发展经济学ch03

第三章物质资本与经济发展A、教学目的和要求通过本章的学习，使同学们弄清经济发展与资本形成的关系，明确资本形成的来源。B、重点资本形成的涵义与步骤、资本形成的理论、国内储蓄的构成C、难点资本匮乏对经济发展的障碍D、教学内容第一节资本与资本形成•资本一般分为三种形式。•物质资本•金融资本•人力资本•一般没有特别说明，指物质资本。一、资本的含义所谓物质资本，是指长期存在的生产物质形式，它是在一定时间内用来生产其他消费品或生产资料的耐用品指用于生产经营的一切人力、物力和财力。（三）物质资本具有以下特点：1、物质资本是投资过程的结果；2、物质资本代表着本期的生产能力，并同其他互补性生产要素结合代表未来时期的生产能力；3、就大部分物质资本而言，它具有耐用性，即存在折旧问题；4、稀缺性。储蓄储蓄集中投资将资金贷给厂商，用以购置机器设备、建设厂房、基础设施等，以增加资本存量。通过使零星的储蓄汇集起来把产出的一部分节省下来，不用于消费金融机构真正形成资本1.2.3.二、资本形成（一）含义：储蓄按一定的投资标准转化为投资，形成一定的资本形式，并产生一定的生产能力的过程。（二）资本形成的步骤和过程（三）资本在经济发展中的作用早期理论在早期发展经济学中，物质资本积累被看作是经济发展的关键要素，最重要的源泉。实证考察一个国家储蓄得越多，投资就越多，经济增长速度就越快，许多研究报告支持这种论点。要获得高速度的经济增长不仅要求有比较高的投资率，同时也取决于资本形成的环境。但是没有一定水平的储蓄一投资水平，经济肯定不可能取得高速增长。结论：资本虽不是经济增长的充分条件，却是经济增长的必要条件。劳动增长作用资本增长作用技术进步作用国别百分点百分比百分点百分比百分点百分比中国1952--19823.08305.22511.8719苏联1965--19751.91241135.0363美国1946--19560.03170.42122.671日本1952--19661.45151.93206.1165韩国1966-19762.52245.65542.2422（四）资本形成作用的实证分析第二节资本匮乏对经济发展障碍资本稀缺是发展中国家经济发展的主要障碍，很多经济学家从理论上分析了资本稀缺对经济发展的障碍。主要介绍纳克斯的“贫困恶性循环”理论、纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论、莱宾斯坦的“临界最小努力”理论和缪尔达尔的“循环积累因果关系”理论。这些理论，从揭示发展中国家贫困的根源方面，论证了资本形成是经济发展的决定因素的观点。一、纳克斯的“贫困恶性循环”理论纳克斯循环命题：一国穷是因为它穷。Acountryispoorbecauseitispoor.第二节资本匮乏对经济发展障碍两个恶性循环：资本供给：“低收入——低储蓄——低资本形成——低生产规模——低收入”。资本需求：“低收入——低购买力——投资诱致不足——低资本形成——低生产规模和生产率——低收入”。打破恶性循环，必须采取平衡增长方式，增加储蓄、扩大投资，在许多行业同时大规模的投资，形成各行业之间的相互需求，扩大市场容量，以保证投资成功。这种理论为20世纪50年代的对外援助提供了理论支持.过分强调了储蓄和资本积累的作用，遭致一些批评。二、纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论“低水平均衡陷阱”理论的核心是，发展中国家人口的过快增长是阻碍人均收入迅速提高的“陷阱”，必须进行大规模投资，使投资和产出增长超过人口增长，实现人均收入的大幅度提高和经济增长。CDE上图中OA为维持生计的最低收入，A点是一个低水平均衡点，纳尔逊称其为“低水平均衡陷阱”。其意义是：只要人均水平处于很低的水平上，国民收入的增长就会被更快的人口增长所抵消，使人均收入退回到维持生存的水平上，且固定不变。D点是一个非稳定的均衡点或是非均衡点。