百年一人《技术分析系列讲座》1～6讲

百年一人《技术分析系列讲座》第一～六讲笔记第一讲第一讲时间：2008年8月30日第一讲的三个重点：1、技术分析到底有没有用2、如何培养学习技术指标的能力3、用MACD为例说明如何学习和使用技术指标第一部分：技术分析到底有没有用1.技术分析绝对是有用的，掌握技术分析的方法可以使你成为资本市场中的少数人。2.有非常多的成功案例，只不过不是所有成功者都愿意说出来。例如：西蒙。3.技术分析是一条十分难走的路，是一条不归路。4.百年老师1997年11月17日开始研究证券市场后经历了七个阶段：第一阶段：感性认识阶段（什么都不懂）●投资：买了有代表性的证券书籍●投资：买了所有证券分析软件第二阶段：博览群书阶段（先博后精）：《股票趋势技术分析》、《股票操作学》等；第三阶段：瞎子摸象阶段（打基础）：用各种软件钱龙、汇金等；●用半年时间研究各种指标（一百多个指标）第四阶段：自以为是阶段（半年后）——其实很多问题都不懂第五阶段：全面否定阶段（在1998年进行理性思考）——接触了几个关键的人第六阶段：建立自己独立的操作系统（1999年-2000年5月）——在决定建立自己的操作系统前，已经有自己的数学模型了（几何学和数字学建立起来的）。第七阶段：丰富完善阶段（至今）●例如以预测为主变成以确认交易为主（运作规模资金主要是心理压力）5．再次强调技术分析绝对有用，但技术分析是一条十分难走的不归路，当你决定放弃的时候可能是你离真理最近的时候。第二部分：如何培养学习技术指标的能力1.2002年发表了一些文章，两篇有代表性的文章：《走自己的路，自己帮自己》和《如何构造自己的操作体系》（但目前已经不用了）；2.授之以鱼还是授之以渔的问题。教一个思考问题的方法比教一个技巧要重要的多。3.保持一个开放性思维：善于学习，不要轻易否定别人，不要先入为主。最简单的问题往往最难解决。4.先博后精●高手如塔，知道重点，深入研究过而已。●要精益求精，不能浅尝则止。要深度思考，不精不行。●根据自己的知识结构来构建自己的操作体系。一般会有一个顿悟的阶段。5.跟别人学，跟历史学，以史为鉴。技术分析的鲜明特征是经验性。●技术分析实际上是模式训练。进行大量的模式训练就可以有所提高。●掌握一些前人看问题的基本方法。例如：MACD过0轴、背离、空中加油等。●要多方位、多视角的看问题。例如：横看时间、竖看空间、斜看趋势和角度、平衡、对称、循环、顺着看、逆着看、从内看、从外看、看速度和加速度、看力度、看结构、看大小、比较来看、相互映正着看、从宏观上定性看、定量来看等等。●化繁为简的阶段（提高注意力的问题）。操作系统一定要简单，以交易瞬间是不需要思考为准。第三部分：用MACD为例说明如何学习和使用技术指标当你走进资本市场，你会遇到该行业最凶猛、最敏锐头脑的挑战，他们都处于深度的研究当中。——摘自《股票趋势技术分析》1.技术分析是一个专业。任何技术指标都要解决两个关键问题。一是趋势和二是买卖点。学习任何技术指标都可以从趋势和买卖点这两个角度去分析。2.学习任何技术指标都要先明白它的原理。●例如MACD：DIF、DEA、（12，26，9）、柱状线（红色、绿色）、0轴等3.应用指标前要对照历史走势，仔细研究指标在走势中的变化。●要分成阶段，研究指标在趋势中如何变化，在拐点处如何变化。●在上涨或下跌过程中，指标是如何变化的。●MACD指标过0轴的问题：下跌过程中，MACD中的短期均线(白线DIFF)上穿0轴（金叉）成为卖点（见图1）。反之，上涨过程中，MACD中短期均线下穿0轴（死叉）成为买点。（可以看日线级别图）。同时，在盘整过程中的成功率也很高。熊市看卖点，牛市找买点。市场分上涨、下跌和盘整三种情况，而事实证明：上面的MACD指标过0轴卖点在下跌和盘整趋势中全是对的。●空中加油和下跌加速：空中加油（见图5）是最佳买点，是快速获利的时间点。它反过来对于下跌加速。在判断上升趋势后，有两种情况，即中间涨了和见顶。而中间涨了就对应空中加油。