十三五中国经济发展机遇和政策导向

1十三五中国经济发展机遇和政策导向----两会和十三五规划解读国家信息中心首席经济师范剑平中国经济减速调整：国际规律和中国特殊因素2中国从1978年改革开放到2010年人均GDP超过5000美元32年GDP年均增长9.8%国际规律：总量小、劳动力等要素廉价中国特殊因素：政策红利、人口红利2015年GDP增速为25年最低，但总量高达67.6万亿多元，这是迈上10万亿美元大台阶的第二年。在当前的国际环境条件下，中国6.9%的速度在全世界名列前茅，对世界经济增长的贡献还是在25%以上。GDP总量越来越大，增长难度也越来越大3从需求看，2013年城镇户均住宅超过1套，新开工房屋面积、住房销售面积均在2013年出现峰值，2015年房屋施工面积和开发投资的增速都接近于零。2014年千人汽车拥有量超过100辆，进入国际经验显示的汽车增长减速阶段。2015年固定资产投资增速新世纪以来首次低于社会消费品零售增速。中国经济基本面的变化4•中国人口结构已迎来拐点，90后人口比80后少23.24％，00后比80后少35.96％。人口红利最高峰值已过，全面二孩改变不了趋势5从供给看，我国16-59岁劳动年龄人口2011年达到峰值，占总人口比重从2011年74.5%下降到2015年66.3%。按照国际上通用15-64岁标准，也在2014年达到峰值。2015年全国发电量出现1978年以来首次零增长，水泥产量出现1990年以来的首次负增长；钢铁产量出现2000年以来首次下降。中国经济基本面的变化6中国劳动年龄人口（16-59岁）2015年减少487万人，累计减少了1447万。2015年又首次出现了流动人口的减少568万的新情况。劳动力供求关系发生巨大变化7国际金融危机以来，我国城镇单位就业人员平均货币工资年均增长13.2%，农民工工资年均增长13.5%，高于同期劳动生产率（按现价计算）年均增长11.1%的水平。人口数量红利迅速下降8截至2014年年末，我国65周岁及以上人口数为1.38亿人，占比10.1%。人口老龄化日趋发展，继续劳动力退休标准女55、男60岁标准，则2020-2030年将年均减少700-800万人。中国人的平均期望寿命从70年代稍高于60岁增加到2013年75.4岁。•我国人口年龄结构从成年型转入老年型仅用了约18年的时间，而法国用了115年，瑞士用了85年，美国用了60年，日本用了25年。•人均GDP“未富先老”特征明显：进入老龄化社会时英国1930年为22429美元，日本1970年为15162美元，韩国1999年为12778美元；中国于2000年进入老龄化社会时只有1128美元，2014年7600美元。我国老龄化发展十分迅猛2014年企业职工基本养老保险基金收入23273亿元，其中保险费收入18726亿元。支出19797亿元，其中基本养老金支出19045亿元。工作者当期缴纳的养老保险费还不够支付退休者当期领取的养老金！养老金当期缺口越来越大的趋势正在形成。2015年全国社会保险基金预算显示，剔除财政补贴后，保险费收入19556.67亿元，支出22581.54亿元，缺口达到3000亿元。2013年在单独二孩政策颁布之初，国家卫计委预计“大概每年增加200万人左右”。但2014年出生人口仅比上一年增加了47万。2015年我国出生人口数比上年减少32万人。学者判断，数据低于此前估算，按照目前生育情况看，中国人口将在2025年出现负增长。2015年养老金收不抵支超3000亿10人口老龄化带来的劳动力数量减少，可以通过人力资本水平的提高或技术革新的采用得以弥补。中国人均受教育水平近年来飞速提升，高中阶段教育入学机会进一步扩大，毛入学率达到86.5%，比2009年提高7.3个百分点。高等教育大众化水平逐步提升，毛入学率达到37.5%，比2009年提高13.3个百分点。略高于法国、瑞士、挪威等发达国家。开发人口质量红利大有可为11西门子公司董事会2004年的一份内部汇报认为，华为的低成本优势主要来自低廉的研发成本。