大宗商品交易市场综合分析与解决方案(1)

1大宗商品交易市场综合分析与解决方案一、大宗商品交易市场现状2014年深油所签约授牌仪式暨业务推介会于2014年8月5日在深圳五洲宾馆举办。中国大宗商品发展研究中心秘书长刘心田受邀出席，受到深油所高规格的接待，并与胡俞越老师等诸位专家同台参与其沙龙环节，提出目前国内大宗商品交易市场的现状是“群魔乱舞群雄并起”，这一观点引发参会者们的高度兴趣，并引发讨论高潮。虽然过去几年间，国家不断加大对各类交易市场的整顿力度，很多市场也在转型、创新交易模式，不断走向规范化和正规化，交易制度和发展模式也趋于完善，但当前大宗商品交易行业仍存在诸多问题，中国大宗商品发展研究中心秘书长刘心田在8月5日深圳举办的深油所签约授牌仪式暨业务推介会上表示，目前国内大宗商品交易市场的现状是“群魔乱舞”和“群雄并起”并存，一方面国内很多游走在政策边缘，投机、圈钱、非法盈利的机构和市场仍在做着各类交易，他们通过各种包装手段来过度宣传吸引投资者的目光，这类问题在贵金属、稀有金属交易领域尤为突出，市场及其代理商的虚假、过度宣传在行业内非常普遍，交易商和代理商往往用高收益的承兑来吸引投资者，而他们背后却在操纵现货交易的价格，央视就曾在3.15的时候曝光过此类问题。大宗商品现货交易的另一现状就是“群雄并起”，随着国务院整顿、规范化力度的不断加强，很多市场也在慢慢转型，在发展的道路上逐渐创新，在制度上不断完善，沿着规范、合理、健康的方向发展，自从央视曝出白银的问题后，今年6月份中国证券监督管理委员会下发28号文件，再度展开各类交易场所的检查，违规行为得到纠正，多家交易市场也成为行业发展的典范，他们也致力于成为中国的大宗商品现货交易标杆，在全球贸易竞争中打造中国的大宗商品话语权，诸如深圳石油交易所、橡胶谷、广东塑料交易所等一批市场也逐渐壮大起来，成为行业的参照。1、政策法律法规·我国《刑法》关于金融诈骗罪的种类及其认定·《中华人民共和国反洗钱法》主要内容介绍·《中华人民共和国合同法》简介·《中华人民共和国电子签名法》简介2·《期货交易管理条例》相关内容摘录·《商品现货市场交易特别规定（试行）》（商务部令2013年第3号）·国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见（国办发〔2012〕37号）·国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定（国发〔2011〕38号）·《大宗商品电子交易规范》（2003年版）2、大宗交易市场的重要性大宗商品电子交易也称网上现货交易或现货仓位交易，是采用计算机网络组织的同货异地、同步集中竞价、统一撮合、统一结算、价格行情实时显示的交易方式。大宗商品电子交易根据我国现货市场具体情况采用独特的B2B商业模式，是一种网上和网下相结合，现实和虚拟相结合，传统经济与新经济相结合的双赢模式，充分解决了信息来源、客户源、在线结算、物流等电子商务的瓶颈问题。3、大宗交易市场的作用具备生产资料大宗货物的战略储备、调节物价、组织生产和套期保值四大基本功能。（1）为买卖双方提供资金在线结算业务，避免了企业的“三角债”问题采用先进的交易结算智能网络体系，在网上开展集中竞价交易，由市场进行统一撮合、统一资金结算，保证交易的公开、公平和公正。交易后，市场为买卖双方进行资金结算，实时交收和现在及时入账，保证双方收益的共同利益，从而避免了我国企业现存的严重的“三角债”问题。（2）现货仓单的标准化，杜绝了“假冒伪劣”商品市场严格按照国家标准划分商品等级，以每一种商品交易最大的等级为标准等级，同时挑选专业化仓库，向其授权代为定点交易仓库，由定点仓位对卖方出具符合市场交易标准的标准化仓单。可以做单不合格产品不入库，货真价实。（3）完善的物流体系，满足不同交易商物流需求。采用市场调剂，就近提货的方式替代自办配送的方法，方便买卖双方又充分利用定点仓库的地域优势，进一步巩固网下的物流基础。