空中加油的表现：黄白线都在0轴之上，在经历一个上升后，回撤到0轴附近，然后再上，且白线上穿黄线。这个上穿过程中，如果放量，则可靠性更高。空间加油可以作为进入主升浪的重要标志，是必要条件，要用它来引起注意力做后续判断。●多周期适应性的问题：60分钟周期（见图3）、30分钟周期（见图4）。大周期看趋势，小周期精确买卖点。对于60分钟线，盘中过0轴是一个非常好的卖点。进一步探讨可靠性，如果做完N字运动后过0轴，则卖点的可靠性极高，参考图4，N字运动描述为：价格创新低后，再上，然后再下到新低附近，再上到前期高点附近，MACD过0轴，则MACD也完成了N字转型。●30分钟周期（见图4）:说明一个问题，上涨再下然后再同幅度上涨到前期高点，若MACD过零点，则必卖。●背离：反应市场运行速度、力度的变化（顶背离、底背离）●MACD参数（12，26，9）设定的问题：建议用常规的设定方法●MACD定量研究的问题：涉及到乖离率等4.所有的技术指标都是有缺陷的。5.熟练掌握后，发展技巧应用的问题：不建议花过多时间去研究技巧，因为对于建立体系的好处不大。例如：改变参数的设定、或者单阳测顶等。第二讲第二讲时间：2008年9月6日第二讲的二个重点：1.介绍系列讲座的内容安排和主要思路2.重点讲解均线系统第一部分：介绍系列讲座的内容安排和主要思路1.百年老师根据自己当年研究股票的过程来安排本次系列讲座的内容；2.本次系列讲座的主要思路包括以下四个方面：●讲思路和方法，具体应用是次要的；●讲重点问题：关键的问题和问题的关键；●突出高度：以建立操作体系的高度来讲解；●讲究实战，介绍一些实用的方法。第二部分：重点讲解均线系统1998年10月开始深入研究均线系统，并由此开始着手建立自己的数学模式和操作体系。均线系统对于建立操作体系非常重要。1.简单介绍均线的概念和研究均线过程中可能遇到的问题●均线计算时的处理方法：算术平均和加权移动平均（但这两种处理方法都存在周期性和一些权重的问题）。根据多年研究的结果，简单的算术平均就足够了。●对于中长期趋势来说，使用何种价格（开盘、收盘、最高和最低价）来计算均线的差别不大。●均线位置：均线所放位置不同，会产生不同的模式。例如：向后或左右移动；或移中平均线（由此产生著名的薛斯通道理论）。●双均线系统（两条均线）：均线的个数可以有一条、两条乃至多条。建议使用两条均线，因为过多均线会使得体系过于复杂，同时存在操作界面的友好性问题。●均线周期的设置：没有最佳的周期（交易市场、品种、时段不同）。●均线的时间滞后性（有利有弊）：对于判定趋势、跟随趋势有好处；同时，存在整体（趋势）和局部的关系（损失局部、看清整体）。2.研究均线的方法●均线研究的四个要素：周期、大小、方向和拐点。——02年发表的文章《如何研究均线》●格兰威尔移动平均线八大法则：重点是看问题的视角3.均线的实战方法：介绍双均线系统（建议使用）●均线可以解决跟随趋势的问题，同时可以实现定量化的研究●双均线系统的好处：简单明了，容易建立模式。同时，利于交易界面的设置。●双均线周期设置：（64，256）——见图60.gif（建议所有周期使用固定的设置）参数设置要符合倍数关系和分数关系：数术上存在内在的对称性和规律性设置（64，256）的原因：每年的交易天数在243天左右，256有年线的意思；64是256的四分之一。同时还有其他深意。通过变换周期来解决观察短期均线的问题。●图30.gif（30分钟图）和图15.gif（15分钟图）：在下跌趋势中，金叉一般是卖点。●建立体系就是建立规则。例如：以60分钟建立交易规则时，可以认为60分钟的256线向下就是趋势向下（也可以用30、15分钟等为标准）。●级别和多周期的使用：60分钟级别256趋势向下时，可以认为，15、30分钟级别的金叉是卖点（小级别的反弹）。同样，在震荡市中，日线级别在下跌趋势中，以下级别的金叉也可以按反弹来看（内在逻辑和成本有关）。反之，上涨趋势中，死叉是买点。●真正意义上的金叉和死叉：长期、短期均线都向上，是真正的金叉；反之，长期、短期均线都向下，才是真正的死叉。