我国地方政府融资平台发展以及对策研究

中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：JR10456200903209山东财经大学硕士学位论文我国地方政府融资平台发展以及对策研究作者姓名：李雪学科专业：金融学指导教师：王家传教授培养院系：金融学院二○一二年五月三十日ReasearchonLocalGovernmentFinancingPlatformDevelopmentandCountermeasuresADissertationSubmittedfortheDegreeofMasterCandidate：LiXueSupervisor：Prof.WangJiaChuanSchoolofBusinessAdministrationShandongUniversityofFinanceandEconomics中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：JR10456200903209硕士学位论文我国地方政府融资平台发展以及对策研究作者姓名：李雪申请学位级别：经济学硕士指导教师姓名：王家传职称：教授学科专业：金融学研究方向：农村金融学习时间：自2009年9月1日起至2012年6月30日止学位授予单位：山东财经大学学位授予日期：2012年6月山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：日期：年月日指导教师签名：日期：年月日山东财经大学硕士学位论文i摘要我国地方政府融资平台是现行财政体制下地方政府融资机制的重大创新，对于改善地方公共服务和推动我国城镇化、工业化发展进程具有十分重要的作用。国际金融危机爆发之后，地方政府为了配合中央政府4万亿经济刺激计划，越来越重视对我国政府融资平台的建设，充分发挥其在地方基础设施建设和其他社会公共服务领域的作用，平台为防止经济下滑，保持经济社会平稳较快发展，做出了积极贡献。但在地方政府融资平台快速发展的同时，也出现了一些亟需高度关注和解决的问题。这些问题背后是我国现行财政体制、商业银行的“超经济”特征、融资平台不独立等深刻的原因。这些问题如不加以重视，尽快采取有效措施应对，势必造成财政和金融风险，影响经济社会持续健康发展。本文的主要内容与结论：首先，全面分析了我国地方政府融资平台的发展现状，揭示了我国地方政府融资平台发展中存在的问题及其影响：如融资主体单一且集中化程度高；财政风险、金融系统风险集中；政府与银行双重监管缺位。其次，运用主成分分析方法，构建了我国地方政府融资平台问题成因的综合评价指标体系，并且对其进行结果分析；现行财政体制、银行的“超经济”特征、我国地方政府融资平台缺乏独立性是主要原因。最后，通过研究，有针对性提出了规范化发展我国地方政府融资平台的措施建议。一是创新地方政府融资平台的发展模式；二是规范地方政府融资平台运行机制；三是完善政府与银行的双重监管模式。关键词：地方政府融资平台财政分权财政风险AbstractiiAbstractThelocalgovernmentfinancingplatformisagreatinnovationforthefinancialsystemoflocalgovernmentfinancingmechanism,theplatformtoimprovethelocalpublicserviceandpromotingourcountry'surbanization,industrializationdevelopmentisveryimportant.Attheendof2008,Thelocalgovernmentpayeattentiontotheconstructionofgovernmentfinancingplatformincreasinglyinordertocoordinatetheeconomicstimulusplanofcentralplacegovernment.Theplatformgivesfullplaytoitsplaceintheinfrastructureconstructionandothersocialpublicservicedomainrole.Theplatformpreventseconomicdownturn,maintainingstableandrapideconomicandsocialdevelopment.Inthedevelopmentoflocalgovernmentfinancingplatform,therecametobequestionswhichneedtosolve.Thesecausesoftheproblemsarethefinancialsystem,supereconomyofcommercialbank,independentplatform.Weshouldtakeeffectivemeasurestorespondtheseproblems.Thefollowingisthemaincontentofthisarticleandconclusion:First,thisarticleanalyzesthepresentsituationoftheplatform,revealstheproblemsoftheplatform,suchasasinglefinancingsubjectandahighdegreeofcentralization,andthegovernmentandthebankdoubleignoretheplatform.Second,thisarticleconstructsthecomprehensivecauseindexsystemofourlocalgovernmentfinancingplatform‟sproblem,andanalyzestheresults.Thefinancialsystem,„supereconomy‟ofthebank,andthedependenceoftheplatformarethemainreasons.Atthelast,thisarticleputsforwardeffectivemeasuresaboutdevelopingthelocalgovernmentfinancingplatform.Thsfirstistheinnovationoftheplatformdevelopmentmodel.Thesecondistheregulationoftheplatformoperationmechanism.Thethirdistheconstructionofthegovernmentandthebankdoubleregulationmodel.Thelastisthecultivationofneweconomicgrowthpoints.Keywords:LocalGovernmentFinancingPlatformFiscalDecentralizationFinancialRisk山东财经大学硕士学位论文iii目录第1章导论..........................................................................................................................................11.1本文的选题背景和意义.........................................................................................11.1.1选题背景...........................................................................................................................11.1.2选题意义...........................................................................................................................11.2国内外文献综述.....................................................................................................31.2.1国外文献综述...................................................................................................................31.2.2国内文献综述...................................................................................................................41.3本文的研究方法......................................................................................................71.4主要研究内容及创新点..........................................................................................71.4.1主要研究内容...................................................................................................................71.4.2主要创新点.......................................................................................................................8第2章概念界定与理论基础..........................................................................................................92.1基本概念界定..........................................................................................................92.2地方政府融资的理论分析.....................................................................................102.2.1公共物品理论...................