（4）大宗商品电子交易行业形成，对我国现货贸易流通发展起到不可替代作用生产企业需要采购，生产原料的企业需要销售，这就给“大宗商品电子交易中心”的产生和发展奠定了一个很好的客观基础。这些原料大部分都属于季节性生产全年消费或少地生产全国消费的大规模原材料，企业要靠自己对商品的价格进行判3断，按照供求情况变化，决定生产多少，消费多少，很多的流通企业也都通过批发市场采购原料，特别是中小企业。大宗商品电子交易中心的建立就是为了服务大宗原料商品的流通，成为行业的信息中心、交流中心、物流配送中心和结算中心。二、现有模式利弊1、大宗商品现货电子交易发展背景2011、2012年，国务院相继出台了清理整顿交易所的相关文件，有关部门也相继开始处理。据《2012中国大宗商品交易市场研究报告》，抽样调查国内400家规模较大的电子交易市场后发现，经历前期整顿之后，其中41家已经关闭，关停数量占总体的10%左右，仍有300多家交易市场继续运营。业内人士认为，大宗商品电子交易市场具有迫切的现实需求，加之我国期货市场发展相对滞后，导致此类市场发展过快、监管滞后、存在不少问题和风险隐患。如交易所遍地开花、盲目扩张、重复建设现象严重；上市交易品种五花八门、缺乏科学论证；违规炒作和过度投机的市场风险；交易资金安全和交易制度不规范的风险等。对于大宗商品市场存在的突出问题，中国物流与采购联合会科技信息部主任何辉认为，首先是缺乏规范的行业组织，相关法律法规、行业规范标准建设滞后，也缺乏行业自律，交易市场良莠不齐，行为不规范，违法违规的现象也越来越突出。与产业链的结合、标准化、一体化、行业体系仍有待加强，但这些是发展过程当中必然经历的，也是发展中要付出的代价。专家呼吁，大宗商品电子交易市场清理整顿之后的规范发展，总体方向应立足现货、提升现货、服务现货、回归现货。首先，明确地方政府作为清理整顿的主体和作为监管的主体。其次，尽快出台规范市场的管理办法，成立行业协会，规范市场交易制度的规则。另外，要保障市场平稳运行，整合同类市场、关停并转并举。“‘38号文、37号文’要求回归现货，怎么去回归。回归不是倒退，而是螺旋式地上升”。“38号文”《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》定调“确保大宗商品中远期交易市场有序回归现货市场”，国办发“37号文”则首次给出大宗商品中远期交易的定义，即“以大宗商品的标准化合约为交易对象，采用电子化集中交易方式，允许交易者以对冲平仓方式了结交易而不以实物交收为目的或不必交割实物的标准化合约交易”。42、平台简介大宗商品现货电子交易平台为生厂商和销售商大宗商品买卖提供了网上交易、行情分析平台，通过平台实现大宗商品的订单、竞买、竞卖、招标、撮合、挂牌等多种交易处理，系统是集网上交易、网上支付、物流管理、行情分析等功能综合性的电子商务平台。For-eMarket电子交易系统是组成For-eTrade现货通解决方案的核心产品之一，支持现货中远期交易、现货延期（连续现货）和现货即期交易等多种交易模式，现货即期交易主要包括：网上商城、现货挂牌洽谈、现货挂牌撮合、网上超市、竞价拍卖、竞价招投标、专场、团购等8种交易方式，可同时满足不同行业、不同规模、不同地域的现货交易市场客户的多层次需求。各种电子交易模式已经在钢铁、煤炭、食糖、化工等行业多个大宗商品电子交易市场获得了成功应用，并且交易活跃。3、交易模式（1）现货中远期交易现货中远期交易一般以六个月内的标准化电子交易合同为交易标的，交易商采用保证金、多对多集中撮合动态定价的交易方式，在合同有效期内根据浮动盈亏实行当日无负债结算，在交收日以仓单进行现货交收。现货中远期交易是目前各电子交易中心最常用\最基本的一种交易模式。（2）现货延期交易现货延期交易，也叫连续现货交易、现货定单延期交易，是指交易商通过交易中心电子交易系统进行交易品种的买入或卖出的价格申报，经电子交易系统撮合成交后自动生成电子交易合同，交易商可根据该电子交易合同约定，自主选择当日交收或是延期交收的交易方式。