上海财经大学货币银行学期末复习范围

银行货币学复习范围考试题型：1、单项选择题：每题一分共十分2、多项选择题：每题二分共十分3、判断题：每题一分共十分4、名词解释：每题三分共十五分5、简答题：每题七分共五题三十五分6、论述题：每题十分共二十分一、客观题1、私募发行私募发行又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。2、债券回购债券回购交易是指债券持有人(正回购方，即资金融入方)在卖出一笔债券、融入资金的同时，与买方(逆回购方，即资金融出方)协议约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔债券购回的交易方式。一笔回购交易涉及两个交易主体（资金融入方和资金融出方）、两次交易契约行为（初始交易和回购期满时的回购交易）和相应的两次清算。3、金融监管金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。4、资本市场资本市场是政府、企业、个人筹措长期资金的市场，包括长期借贷市场和长期证券市场。5、中间业务中间业务，是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。6、纸币本位制纸币本位制:以国家发行的纸币作为本位货币的一种货币制度。7、银行信用银行信用:是指以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。8、贷款承诺贷款承诺是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议，属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。可以分为不可撤消贷款承诺和可撤消贷款承诺两种。对于在规定的借款额度内银行已经做出承诺但尚未贷出的款项，客户必须支付一定的承诺费。9、存款准备金存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。10、通货膨胀通货膨胀，一般定义为：在信用货币制度下，流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨--用更通俗的语言来说就是：在一段给定的时间内，给定经济体中的物价水平普遍持续增长，从而造成货币购买力的持续下降。11、浮动汇率制度浮动汇率制度是指汇率完全由市场的供求决定，政府不加任何干预的汇率制度。12、调节性交易又称弥补性交易，指为弥补自主性交易所造成的收支不平衡而进行的融通性交易。调节性交易是自主性交易的附属物，主要包括短期资本项目和官方储备项目的变动。13、租赁租赁：租赁是一种以一定费用借贷实物的经济行为，出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定的费用（租金）。14、信用货币信用货币:是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。15、商业信用商业信用:是指工商企业之间相互提供的、与商品交易相联系的信用形式，基于工商企业指之间的互相信任。它包括企业之间的赊销、分期付款等形式提供的信用，以及在商品交易的基础上以预付现金等形式提供的信用。16、中央银行职能中央银行票据:中央银行票据(CentralBankBill)是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券，之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点（从已发行的央行票据来看，期限最短的3个月，最长的也只有3年）。17、财产财产:是指拥有的金钱、物资、房屋、土地等物质财富：国家财产、私人财产，具有金钱价值、并受到法律保护的权利的总称。18、格雷欣法则格雷欣法则(Gresham'sLaw)指在实行金银复本位制条件下，金银有一定的兑换比率，当金银的市场比价与法定比价不一致时，市场比价比法定比价高的金属货币（良币）将逐渐减少，而市场比价比法定比价低的金属货币(劣币)将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象。在任何市场竞争中，突破基本底线的恶性竞争必然导致商品质量的整体降低，是格雷欣法则不断演绎成为现实的核心。19贴现转贴现再贴现贴现:贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为或银行购买未到期票据的业务。转贴现:是指商业银行在资金临时不足时，将已贴现且未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。再贴现:再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。20、利率市场化改革的基本思路21到期期限久期到期期限:债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。各种债券有不同的偿还期限，传统的债券到期期限是20—30年。自20世纪80年代以来，债券的到期期限缩短为7—10年，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。久期:久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付时间的加权平均值。22、看涨期权看跌期权看涨期权（calloption），看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。23、原始存款派生存款原始存款：指银行接受的现金存款。有铸币对应的存款叫做原始存款。派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。24、中介目标中介目标又称为中间目标、中间变量等，是介于货币政策工具和货币政策最终目标变量之间的变量指标。