●长期下跌后，第一次触及256天均线后，都会回落。回落之后，才有可能产生一波大行情。4.均线系统可以独立构造成一个操作体系●布林线：均线的扩展使用（中轨是均线）。●薛斯通道：基础是移中平均线，有修复功能。5.均线与简单的结构、位置相结合，可以产生很多可靠、确定的买卖点。以界龙实业30分钟图为例——图6.gif选择交易时间：图中的第一个低点从结构上判断有难度，但第二个低点相对来说会容易很多。第一个金叉是卖点：在下跌趋势中，30分钟图中的64线向上、256线向下，不是真正意义上的金叉，因此很难形成主升浪，所以金叉是卖点。第一次上涨后的下跌趋缓，并形成平台，从均线的计算上容易再次形成金叉（主升浪）。明确主升浪的充分条件和必要条件：此种情况是主升浪的必要条件，但非充分条件。换句话说，形成主升浪一般要经历这种过程，但经历这种过程后，不一定会有主升浪。6.拐点（只是技巧）：拐点可以看成另一套系统，根据拐点，可以计算市场的转折点。例如：下跌趋势中，形成拐点时的周期，在它的1/2、1/3、或1/4处，可能形成相对低点。7.答疑时间附件一：如何研究均线(周期,方向,大小,拐点).予人以渔---我的心得如何研究均线：均即平均的意思,线是表现形式。为了理解并强调重视均的涵义让我首先举一个化学分析方面的例子:如果某处发现一座金矿,究竟是贫矿还是富矿,有没有开采价值,需要化学分析.方法如下:从不同的地点而不是从一处采集样本,混合后进行分析来判定是贫矿还是富矿.平均是统计学,是概率,是科学的方法.我认为研究均线应从四个方面考虑:周期,方向,大小,拐点.(一)周期(1)如果仅用于个股买卖建议你采用常用周期5，10，20，30，60，120，255等等。为了更贴近市场进行炒作。(2)如果研究大盘可考虑运用其它时间序列，很多高手在这方面都有独到的研究，并能发现许多规律。比如：两线交叉产生的时间，金叉逃顶，死叉掏底等待。这已经进入了研究股票市场的正确之门。(3)多周期共振.请你翻开物理书好好看看什么是共振.如果你能真正理解共振并成功地应用于股票市场你会受益无穷.(二)方向即趋向.如果该均线今天的值比昨天的值大(close=ref(close,1)叫均线向上,反之叫均线向下。由于均线的定义使均线的方向跟历史数据有关,你必须研究清楚这个问题.这点十分重要.如果长期均线向下，一般都可以定义成上涨时为反弹.现在的大盘正是如此.(三)大小一方面体现在该线的运行速率,另一方面体现在k线与该线间的乖离.乖离率是你必须考虑的一个问题.同时考虑两条均线的大小和方向会产生四种关系,只有短期均线向上并穿越向上的长期均线才是真正意义上的金叉.(四)拐点即极值点,该线趋向发生改变的那一个点.仔细研究拐点的大小及相间的周期你会有意想不到的收获.均线研究应当是你研究技术指标的开始，不可忽略.就方法论而言,在股票市场市场你发现的永远是必要条件,而不是充分条件,因此不论你的水平达到了怎样的程度都不应该骄傲,面对市场永远谦虚,要向别人学习,不要跟别人比.市场是你最好的老师.本人在三月九日用全息未来线预测了大盘的精确变点时间,已经让你亲眼看到了股市确实存在不以人的意志为转移的规律(请看我的其他文章),你可以继续关注其它预测的精确变盘时间。如果你慧眼识人,我愿意跟您交流。附件二：格兰威尔移动平均线八大法则1.移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。2.股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。3.股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。4.股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近（物极必反，下跌反弹），此时为买进时机。5.股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