广州白云山和记中药有限公司发展战略

广州白云山和记中药有限公司公司发展战略和公司治理咨询项目建议书2004年7月19广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第1页1.项目背景2.对项目目标的理解3.项目运作思路及理论体系4.项目内容和工作方法5.时间安排6.项目小组构成7.项目预算附录：相关咨询案例新华信公司简介目录广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第2页目录1.项目背景2.对项目目标的理解3.项目运作思路及理论体系4.项目内容和工作方法5.时间安排6.项目小组构成7.项目预算附录：相关咨询案例新华信公司简介广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第3页白云山股份上市后，经过一系列重组，优化了资产结构，整合了产品、品牌等资源，在提升核心竞争力的同时，正在向国际化方向发展，意欲进行海外扩张…年代大事记1993年2001年•白云山股份上市后,公司的管理经营就出现了混乱,资金回笼难,负债不断增加成为了公司最突出的问题。资产负债率、应收帐款急剧上升。沉重的包袱一直困扰着白云山股份。•资产重组：市国资委将白云山股份托管与广药集团，从此开始了一系列的资产和债务重组，增加了六家药厂，剥离了不良资产，使应收帐款净额下降70%,负债下降30%,资产结构发生了质的转变。2001年•品牌重组：用对白云山集团的1亿元应收账款购买回“白云山”的商标所有权2004年2月•产品线重组：为避免同业竞争，和广州药业股份重新划分产品线，停产4个品种，拥有小柴胡颗粒、板蓝根颗粒和骨仙片的唯一生产权2004年5月•对外投资：与香港和黄初步意向成立“白云山和记中药有限公司”从事中药生产及销售等事宜，获得大额资金和海外分销网络。广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第4页白云山1999-2003年主营业务收入2001年资产重组后主营业务收入增长迅速，并且净资产收益率平稳，企业发展进入良好态势51015202519992000200120022003单位：亿元年份19992000200120022003净资产收益率-173.53%190.75%9.6%10.66%10.31%广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第5页2003年超亿元产品销售收入合计为5.79亿元，其中中药品种占61%，并且从毛利率比较来看，中药品种对整个股份公司的贡献程度更大0%10%20%30%40%50%60%70%板蓝根复方丹参片明兴清开灵头孢拉啶原料阿莫西林胶囊2003年销售收入超亿元产品比例2003年销售收入超亿元产品的毛利率中药化学药复方丹参片23%明兴清开灵18%头孢拉啶原料20%板蓝根颗粒20%阿莫西林胶囊19%广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第6页合资公司拥有较强的研发能力，其中中药的研发水平更具竞争优势研发平台建立了以国家产业政策为导向的“产学研”合作的企业创新平台。药材基地建立了“板蓝根”药材GAP基地、“穿心莲”药材GAP基地。基础研究丹参有效成分研究、指纹图谱研究、抗SARS病毒研究、脑心清片分子药力学研究高科技应用纳米技术应用于外用药透皮吸收领域、超微粉技术生产提高药物生物利用度制定标准起草板蓝根国家药典标准，今年6月正式公布，2005年1月1日正式实施。新药研发一类新药——溶栓拟肽LKS—10、假单孢菌活性蛋白进入临床前研究工艺改进独特的合成工艺路线制备的第三代头孢类抗生素头孢他啶原料药具有独创性广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第7页通过对医药类上市公司的分析，合资公司在资产规模和销售收入等方面都有进一步拓展的潜能双鹤同仁堂05101520253035404505%10％15％20％25％云南白药恒瑞新华康缘药业主营收入（亿元）净资产盈利率双鹤药业368,63212%16,844丽珠集团160,1207%6,194康缘药业26,2056%2,087同仁堂199,18418%24,987恒瑞医药75,60210%7,895新华制药117,3555%6,876三九医药216,5676%16,502云南白药110,09420%9,368康缘药业26,2056%2,087天士力93,00012%11,800吉林敖东57,4007%7,600太极集团233,9007%5,500公司主营收入净资产盈利率净利润单位：万元数据来源：上市公司年度报告2002年数据注：面积为净利润值敖东天士力太极三九桐君阁丽珠白云山广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第8页•扩大企业规模，提高竞争能力•管理科学化，建立有效的人员激励制度，完善战略保障体系•利用多元资本，强强联合，扩大优势资本的低成本扩张策略•自研、购买和利用高新技术，加强企业的可持续发展能力战略描述市场竞争战略人力资源战略资本运作战略研发战略合资公司战略目标的现阶段描述广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第9页加入WTO,中药竞争压力加大，竞争焦点集中在疗效、质量、安全和销售等方面，但相比国内化学药，中药优势明显。主要体现为中药自身的文化优势和资源优势化学药产业：研发水平差距巨大药品知识产权的保护，使化学制药企业无法再走仿制的老路，而已发展百年的国外化学制药企业，无论在研发、资金、管理、人才等方面都非常成熟，服务贸易领域的对外开发，更拉大了差距，加剧竞争。短期内我国的企业很难赶上，生存环境严峻。（生物制药、医疗器械同）中药产业：拥有文化和资源的独特优势我国传统的中药生产工艺简单粗放，从药材种植、饮片炮制、制剂生产、新药研发、临床应用等方面都缺乏标准化，制约了中药产业的现代化和国际化发展。