两个方面均达不到政策标准，高新技术企业的头衔名不副实。11美国企业所得税的税率美国目前实行5%-35%四级超额累进税率。但由于税法规定对应纳税所得额在100,000美元至335,000美元之间的，加征5个百分点的附加税，因此适用的税率是39%；还规定应纳税所得额超过15,000,000美元不到18,333,333部分，要缴纳3%的附加税，适用税率是38%返回应税所得（美元）税率（%）超过不超过50，0001550，00075，0002575，000100，00034100，000335，00039335，00010，000，0003410，000，00015，000，0003515，000，00018，333，3333818，333，333352020/5/1212■影响企业融资决策，导致企业偏好债务融资，而不是股权融资■影响企业的投资水平■公司所得税与个人所得税对股息的重复课税，导致企业不愿发放股息第2节公司所得税的经济影响税收影响企业投融资决策企业融资的三种方式债务（银行贷款、发行债券）股权留存利润（分红后的利润）企业所得税影响债务融资和股权融资的相对成本2020/5/1214企业的经济利润：Π=R-M-Br-Er其中R是营业收入，M是原材料、工资等各项成本，B是负债，E是股权。Br是债务融资成本，Er是股权融资成本企业所得税不是对经济利润征税，而是对企业会计利润或营业利润征税。企业的会计利润：EBI=R-M-Br税收影响企业投融资决策如果所得税对经济利润征税，企业的最优化行为Max(1-t)(R-M-Br-Er)如果所得税对会计利润征税，企业的最优化行为Max(1-t)(R-M-Br)-Er税收影响企业投融资决策债务融资的税盾效应根源在于：公司所得税对债务利息和股息的差别化对待债务融资时，债务利息支付可从应税所得中扣除股权融资时，股息分配并不能从应税所得当中扣除DebtPuzzle资金来源美国英国德国日本内部96.193.380.069.9债务26.518.89.430.7增股-7.6-4.60.23.52020/5/1217现实当中，尽管债务融资可以少缴税，但是债务融资的比例仍然不是很高。对投资水平的影响2020/5/1218资本的价格投资KS1S0K1DOK0KCKR单位资本的边际收入决定了对资本的需求曲线企业所得税导致投资水平下降对企业所得征税，导致投资的回报下降，从而导致资本的供给曲线向上移动（S0到S1），均衡的投资量下降应用：企业所得税的投资激励税率减免例：高新技术企业享受15%优惠税率缩减税基企业的研发费用可以1.5倍扣除用于研发的设备可以加速扣除公司所得税与个人所得税重复课税里根为什么说那句话？个人所得税和公司所得税对股利的双重征税如果分红，股东获得股息要交个人所得纳税。如果不分红，而是将利润用于再投资，此时股东不交个人所得税如何解决对股利的双重征税？解决方案：个人所得税和企业所得税的统一在股利需要交纳个人所得税时，扣除掉分红前“这些股利”已交的企业所得税。澳大利亚、英国、法国、德国、意大利、意大利等国都采用了这种方案。美国：小布什在2003年将股息所得税税率从30%降低到15%中国：持股超过1年的，税负为5%；持股1个月至1年的，税负为10%；持股1个月以内的，税负为20%。