互联网金融(研究生院20140915)

中国互联网金融解析中国社会科学院数量经济与技术经济研究所何德旭2014/9社科院研究生院2013年8月9日，包括京东商城、当当网、拉卡拉、用友软件等行业巨头在内的33家互联网金融企业发起成立中关村互联网金融行业协会。这是在全国范围内成立的第一家互联网金融行业组织。标志着中关村国家自主创新示范区向建设中国互联网金融创新中心迈出了重要一步。意义：中关村互联网金融行业协会的成立，一方面可以整合互联网金融行业发展资源，加强企业间的沟通交流，实现优势互补、合作共赢、协同创新、规范自律；另一方面可以加强和国家金融监管部门和主管部门的对接交流，研究互联网金融行业发展规律，推动制定互联网金融行业发展规则和标准，引导行业健康规范发展。--北京中关村互联网金融行业协会成立互联网金融“热”2013年8月30日上午，北京市石景山区召开国家服务业综合改革试点区互联网金融产业基地揭牌新闻发布会，作为北京市互联网金融产业基地，这里将为北京未来金融产业的发展提供新的舞台。依托中关村科技园区石景山园的西山汇、北I区和新首钢高端产业综合服务区的部分区域，形成建筑规模20万平方米的互联网金融产业基地。该区将每年安排1亿元专项资金用于支持互联网金融产业基地建设。由多家金融企业与专业投资机构共同出资创办的网信有限公司成为首家入驻的互联网金融企业。--互联网金融产业基地揭牌2014年3月26日，中国支付清算协会互联网金融专业委员会正式成立，首批发起单位包括主要银行、支付宝、财付通、清算组织、P2P网贷等70余家机构。中国平安保险集团董事长马明哲当选专业委员会主任。该委员会的主要职责是“研究、交流、服务、自律”。一是重点研究互联网金融运行机制和发展趋势，积极探索创新模式，发展规律，推动行业可持续发展；二是加强沟通交流，总结发展经验，分享发展成果，通过组织研讨会、论坛、培训等方式，促进同业交流，推动创新发展；三是为会员单位经营和行业整体发展做好服务，如加强与政府部门沟通，反馈行业发展情况等；四是推动自律，探索建立互联网金融自律机制，引导成员单位加强内控建设等。--互联网金融专业委员会成立2014年4月3日，中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会正式获得国务院批复。该协会由央行条法司牵头筹建，旨在对互联网金融行业进行自律管理。与此前成立的互联网金融专业委员会相比，中国互联网金融协会为一级协会，级别更高，而且，还邀请了基金公司等更多传统金融业机构加入，覆盖面很广。成立中国互联网金融协会是为了更加充分地发挥行业自律管理作用，推动形成统一的行业服务标准和规则，引导互联网金融企业履行社会责任。--中国互联网金融协会获批2014年4月11日，证监会召开新闻发布会，中信证券、国泰君安、银河证券、长城证券、平安证券、华创证券六家公司进行互联网证券业务试点。六家公司的互联网证券业务方案均以客户需求为核心，以提升客户体验为导向，根据公司自身情况，不同程度地将公司现有业务或平台进行整合或重构。证监会将按照“适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，支持证券经营机构利用互联网等现代技术改造传统业务，统一线上线下业务的监管标准，促进互联网金融的健康发展。证券业协会也要求六家公司加强账户与资金管理，保证客户资金和信息安全，加强信息技术系统建设，防范网络安全漏洞，强化信息披露与风险揭示，落实投资者者教育，切实加强投资者适当性管理。--互联网证券业务试点展开今年3月5日，在第十二届全国人民代表大会第二次会议上，李克强总理作了政府工作报告。在这次报告中，强调要“促进互联网金融健康发展”，这是中央决议和报告中第一次提出互联网金融的发展问题。--两会代表、委员讨论的热门话题（议案）中央首次明确提出推进互联网金融发展三大电信运营商强势“参战”2014年5月20日，深圳联通和安信基金联合宣布推出“话费宝”产品；广东联通也将与易方达基金合作推出“话费宝”类产品，正在向监管层备案；而中国移动的“小宝宝”同样正在积极孕育之中。