高级财务会计(第六章)end

2020/5/141第六章衍生金融工具会计第一节衍生金融工具概述第二节衍生金融工具确认与计量的一般标准第三节套期会计理论第四节套期会计处理释例2020/5/142第一节衍生金融工具概述一、金融工具与衍生金融工具定义二、衍生金融工具的分类三、衍生金融工具的功能与风险2020/5/143（一）金融工具定义FASB：金融工具是指现金、一个实体的所有者权益凭证或一份同时具备以下特征的合约：a.对一个实体形成合约义务：（1）向另一实体交割现金或另一种金融工具或（2）在潜在不利的条件下与另一实体交换金融工具；b.赋予另一实体合约权利：（1）从前一实体接受现金或另一金融工具或（2）在潜在有利的条件下与前一实体交换金融工具。一、金融工具的含义IASB：金融工具是指“形成一个企业的金融资产(financialasset)并形成另一个企业的金融负债(financialliability)或权益性工具(equityinstrument)的合约国内学者各种观点：形成一个企业的金融资产，又形成另一个企业的金融负债或权益工具的合约一般地说，金融工具是指金融市场上资金的需求者向供应者出具的书面凭证金融工具是以货币表现的用于交换、结算、投资、融资的各种手段2020/5/144（二）金融资产、金融负债、权益性工具基本含义：金融资产是指现金、其他企业的权益工具、从其他企业收取现金或其他金融资产的合约权利或与其他企业交换金融工具的合约权利；金融负债是指交付现金或其他金融资产给其他企业或与其他企业交换金融工具的合约义务；权益工具是指能证明企业对某个企业净资产的所有权的合约。2020/5/145（一）基本金融工具定义：现金、银行存款、银行可转让存单等货币资金；普通股和优先股等股权证券，公司债、金融债券和国库券等债权证券；应收账款、应收票据、应付账款和应付票据等。特点：其取得或发生通常伴随着资产的流入或流出其价值取决于标的物本身的价值内容：传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目。二、金融工具的分类2020/5/146（二）衍生金融工具FASB定义衍生金融工具是为了规避风险或为了取得收益而从基本金融工具中派生出来的、以基本金融工具为交易对象的、代表了一定的权利和义务的跨期合约。IASB的定义国内学者的定义综合各种观点，得出衍生金融工具的基本定义为：2020/5/147（一）按其据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分股票衍生工具（如股票期货、股票期权、股指期货、股指期权等）外汇衍生工具（如远期外汇合约、外汇期货、外汇期权、货币互换等）利率衍生工具（如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换等）二、衍生金融工具的分类2020/5/148（二）按风险和收益的对称与否划分风险和收益对称式衍生工具（也称远期式衍生工具，包括远期外汇合约、远期利率协议等远期合约；股票期货、股指期货、货币期货、利率期货等期货合约；货币互换、利率互换等互换合约）风险和收益不对称式衍生工具（也称期权式衍生工具，包括股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等期权合约；利率上限、利率下限、认股权证等期权的变形）二、衍生金融工具的分类2020/5/149（三）按交易方式不同划分场内交易衍生工具（也称交易所交易的衍生工具，如期货合约、部分标准化的期权合约等）场外交易的衍生工具（也称柜台交易的衍生工具，如远期合约、互换合约、大部分期权合约等）二、衍生金融工具的分类2020/5/1410（四）按交易方式和特点进行划分金融远期（如远期外汇合约、远期利率协议等）金融期货（如货币期货、货币期权、利率期货、股指期货等）金融期权（如股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等）金融互换（如货币互换、利率互换等）二、衍生金融工具的分类2020/5/1411三、衍生金融工具的功能与风险（一）功能规避风险投机套利2020/5/1412（二）风险市场风险信用风险流动性风险现金流量利率风险作业风险法律风险三、衍生金融工具的功能与风险2020/5/1413第二节衍生金融工具会计确认与计量的一般标准一、衍生金融工具对传统会计理论的冲击二、衍生金融工具会计准则发展的历史回顾三、衍生金融工具会计确认与计量的一般标准四、衍生金融工具核算的涉及的会计科目2020/5/1414（一）对会计确认的影响会计确认是将符合会计要素定义和确认标准的项目记入会计报表。一般认为，与衍生金融工具交易有关的权利和义务不完全符合传统财务会计上资产和负债要素的定义，因而不符合确认的条件；而衍生金融工具信息的相关性已使对其进行确认成为人们的共识。因此，衍生金融工具的不断创新，对传统会计要素定义和确认标准产生冲击。一、衍生金融工具对传统会计理论的冲击2020/5/1415（二）对会计计量的影响会计计量是指对需要确认的会计要素的金额确定。传统财务会计以历史成本为计量基础。一方面，企业进行衍生金融工具交易时最关心的时衍生金融工具的现时价值、未来价值而不是历史成本，这就产生了按历史成本计量的会计核算目的与按公允价值计量的风险管理目的之间的矛盾；另一方面，大多数情况下衍生金融工具作为一种合约，在交易未实际发生之前尚无历史成本可循。因此，衍生金融工具的不断创新，对传统会计的历史成本计量基础造成冲击。一、衍生金融工具对传统会计理论的冲击2020/5/1416（三）对会计报告的影响由于对会计确认、会计计量产生了影响，衍生金融工具的不断创新无疑对会计信息的报告形成冲击，不能满足充分揭示原则和及时性原则的要求，当然也就不能真正实现相关性。一、衍生金融工具对传统会计理论的冲击2020/5/1417二、衍生金融工具会计准则发展的历史回顾（一）FASB（二）IASB（三）其他国家和地区2020/5/1418三、衍生金融金融工具会计确认与计量的一般标准关于初始确认的条件关于终止确认的条件关于初始计量关于后续计量注意了解：衍生金融金融工具核算涉及的会计科目2020/5/1419第三节套期会计理论一、套期与套期会计含义二、套期关系三、套期有效性问题四、套期会计核算原则2020/5/1420（一）套期套期（hedge）原义是建立“防护墙”，有规避风险之意。