古方验方和中医的传统理论和丰富的药源，是我们独有的资源。用现代科学制药技术改造传统配方，推动中药产业的现代化和国际化，就能够形成比较竞争优势。广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第10页目前国家宏观政策对中药行业的支持，推动中药现代化进程中国中药行业“十五”规划中国医药行业“十五”规划《中药现代化发展纲要》《关于加强香港与内地经贸关系的安排》和香港的国际中医药中心（即“中药港”）战略广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第11页欧洲35%北美21%亚洲26%其他18%世界植物药市场规模逐步扩大（约300亿），国外制药企业对植物药的研发能力增强，我国的一些传统中药出口市场已被占领，国内中药企业国际化问题日益凸现因制剂水平的先进，日、韩逐渐取代中国称为植物药出口大国，并大量返销中国美国以及加拿大则已经发展成为包括中药材在内的世界植物药行业的原料供应基地在欧洲，植物药已被列入处方药与OTC药物，管理严格。德、法等国家生产的天然药物纯度较高，制剂先进，质量稳定，疗效明显，基础研究扎实，与传统中药相比有一定的优势世界植物药主要市场分布比例广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第12页国外对中医药的逐渐认识和接受，对我国中药行业发展提供了良好的契机欧盟传统药品法实施认同感有所增强扩展了传统药品注册程序的适用范围，首度承认符合条件的中药可获得药品的合法“身份”。突破“传统植物药不能含有非植物成分”的规定中药在欧盟成功注册为传统植物药将对美国等产生示范效应中医中药的独特治疗疗效，能治疗很多西药无能为力的疑难杂症，求治需求量上升非典期间，国家药监局公布了包括板蓝根在内的8种具有防非典作用的中成药，也使中药深受国际医药界关注。今年6-7月，我国板蓝根还有望进入法国国家药典。广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第13页国内外市场的竞争压力和潜在机会提示国内中药企业必须突破的发展瓶颈——中药的现代化、国际化药材种植饮片炮制生产工艺制剂改进基础研究临床支持实施GAP标准，达到国际通行的“绿色标准”实施国家统一批准文号管理，统一规范操作流程和工艺参数已实施中国GMP标准，但距国际上GMP标准上有差距符合国际标准，具有三小、三效、和三便的特点中医药理论的现代化、质量标准的现代化、药理毒理研究的现代化中医临床研究同样也要现代化、标准化、规范化，达到GCP要求广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第14页标杆企业研究——北京同仁堂的发展战略国内，利用3～5年时间建500家连锁药店，中医医院1～2家，中医药培训中心1～2个2010年实现销售50亿元，初步形成跨国公司的框架海外建立独资公司5～10家，合资公司30家，药厂2～3家，研发中心2个，物流配送中心2～3个，建100家连锁药店利用5～10年时间实现企业的快速发展，实现销售总额200亿元广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第15页为了实现十年战略，同仁堂改变以往生产经营为主的方式，运用引资战略，从集团层面引入多家战略投资者初步完成战略布局北京同仁堂科艺（新）公司开展中医看诊的连锁经营北京同仁堂泉昌有限公司同仁堂商业投资发展有限公司北京同仁堂医药研发有限公司同仁堂国际同仁堂和记医药投资公司同仁堂还将涉足中医医院负责同仁堂海外市场的规划、管理和发展，将以香港为桥梁进行海外投资活动香港市场的统筹和管理工作，专注销售母公司主要的出口产品在国内，发展现代国药精品店联合研发将介入所有实体项目，为子公司发展注入资金，在适当时机将这些公司包装上市为进军海外，收集医疗指导和海外认可的临床试验结果广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第16页同仁堂发展战略可能遇到的问题问题一:内部资源整合资源如何整合利用？企业文化能否融合？如何控制多家子公司？各公司的人员和业务的分工还不很清晰……问题二:海外市场限制海外对于中药的进口以及中医的行医资格作出了相当苛刻的规定；制剂水平落后，必须对部分古老中药进行第二次开发；对中药材的种种管制……问题三:管理能力瓶颈同仁堂产品线相当丰富，但技术水平、资金使用效率、营销方式一直没有大的突破，反映了管理层缺乏领先市场的前瞻性管理理念，只能跟随行业共同成长，难以实现超过行业平均速度的增长水平。在引导市场、开辟新治疗领域、创造新消费理念、提高毛利润率水平等前瞻能力方面，公司管理层的关注与投入程度仍有待提高。广州白云山和记中药有限公司发展战略与公司治理项目建议书保密文件，版权所有2004-07-19第17页通过行业研究，新华信认为中药企业成功的关键要素为：品牌、资本、研发和内部管理中药企业关键成功要素研发/技术（现代化）快速成长和合资对企业文化和管理水平提出了更高的要求。只有通过规范管理、整合资源、提高效率来修练内功，才能提高合资整合的成功率，实现规模效应。资本医药产品研发周期长，海外注册成本高，营销网络资金投入大通过资本运作扩张是医药企业做大的重要手段，同时也需要大量的资金品牌竞争日益激烈和产品日益同质化是医药行业市场化的必然趋势，而这将导致产品利润率的下降。塑造优质和差异化的品牌形象是维持合理利润率不可缺少的投资通过阐明中药有效成分的物质基础和作用机理，建立科学先进、国际认可的质量控制方法和标准，进而开发出有效成分和药理作用清楚、剂型先进、质量可控的“新中药”。对种植、炮制、生产、研发、制剂、临床研究等方面都提出了标准化的要求合资公司作为上市公司，备资金优势，海外合资再注动力白云山在资产整合，外资注入后，需要解决资源整合，人员激励、市场开拓等问题，以期获得最优