交易中心在指定时间段接受交易商的交收请求，对符合交收条件的请求进行交收处理。为解决申请交收时买卖数量不等造成的交收差额，由交易中心认定的中间仓交易商，弥补交收差额。（3）网上商城交易网上商城是指在互联网上建设的“多个商铺对多个采购者”的大型商城，是一种“多对多”的网上交易模式，各供货商可以在网上商城分别建立自己的网上商铺，各采购者可以浏览各商铺展示的在售商品、进行在线购物。网上商城为供货商提供便利的自助开店、展示商品和店铺管理功能，为购物者提供方便的检索商品、浏览店铺、在线购物服务，为商城管理人员提供对会员、商铺及整个商城的后台管理功5能。（4）现货挂牌洽谈交易现货挂牌洽谈交易可分为现货要约销售和现货要约采购两种，交易商首先进行现货挂牌要约（销售或采购），感兴趣的采购商查阅到挂牌要约信息后，可以应约（采购或销售），在买卖双方确认成交后，可以通过交易系统签署详尽的电子合同，双方可以打印合同，签字盖章后进入货物交收处理、货款了结、违约处理和违约金支付流程。（5）现货挂牌撮合交易现货挂牌撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交收仓库进行实物交收的交易方式。（6）网上超市交易网上超市是一种类似于现实生活中的购物超市的交易模式。电子交易市场运营方统一负责所售货物的采购和销售，通过网上超市，可以发布各种类型的商品信息，采购者可以在网上超市中浏览、选购所需的商品下订单（进购物车），在收银台确认支付即可完成交易。网上超市是能够以较快的速度、立竿见影带来电子商务“人气”和业务量的电子交易模式。（7）竞价拍卖交易竞价拍卖交易是指类似于现场拍卖会式的、卖方交易商对自己的现货进行竞价拍卖的“一对多”的竞价交易模式。卖方交易商填写、发布竞价销售商品委托报单的详细信息，买方交易商可以下单竞买，在交易期限内按照价格（高）优先、数量优先、时间优先的原则成交。（8）竞价招投标交易竞价招投标交易是指买方交易商提出自己的要求在电子交易市场进行招标购买、卖方交易商进行投标的“一对多”的竞价交易模式。买方交易商可在限定的商品范围内选择某种商品进行招标购买，填写、发布竞价采购商品委托报单的详细信息，预计交货日能有符合买方采购条件的商品的卖方交易商可以下单竞卖，在交易期限内按照价格（低）优先、数量优先、时间优先的原则成交。（9）专场交易专场交易是可对以上各种交易模式进行“特定专场”交易的特殊交易模式，即6可以对某些商品或某批商品限定生产厂家、产地、交货地或交货日期等相关条件进行专场交易。（10）团购团购交易模式既可以作为系统的功能模块来使用，也可以单独使用为客户快速建立团购平台。此平台既为广大顾客提供联合起来向商家进行大宗廉价购买的消费服务，又可为商家带来巨大的营业额。4、五大难点大宗商品电商的风潮来袭，但是与大众类商品能够与互联网快速融合不同，大宗商品电商仍面临五大难点。（1）商品管理首先，由于大宗商品电商平台是众多卖家与买家在平台上进行集中交易，各卖家的可供商品资源完全不一，很难规范管理。其次，目前的搜索技术难以准确地将各类资源报价分析到位，导入平台的卖方挂牌系统。这样就会导致资源报价十分混乱。如果按第二方平台一样，要求用户必须按标准格式上传报价，将不适应目前钢铁行业的实际贸易市场情况。此外，最大的问题在于，现阶段的诚信保证机制无法完全约束交易商的网站行为，不能完全保证挂牌交易商品的真实性和可靠度。为解决这个问题，业内多数采用交易保证金机制，但事实上，由于金额较大，客户对此接受程度不高。（2）支付结算与淘宝、京东等B2C电商平台上交易的商品不同，大宗商品基本属于大额交易，单笔交易货款少则十多万，多则几百万，这是由大宗商品的天然属性决定的。同时，买卖双方对交易资金往来要求极高，涉及跨行结算、税票一致、及时到账、当日提现、支付无限额等。目前，行业内的第三方支付平台或是银商通道等支付结算形式都不能有效解决这些问题，主要表现在：对接银行通道较少，相对单一；难以达到T+0大额支付提现。（3）线下仓储由于