E点是一个高水平的稳定均衡点。对策：要冲出这个陷阱，只有通过大规模投资，迅速提高人均收入，进入国民收入增长快于人口增长的阶段，人均收入才能越过C点，实现高水平均衡。缺陷：过分夸大了资本形成在经济发展中的地位和作用，忽视了诸如技术进步等因素对经济发展的作用。三、莱宾斯坦的“临界最小努力”理论1957年，美国经济学家莱宾斯坦提出“临界最小努力”理论，进一步扩展和概括了低水平均衡陷阱模型。该理论认为，发展中国家贫困的根源是因为人均收入过低，资本形成不足，存在“贫困恶性循环”和“低水平均衡陷阱”。要摆脱这种困境，必须做出一个临界最小努力。发展中国家的经济增长过程中，存在两种对立的力量：提高收入的力量和降低收入的力量。提高收入的力量由上一期的收入水平和投资水平决定；降低收入的力量由上一期的投资规模和人口增长速度决定。当降低收入的力量大于提高收入的力量时，人均收入会被过快的人口增长所抵消，退回到“低水平均衡陷阱”。临界最小努力，就是通过大规模投资，使投资水平或投资率大到足以使国民收入的增长超过人口增长的水平，从而使降低收入的力量小于提高收入的力量，推动经济走出“低水平均衡陷阱”，实现长期、稳定地经济增长。莱宾斯坦认为要实现“临界最小努力”，必须具备一定的条件，如激发群众的经济增长动机、创造适宜投资盈利环境、形成有创新能力的企业家群体、鼓励人们敢于冒险和追求利润的精神等。0ABCDExyx1x2人均收入国民收入增长率/人口增长率扩展的临界最小努力（瑟尔瓦尔）四、缪尔达尔循环累积因果关系理论瑞典（Myrdal，G.）各种因素相互联系和影响，互为因果呈现循环累积态势：CDABEFG一个因素变化，引起另一因素相应变化；产生第二级变化，强化原先因素；导致经济发展过程沿原先因素不均衡的发展。1.负循环累积因果运动在发展中国家人均收入水平低生活水平低劳动力素质低劳动生产率低低产出人均收入进一步降低经济和非经济力量会进一步强化经济贫困，发展中国家总是陷入低收入与贫穷的累积循环困境之中。2.正循环累积因果运动通过权力关系、土地关系、教育等方面的改革，实现收入平等，增加穷人的消费，以提高投资引诱，同时增加储蓄以促进资本形成，使生产率和产出水平大幅度提高，从而提高发展中国家的人均收入。一旦人均收入提高，便可得到一个“正的循环积累因果运动”，即“高人均收入——人口和劳动力素质提高——劳动生产率提高——产出水平提高——人均收入进一步提高”。第三节资本形成的国内来源一、储蓄与资本形成（一）储蓄：国民收入扣除消费后的剩余，是放弃现期消费的结果。需求：YD=C+I=消费+投资=国民收入供给：YS=C+S=消费+储蓄=国民收入当国民收入处于均衡时，YS=YD即S=I。储蓄是投资的必要条件，但并不是充分条件(二)储蓄的构成国外储蓄＝外国官方储蓄（外援）＋外国私人储蓄＝外债＋外资国内总储蓄=家庭储蓄+企业储蓄+政府储蓄S＝SH+SB+SG包括国内储蓄和国外储蓄两部分：（1）家庭储蓄SH主要取决于家庭可支配收入。（2）企业储蓄SB主要取决于利润，总投资中包括资本折旧和重置资本、净投资。净投资是资本形成的主要来源。（3）政府储蓄SG主要来自税收减去经常性支出，转化为政府投资。此外还有赤字政策、发行债券、通货膨胀等手段。国内储蓄的形成途径自愿储蓄VoluntarySavings企业和家庭储蓄强制储蓄CompulsorySavings政府采取强制手段非自愿地产生储蓄税收通货膨胀等二、发展中国家的国内储蓄（一）私人储蓄：包括家庭储蓄与企业储蓄1、家庭储蓄：家庭的可支配收入减去现期消费之后的余额。家庭储蓄的含义非常广泛，一般指通过金融机构将货币存放的过程。其他如囤积货物和房地产等也是储蓄。农业储蓄，经常是实物形式，如开荒、存粮、盖房、打井等，同时具有储蓄和投资的性质。2、家庭储蓄取决于以下因素:（1）国民收入水平。（2）收入分配状况。（3）风俗习惯、思想观念。（4）金融机构状况。（5）政治经济环境。（二）企业储蓄企业储蓄是指企业缴税并支付股息后的未分配利润，这部分利润可以转化为投资。