25、商业银行职能26、可转让定期存单可转让定期存单，简称定期存单（CD），指银行发行对持有人偿付具有可转让性质的定期存款凭证。27、持币动机二、主观题（简答题）1、利率变动对经济的影响有哪些？答：（一）利率变动对资金供求的影响从供给角度讲：利率提高，资金供应量增加；利率下降，资金供给减少。从资本需求角度看：利率上升，资金需求会减少；利率下降资金需求会增加。（二）利率变动对宏观经济的影响：1、利率变动会影响全社会消费倾向，进而影响全社会的储蓄即资金供给；（利率上升，抑制消费欲望，增加储蓄，增加资金供给，增加产出）。2、利率可以调节投资即资金需求；（利率上升，投资成本增加，投资欲望下降，产出降低）（三）利率变动对国际收支的影响：当出现大量持续的逆差或顺差时，一国金融当局会考虑变动利率以调节国际收支。2、什么是资产证券化？资产证券化的作用是什么？资产证券化：是指将缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定的现金流量的资产，通过一定的结构安排，重新分配风险与收益，再配以相应的信用担保，最终以其为资产标的发行证券进行融资的技术和过程。资产证券化对发行者、投资者、借贷者和投资银行各方都是一种有益的融资方式。对发行者来说，通过资产证券化可以获得较低的筹资成本，更搞笑地运用资本管理迅速增长的资产组合，更好地进行资产负债管理，提高财务成果，实现资金来源的多样化。对投资者来说，证券化不具有流动性的资产转变为降低了信用风险的、流动性较高的证券。是投资者能够扩展投资机会的空间，有利于通过减少中介费用而提高收益。对借款者来说，由于金融机构或非金融机构可以将其发起的贷款证券化或将其出售给能使其证券化的机构，贷款者现在拥有了一项流动性更好的资产，在需要资本时，可以将该资产出售。对投资银行来说，资产证券化及大地加强了投资银行与工商企业的联系，促进了其证券业务的发展，进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。3、简要说明央行票据市场的发展及作用？答：央行票据即中国人民银行发行的短期债券。中国人民银行发行央行票据是在我国公开市场操作工具短缺情况下的一种创新，通过央行票据的发行可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。4、什么是基础货币？它对货币供给有何重要影响？答：基础货币：指中央银行能够直接控制，并可作为商业银行存款创造基础的那部分货币。基础货币包括商业银行的存款准备金和通货两大部分。如以B表示基础货币，以R表示商业银行的存款准备金，以C表示通货，则根据基础货币的定义：则：B=R+C基础货币是决定货币供给的一个重要因素，一般来说，基础货币是中央银行能够加以直接控制的。在货币乘数一定时，基础货币的规模决定了整个货币供应量的规模。基础货币的变动不仅引起整个货币供应量的同方向变动，而且还将引起整个货币供给量的成倍变动。因此，在货币乘数不变的条件下，货币当局可以通过控制基础货币来控制整个货币供给量。5、决定和影响汇率的因素有哪些？答：从现实情况出发，影响汇率的因素极为复杂，但其主要因素为以下四种：利率、国际收支、价格水平和中央银行的直接干预。6、什么是信托？信托业务的特点？答：信托业务是指：委托人依照契约的规定为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产转给受托人，由受托人依据谨慎的原则，代委托人管理、运用和处理所托管的财产，并为受益人谋利的活动。其基本特点是：1、所有权与利益权相分离；2、信托财产的独立性；3、有限责任；4、信托管理的连续性。7、发行商业票据对企业有什么好处？答：好处主要有：1、资金来源多样化，增强了企业对于一般金融中介的相对独立性；2、是一种短期筹资方法，企业可以根据市场变化，把短期筹资转化为长期筹资；3、可以满足企业临时性资金需求；4可以一次性大额发行商业票据，避免多笔小额贷款；5、筹资成本低于银行贷款利率；6、可以利用其信誉发行商业票据筹资，然后投资于受益更高的项目。8、我国货币供给内生性主要表现在哪里？答：从我国的实际情况来看，货币供给具有明显的内生性特征，具体表现在：首先，我国中央银行的独立程度不高，导致货币供给的内生性。其次，商业银行和社会公众的行为影响货币乘数。最后，外汇占款形成基础货币投放的内生性。9、简述信用工具及信用的主要作用？答：早期的信用是利用口头承诺方式进行的。随着商品货币关系发展和信用制度的简历，人们逐步将与货币作用相似的各种票据作为信用工具。其作用主要有：（1）促进资金再分配，提高资金使用效率；（2）加速资金周转，节约流通费用；（3）加快资本集中，推动经济增长；（4）调节经济结构。10、你认为我国人民币是否具有贮藏手段职能？答：贮藏手段是指货币退出流通领域或被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。典型意义上的贮藏手段是金属条件下金、银条块的贮藏。现代经济中的信用货币是纸制的价值符号，本身没有内在价值，也不能兑现金、银，因此，它不具有典型意义上的贮藏手段职能。所以说人民币没有贮藏手段。（论述题）1、联系实际谈谈你对我国货币政策目标的认识。答：根据我国的具体国情，我国货币政策的目标究竟应该是什么？理论界众说纷纭。但是，归结起来，大致可分为三种不同的观点：第一种观点认为我国货币政策的目标只是一个即要么是稳定货币、要么是保增长；第二种观点认为目标应有两个，一个是稳定物价，另一个是发展经济；第三种观点认为应该与发达国家一样，是多重目标。根据《中国人民银行法》以法律形式将我国中央银行货币政策的最终目标确定为“保持币值的稳定，并以此促进经济的增长。说明，我国货币政策的首要目标是保持币值的稳定，但币值稳定的最终目标是促进经济的增长。所谓”保持币值稳定“，实际上有着两个既有联系又有区别的含义：一是保持币值的对内价值的稳定，二是保持币值的对外价值的稳定。也即是说要达到两个目标：一是保持国内物价的稳定；二是保持本国货币与外币的汇率稳定。2、我国现阶段的货币政策主要通过什么渠道来传导