另外，此前中国电信就已经联合民生银行推出了“添益宝”。电信运营商的加入使得宝类产品呈现“三足鼎立”之势，一场互联网公司、金融机构与电信运营商的互联网金融之战不可避免地打响。电信运营商抢滩金融理财市场，并非只是希望卖出更多的合约机和为客户提供增值服务，其更大的意图在于移动支付业务。基金公司也期望通过与电信运营商合作，除了能在运营商的沉淀话费中取得利益，更希望能在移动支付上分得一杯羹。--一些公司加大力量探索和布局阿里巴巴：支付宝、阿里小贷、信用支付、担保、保险、余额宝——大数据腾讯：财付通、微信支付；投资益盟操盘手、乐刷百度：百度金融，入口和流量变现京东：京东金融集团，主打供应链金融服务苏宁：苏宁小额贷款、供应链金融、保险、银行金蝶：企业级软件外，随手记(信金宝)/卡牛中国平安：陆金所、保险(众安保险)、移动支付、“医食住行”消费金融；收购上海捷银、壹卡会其他：东方财富网“活期宝”、数米基金网的“现金宝”、和讯网的“放心保”等--清华大学成立数据科学研究院培养大数据硕士清华大学2014年4月26日宣布成立数据科学研究院（与青岛市合作成立），并推出多学科交叉培养的大数据硕士项目。大数据硕士项目将依托信息学院、经管学院、公管学院、社科学院、交叉信息研究院、五道口金融学院等6个院系协同共建，以数据科学与工程、商务分析、大数据与国家治理、社会数据、互联网金融等硕士项目为先导，积极开拓与国际著名高校的大数据双授硕士学位项目建设。清华大学大数据战略人才培养工程包括大数据职业素养课程建设、大数据硕士项目、大数据博士项目等。学校将通过5门大数据职业素养课程建设，推动全校研究生的大数据思维模式转变。第一批大数据硕士学位研究生于今年9月正式开始培养。大数据硕士项目将采用理论学习、实践教学、大数据专题研究或学位论文研究相结合的方式，培养高层次应用型人才。在此基础上未来还将探索大数据专业博士项目。//主要内容何为互联网金融中国互联网金融的发展阶段中国互联网金融的演进轨迹中国互联网金融的典型形式中国互联网金融的基本特征中国互联网金融的发展趋势中国互联网金融的监督管理对互联网金融的认识与评价值得研究的互联网金融问题总结何为互联网金融互联网金融已经成为当下广泛讨论的话题，不少学者发表了很多有价值的观点，甚至于激烈的争论。有人认为，互联网金融是一场新的金融革命，它会颠覆传统的金融业也有人认为，互联网金融是一种努力尝试摆脱金融中介（金融脱媒）的行为与这些观点截然不同的，还有人认为，互联网金融是一个伪命题，根本就“不存在互联网金融”。1515就其影响而言，有人提出，近年来，以移动通信、互联网技术为代表的新技术手段为载体，互联网支付、移动支付、互联网融资、互联网保险等新型金融形式不断产生，其发展态势迅猛，业务规模不断扩大，参与主体不断拓展，对社会、经济、金融产生了深远影响。互联网金融不仅在弥补银行服务功能空白，提升金融交易效率等方面表现突出，同时在健全现代金融体系、完善现代金融功能方面起着重要作用，是充实现代金融内涵的重要组成部分。互联网支付互联网融资互联网保险移动通信互联网络现有的金融机构必须把握信息化时代技术、理念的发展变化趋势，改进、创新、引领新型金融模式。--从定义来看到目前为止，互联网金融在学术界以及实业界还没有明确而统一的定义，在美国也还有网络金融、在线金融、电子金融等相关的称谓。从范畴界定来说，互联网金融应该是依托互联网来实现资金融通的金融业务或者金融活动，而且这种资金融通是以信用作为基础的。17互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式，即互联网金融是所谓的“第三种金融模式”，亦称为互联网直接融资市场或互联网金融模式。互联网金融是一种理念，即“开放、平等、协作、分享”。