华为研发人员的人均费用为每年2.5万美元，而欧洲企业研发人员的人均费用为每年12万~15万美元，是华为的6倍；华为研发人员的年均工作时间大约为2750小时，而欧洲研发人员的年均工作时间是1300~1400小时(周均35小时，但假日很多)，两者的人均工作投入时间比为2∶1。中国廉价工程师的人力成本以小时计算是欧美同水平工程师的1/12。低成本工程师、高级技工的资源富矿有待开发12钢铁、煤炭、水泥、有色等重、化工产业产能已占全球产能5成左右，以全球需求计算，当前产能过剩比例过高，需削减产能幅度较大。以钢铁产业为例，2014年底，我国粗钢产量82269.8万吨，占全球粗钢总产量的49.5%，过剩产能高达1.3-1.5亿吨。企业负债比例过高，对银行拖累较深。企业过高的负债比例（非金融企业123.1%的负债率，全球主要经济体中最高），及对未来经济增长预期的转变，使企业部门的“三去”措施（去库存、去产能和去杠杆），恶化了经济的通货紧缩状况。导致企业经营压力变大，资产缩水甚至债务增加，推动企业部门和全社会负债率持续上升。企业和全社会负债率持续上升132004-1015年利息支出占新增社会融资比重14融资难、融资贵，储蓄率超过50%的国家却利率过高，要降低制度性交易成本，转变政府职能、简政放权，进一步清理规范中介服务。要降低企业税费负担，进一步正税清费，清理各种不合理收费，营造公平的税负环境，研究降低制造业增值税税率。要降低社会保险费，研究精简归并“五险一金”。要降低企业财务成本，金融部门要创造利率正常化的政策环境，为实体经济让利。要降低电力价格，推进电价市场化改革，完善煤电价格联动机制。要降低物流成本，推进流通体制改革。要开展降低实体经济企业成本行动，打出“组合拳”15去产能”是2016年五大任务之一产能过剩行业中的企业要退出，就涉及到人员安置和资产损失及债务的问题。国有企业人员安置还有身份的问题，不少职工宁愿少拿一些钱，也要保留身份，也要留在企业里面，减员很难。企业退出大量的债务损失要由谁来承担？如何让银行有积极性核销债务？政府要不要承担一部分债务损失？等等，都需要进一步深入研究。2015年全国粗钢产量8.04亿吨，产能11.3亿吨，出口约1亿吨，国内需求也就是7亿吨左右。如果按照80%的比较理想的产能利用率，需要化解1.3亿吨左右的产能。但是，如果钢铁国内需求再下降，或者出口不能维持1亿吨的规模，那化解的任务可能就不止这么多。16去产能”是2016年五大任务之一2013年全国原煤产量是39.74亿吨，2015年是36.85亿吨，2年时间减少了近3亿吨。另外我们还要看到2013年全国进口了煤炭3.27亿吨，而2015年只进口了2.04亿吨，所以，实际上国内的需求下降了4.2亿吨，占2013年煤炭产量的10%以上，这个幅度是相当大的。因此，“十三五”期间煤炭需求量、钢铁需求量的变化趋势，对判断化解过剩产能的目标至关重要。产能过剩行业如果都靠政府亲力亲为，既不必要，也不可能。有些行业依靠市场就基本解决了产能过剩问题。2016年主要是煤炭钢铁两个行业由政府失去，采取精准有效的措施化解产能过剩。17围绕解决重点领域的突出矛盾和问题，加快破除体制机制障碍，以供给侧结构性改革提高供给体系的质量和效率，进一步激发市场活力和社会创造力。着力化解过剩产能和降本增效。重点抓好钢铁、煤炭等困难行业去产能，坚持市场倒逼、企业主体、地方组织、中央支持，运用经济、法律、技术、环保、质量、安全等手段，严格控制新增产能，坚决淘汰落后产能，有序退出过剩产能。采取兼并重组、债务重组或破产清算等措施，积极稳妥处置僵尸企业。完善财政、金融等支持政策，中央财政安排1000亿元专项奖补资金，重点用于职工分流安置。采取综合措施，降低企业交易、物流、财务、用能等成本，坚决遏制涉企乱收费行为。加强供给侧结构性改革，增强持续增长动力18今明两年，要以改革促发展，坚决打好国有企业提质增效攻坚战。