IAS39：套期是指定一个或多个套期工具（hedginginstrument）,以使其公允价值的变化全部或部分抵消被套期项目（hedgeditem）的公允价值或现金流量的变化。用衍生金融工具进行套期应注意以下几点：套期指的是金融工具与金融工具（或非金融工具）之间的一种特殊关系；套期为的是规避风险不是消除风险，更不是为冒险投机。一、套期与套期会计含义2020/5/1421（二）套期工具“套期工具”是相对于“被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具套期工具(hedginginstrument)一、套期与套期会计含义2020/5/1422（三）被套期项目被套期项目(hedgeditem)“被套期项目”则是因具有风险敞口而被指定为套期活动对象的资产、负债、确定性承诺或预期交易。一、套期与套期会计含义2020/5/1423（四）套期会计套期会计是一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损失（或利得），以体现套期保值效应。对于套期会计的理解，应把握其以下三个要点：套期会计的特殊性——套期会计是一种针对“套期”的特殊会计；套期会计的综合性——套期会计同时涉及对套期工具和被套期项目的会计处理；套期会计的目的性——套期会计的目的在于对称地确认套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动形成的净利润（或亏损）产生的抵消影响。一、套期与套期会计含义2020/5/1424被套期项目（一）套期关系要素套期工具机制企业风险管理策略管理当局职业判断对套期关系的认定严格标准二、套期关系2020/5/1425IAS39套期关系的认定规定:（二）套期关系的认定在套期开始时有正式记录,包括对套期关系及企业进行此项套期行为的风险管理目标和策略的描述;该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动,并与企业的风险管理策略一致;对于现金流量套期,预期交易必须可能发生,且存在最终影响净收益的现金流量风险;套期的有效性可予以可靠计量;应对套期有效性进行持续评价,且确保套期在整个报告期内均有效.以上5个条件同时具备，方可认定一项套期关系.二、套期关系2020/5/1426公允价值套期是指对已确认的资产或负债、未确认的确定承诺的公允价值变动风险所作的套期。公允价值套期中包括外币公允价值套期。现金流量套期是指对已确认资产或负债、预期交易的现金流量变动风险所作的套期。现金流量套期中包括外币现金流量套期。对国外实体的投资净额的套期，是指对企业在国外实体净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期。（三）套期关系的种类二、套期关系2020/5/1427公允价值套期与现金流量套期的进一步解释已确认的资产或负债承受的风险，多是公允价值变动风险，但也可能是现金流量变动风险；已确认的资产或负债承受的风险多是公允价值变动风险，而预期交易可能承受的风险则是未来现金流量风险；预期交易可能承受的风险是未来现金流量风险，而未确认的确定承诺可能承受的风险属于公允价值变动风险。以上三点有助于我们理解公允价值套期与现金流量套期的区别2020/5/1428（一）研究套期有效性的意义套期有效性涉及的是通过套期工具抵消被套期风险的公允价值或现金流量变动的程度问题。体现套期保值效应是套期关系套期有效的标志。讨论套期有效性问题的意义在于：只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立，进而采用套期会计程序进行处理；对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益，应按常规会计程序进行处理。三、套期有效性问题2020/5/1429（二）套期有效性的评价标准IAS39对套期有效性的评价标准的规定是：对有效的套期关系，被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消，且实际结果应在80%～125%的范围内。例如，如果套期工具的损失是120，被套期项目的利得是100，则抵消可以按120/100（即120%）来计量，也可以按100/120（即83%）来计量。很显然，该项套期关系是很有效的。SFAS133评估套期是否有效的标准是套期工具与被套期项目的关键性条款是否相同。SFAS133指出：套期工具和整个被套期资产或负债、或被套期的预期交易的关键性条款相同，那么企业就可以作出结论：在套期期初或套期过程中，归属于套期风险的公允价值或现金流量的变化是可以抵消的。三、套期有效性问题2020/5/1430（一）公允价值套期核算原则SFAS133：被指定为且能够作为公允价值套期工具的衍生工具的利得或损失，以及被套期项目归属于被套期风险的抵消损失或利得，应当同时在当期收益中确认。公允价值套期会计确认的具体要点包括：期末应对被套期项目账面价值调整至公允价值，并将其公允价值变动导致的未实现利得或损失，计入当期收益。将套期工具因公允价值变动产生的未实现利得或损失，也计入当期收益，以抵消被套期项目的损失或利得。对于因套期的无效部分产生的套期工具的利得或损失与被套期项目的损失或利得之间的差异，也应当计入当期收益。四、套期会计核算原则2020/5/1431（二）现金流量套期核算原则SFAS13：被指定为且能够作为现金流量套期的衍生工具，其利得或损失的有效部分应作为其他综合收益（在收益之外）的组成部分报告，并应在被套期的预期交易影响收益的相同期间计入收益，衍生工具如果有剩余利得或损失，则应同在当期收益中确认。IAS39：被确定为有效套期的套期工具的利得或损失应通过权益变动表在权益中确认，套期无效部分的利得或损失计入当期净损益（套期工具是衍生工具时）。如果被套期的确定承诺或预期交易导致资产负债的确认，则在确认资产负债时将已在权益中确认的相关利得或损失转出，计入该资产或负债的初始购置成本或其他账面金额；否