由于互联网的不断渗透，特别是百度、谷歌等扁平化搜索引擎和脸谱等社交网站的兴起，云计算、移动支付的不断成熟，很多新的金融业态已如燎原之火，迅速浸入传统的金融市场。……把目前的电子银行、网上银行、电子商务、第三方支付、移动支付等都归属于互联网金融的范畴。--互联网金融是一种新业态、新产品和新机制。新业态，是指在互联网环境下，商业银行在重构新的业务模式，互联网也利用自身渠道和载体，培育新的产业链和业态系统。新产品，是指银行及互联网企业等，利用互联网的渠道来为客户的服务增值，强调在线常态化，购物网络化，社交虚拟化的商业模式。新机制，是因为互联网企业通过技术创新，实现部分金融服务后，对金融领域机制产生了一些突破，银行也在突破传统的路径依赖和思维观念的束缚，积极推进战略转型（客户定位变小；业务流程转简；服务效率转快；风险控制转优）。--界定广义：互联网金融是指通过互联网平台、信息化处理中心、离散化接入终端等技术手段，所进行的一切金融活动，包括金融交易、金融服务、金融监管等。狭义：互联网金融是指在互联网上开展的具体金融行为，包括互联网支付、移动支付、互联网投融资、互联网金融资产管理等。总体上，它是以便捷客户体验、降低交易成本、拓展业务范围、海量搜集数据、高速处理信息等为特征的一种新的金融服务形式。//中国互联网金融的发展阶段第一个阶段是上世纪90年代至2005年前后。这个阶段与美国互联网金融发展的经历相似，主要是传统金融行业的信息化和网络化，互联网是作为技术支撑、基础设施和流程再造的工具与金融行业相融合。结果是传统金融行业的互联网化，技术得到升级，效率得以提升，并基本形成了互联互通的金融信息化网络。（1999，一网通）在这个阶段，互联网技术基本上是辅助性的。第二个阶段是2005年至2011年前后。这个阶段与美国不同，美国主要是传统金融业务互联网化，出现网络银行、网络保险和网络理财等新型互联网金融业务，而中国在这个阶段则主要是第三方支付。原因：这与这个时期中国电子商务发展迅猛，以及中国支付清算体系相对落后紧密相关。在这个阶段，互联网技术已经开始渗透到支付清算体系，并与传统支付清算体系形成了一定的竞争关系，开始涉足主体性金融业务。第三个阶段是2011年以来至今。这个阶段，互联网金融开始涉足实质性金融业务，特别是网络贷款、众筹、互联网货币基金等的发展，互联网金融成为典型的金融脱媒工具，从而呈现出互联网金融对传统金融具有一定的替代性。其实，互联网实质性金融业务的发展更多是在2012年之后，特别是基于余额宝等的火爆，有人将2013年称为“互联网金融元年”。//中国互联网金融的演进轨迹首先是由蓬勃兴起的电子商务介入支付领域，在积累了大量的数据、资金和客户以后，逐步向融资领域、财富管理领域和综合金融服务领域渗透。阿里巴巴在2004年凭借支付宝成功解决了网络买卖双方之间信任度的问题，打入了传统银行垄断的支付市场，取得了网上第三方支付的霸主地位，沉淀了大量的客户及其交易数据；基于对客户数据的深入分析，阿里巴巴找到了一条新的风险管理道路，破解了融资过程中的信息不对称，同时充分发挥互联网平台降低交易成本的优势，成立阿里小贷公司介入融资领域，并取得成功。目前阿里小贷已累计为70万客户发放贷款1,800余亿元，不良率不足1%，而贷款年利率达到18%-22%，远超商业银行7%-8%左右的利率水平。--与此同时，大量黏性极强的客户，以及客户在交易过程中沉淀的结算资金，为阿里巴巴打开了通向财富管理的大门。2012年，阿里集团推出余额宝，开启了碎片化理财的新时代，目前其规模已突破5,000亿元，用户数超过8,100万，其对接的天弘基金已成长为全球第三大货币基金。（规模）互联网企业进入支付领域：一站式的接入服务，既具备银行网银安全、稳定的特性，又使银行和商户都避免了一对一开设支付网关接口的高昂成本，以高效率、低成本、支持多种银行卡的优势，满足了一大批银行无暇顾及的小微企业和小型商户的支付管理需求。互联网企业能够进入融资领域：则是信用数据化的必然结果。信用