推动国有企业特别是中央企业结构调整，创新发展一批，重组整合一批，清理退出一批。推进股权多元化改革，开展落实企业董事会职权、市场化选聘经营者、职业经理人制度、混合所有制、员工持股等试点。深化企业用人制度改革，探索建立与市场化选任方式相适应的高层次人才和企业经营管理者薪酬制度。加快改组组建国有资本投资、运营公司。以管资本为主推进国有资产监管机构职能转变，防止国有资产流失，实现国有资产保值增值。赋予地方更多国有企业改革自主权。加快剥离国有企业办社会职能，解决历史遗留问题，让国有企业瘦身健体，增强核心竞争力。大力推进国有企业改革19深化商事制度改革，开展证照分离试点。全面公布地方政府权力和责任清单，在部分地区试行市场准入负面清单制度。对行政事业性收费、政府定价或指导价经营服务性收费、政府性基金、国家职业资格，实行目录清单管理。深化价格改革，加强价格监管。修改和废止有碍发展的行政法规和规范性文件。创新事中事后监管方式，全面推行双随机、一公开监管，随机抽取检查对象，随机选派执法检查人员，及时公布查处结果。推进综合行政执法改革，实施企业信用信息统一归集、依法公示、联合惩戒、社会监督。大力推行互联网+政务服务，实现部门间数据共享，让居民和企业少跑腿、好办事、不添堵。切实转变政府职能、提高效能20一是强化企业创新主体地位。落实企业研发费用加计扣除，完善高新技术企业、科技企业孵化器等税收优惠政策。支持行业领军企业建设高水平研发机构。加快将国家自主创新示范区试点政策推广到全国，再建设一批国家自主创新示范区、高新区，建设全面创新改革试验区。二是发挥大众创业、万众创新和互联网+集众智汇众力的乘数效应。打造众创、众包、众扶、众筹平台，构建大中小企业、高校、科研机构、创客多方协同的新型创业创新机制。建设一批双创示范基地，培育创业服务业，发展天使、创业、产业等投资。支持分享经济发展，提高资源利用效率，让更多人参与进来、富裕起来。充分释放全社会创业创新潜能21尽管上半年国内生产总值同比增速比去年同期回落0.4个百分点，但符合我国经济发展进入新常态后增速换挡的客观实际，也符合典型经济体的一般规律。1956-1973年，日本GDP年均增长9.2%，之后经济增速显著回落，1974-1991年，年均仅增长3.7%。1951-1960年，联邦德国GDP年均增长8.2%，1961-1970年回落至4.4%，1971-1991年进一步回落至2.7%。1966-1995年，韩国GDP年均增长8.4%，1996-2011年回落至4.2%。经济转型成功可以提高增长质量但不会恢复高速22“十三五”时期我国年均经济潜在增长率为6%－7%23国内外主要研究机构普遍认为，未来一个时期全球经济贸易增长将持续乏力，我国投资和消费需求增长放缓，形成新的市场空间需要一个过程。在经济结构、技术条件没有明显改善的条件下，资源安全供给、环境质量、温室气体减排等约束强化，将压缩经济增长空间。经济运行中还存在其他一些风险，如杠杆率高企、经济风险上升等，都对经济增长形成了制约。随着经济总量不断增大，增长速度会相应慢下来是基本规律。供给侧和需求侧政策平衡，加强供给侧结构性改革，增强持续增长动力。深挖国内需求潜力，开拓发展更大空间。•国际环境不利和国内主动去产能是主要减速原因，2016年从大宗商品价格和去产能政策力度看，经济有望在6.5%左右的政策底企稳。•购进价格指数从上个月的45.1大幅回升至50.2。生产活动预期指数从上个月的44.4大幅回升至57.9。这两个数据的变化值得关注。在通缩阶段，价格下行导致中下游企业被动收缩；而在通缩触底的阶段，企业预期开始有积极变化。242016年中国经济开始底部企稳2015年固定资产投资扣除价格因素实际增长12.0%，实际增速比上年回落2.9个百分点。基础设施投资全年增长17.2%，对整体投资增长的贡献率为29.4%，同比提高6个百分点，在投资增长中起到了“稳定器”的关键作用。投资资金来源不足，难以支撑