发达国家的企业储蓄在国内私人储蓄中所占的份额从20%—80%不等，发展中国家的企业储蓄占国内私人储蓄的份额一般比较小。原因：１、发展中国家经济发展水平低；２、发展中国家的私营企业往往采取家庭所有的形式，成为家庭储蓄的来源。（三）政府储蓄政府储蓄是政府收入减去政府的经常性支出后的余额。1.政府收入主要来自税收在法律允许的条件下，无论通过什么形式，强制把一部分资源从民间转移到政府手中的行为。除了征收税收以外，各种政府收费项目，集资项目，劳动积累工程等。提高税率、增加税种以增加税收是扩大政府储蓄，形成政府投资的重要途径。2.政府的强制性储蓄政策即强制储蓄，是政府通过行政力量迫使社会公众节约消费，实现储蓄。包括通货膨胀和价格管制。其中一部分强制储蓄形成了资本。1970—1975年20个国家税收比例与经济成就比较国别税收占GDP的%GDP年均增长率%日本105.2瑞典30.82巴拉圭10.38.3牙买加23.8-0.910个低税国平均14.417.3310个高税国平均23.481.57（1）通货膨胀①政府将多发行的货币直接用于投资品的生产，使一部分资源从消费品生产领域转而用于生产资本品。②通胀将导致名义收入普遍提高，在累进所得税制条件下，税收的弹性大于1，会增加政府税收收入。③在物价普遍上升时，产品成本的若干部分（如工资、租金等）可能暂时维持原来的水平不变，企业利润因而加大。2、政府的强制储蓄政策：A、通货膨胀形成强制储蓄的原因：通货膨胀是指一般价格水平普遍的持续上升。B、通货膨胀实质是变相税收，称为通货膨胀税。纸币实际价值下降，减少的部分价值，以增发的纸币集中到国库，被称为通货膨胀税。假设通货膨胀率为p则通货膨胀税率t=p/(1+p)假设p=15%，则政府收入增加现有货币总量的13%。C、通货膨胀促进经济的条件：首先，经济中必须有闲置的资源，由货币增加而形成的额外购买力必须真正用于资本形成。只有这样，货币的增加才能被商品和劳务的增加所抵消。其次，通货膨胀率必须保持足够高，才有可能有效地增加储蓄。再次，通货膨胀一旦开始就很难结束，对经济增长的副作用大。（2）价格结构调控最常用的作法是压低必需品的价格。一方面，由于发展中国家人们用于购买必需品的消费支出在全部收入中所占的比重较大，压低必需品价格可以降低全社会的消费水平。另一方面，由于必需品价格低，与之配套的工资水平也低，企业可以获得较高的利润，可以增加企业储蓄；还可以通过税收或上缴利润的方式转化成政府的财政收入，增加政府储蓄。采取这种作法有很大的弊端。压低必需品价格不利于生产必需品的部门的长期发展，降低资源配置效率我国的居民储蓄率和政府储蓄率都具有较高水平，基本维持在30%左右；而企业储蓄占总储蓄比重维持在40%左右水平。2000年以来，我国国民储蓄率出现大幅攀升。2000~2007年国民储蓄率上升了13.3个百分点。这一时期，居民储蓄占总储蓄的比重下降10.4个百分点，而政府储蓄和企业储蓄占总储蓄的比重则分别上升了2个和8.4个百分点。因此，我国国民储蓄率的上升的主要原因是政府和企业储蓄的增加。中国年均10%的GDP增长率中，除了2%~4%的全要素生产率贡献外，其余的6%~8%的增长率几乎都是来自于资本积累的贡献。如果资本－产出比为3：1的话，则资本贡献的6%~8%经济增长率需要18%~24%的净投资率。再加上12%的折旧率，要维持10%左右的经济增长率，中国需要储蓄率达到30%~36%。1978~2002年，我国的投资率和储蓄率都维持在30%~40%，同期我国的经济增长率维持在10%左右。三、发展中国家的金融深化储蓄仅仅是资本积累的源泉，要将储蓄转化为有效的投资、促进经济发展，必须具有完善的金融体制和发达的金融机构。发展中国家，不仅普遍存在资本匮乏的问题，而且资本的配置和使用效率也很低。发展中国家经济落后的症结在于金融发展受到了抑制。“金融抑制”是指整个经济中非货币经济比重很大，金融关联比率小，货币