中国平安2019年度财务分析-文档资料

中国平安2019年度财务分析小组成员：张之一陈莉莉王新月王吉敏保险0601班目录一.公司概况二.财务分析2-1盈利能力分析2-2偿债能力分析2-3营运能力分析三.总结一.中国平安简介•中国平安保险(集团)股份有限公司（以下简称“中国平安”）是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司成立于1988年，总部位于深圳。2019年6月和2019年3月，公司先后在香港联合交易所主板及上海证券交易所上市，股份名称“中国平安”，香港联合交易所股票代码为2318；上海证券交易所股票代码为601318。•公司控股设立中国平安人寿保险股份有限公司（“平安人寿”）、中国平安财产保险股份有限公司（“平安产险”）、平安养老保险股份有限公司、平安资产管理有限责任公司、平安健康保险股份有限公司，并控股中国平安保险海外（控股）有限公司、平安信托投资有限责任公司（“平安信托”）、平安银行。平安信托依法控股平安证券有限责任公司，平安海外依法控股中国平安保险（香港）有限公司，及中国平安资产管理（香港）有限公司。•截至2019年6月30日，按照国际财务报告准则（IFRS），集团总资产为人民币6,887.73亿元，权益总额为人民币879.28亿元。按中国会计准则，集团总资产为人民币6,436.06亿元，股东权益为人民币809.55亿元。•2019年7月，《财富》“世界500强”排行榜公布，中国平安以2019年180亿美元的营业收入，首次进入全球500强，位列第462位，并成为入选该榜单的中国非国有企业第一名。•2019年4月，《福布斯》全球上市公司2000强（ForbesGlobal2000）排行榜公布，中国平安再次进入全球500强，较2019年前进147席名列第293位；在151家上榜的中国企业中，排名第9，蝉联非国有企业第一名。同时，在英国《金融时报》公布的2019年全球市值500强企业排行榜(FTGlobal500)，中国平安在全球企业排名中占第140位，在全球保险行业排名第四。二.平安08年财务情况分析2-1盈利能力分析中国平安201920192019中国人寿（2019）中国太保（2019）毛利率分析1.65%10.4%7.14%2.32%-0.77%销售净利润率0.62%9.40%6.95%2.99%1.45%净资产收益率0.84%19.90%6.50%6.65%2.512%每股收益0.092.111.190.360.17每股净资产11.2714.8707.534.816.39由于2019年欧洲金融集团富通(Fortis)的股份出现巨额亏损，富通的第一大股东中国平安保险(PingAnInsurance)对富通投资计提减值准备共计228亿元人民币，直接导致平安2019年净利润锐减99%。而正是由于富通投资的巨额亏损，导致中国平安2019年的盈利状况收到极大冲击。2-1.1毛利润率分析受金融危机影响，2019年几大保险公司毛利均受较大影响。中国平安由于对富通投资计提减值导致毛利率水平直接从2019年度的10.4%降至1.65%，同比下降84.13%。2-1.2净资产收益率分析净资产收益率能够叫综合性的反应企业资本运营的综合效益。2019年度中国平安的该项指标一度达到了19.90%。但是2019年净利润的剧减直接导致资产净收益率同比下降95.78%。同样处于金融危机影响，行业内的中国人寿、中国太保净资产收益率水平同样比较低。2-1.3每股净资产分析同样受到投资亏损的影响，中国平安2019年度的每股净资产从2019末的14.87元降至11.27元。尽管降幅不小但是明显高于中国人寿和中国太保。显示中国平安总体实力及抵御风险能力依然较强。2-2偿债能力分析中国平安201920192019中国人寿（2019）中国太保（2019）流动比率2.322.671.434.286.46速动比率2.141.611.431.222.04资产负债率88.49%83.23%91.42%86.3%99.3%由以上数据可知，中国平安的流动比率、速动比率近三年数据呈总体上升趋势，资产负债率比较稳定。反映了该企业持有流动资产比率较大，偿还短期到期债务能力较强。相对于中国人寿、太保等企业，平安的流动比率等数据更接近于理想值。总体来说中国平安经营情况较稳定，偿债能力较强，受短期债务冲击可能性较小；但是也要注意防止流动资产持有过多导致的机会成本风险过大。2-3营运能力分析中国平安201920192019中国人寿（2019）中国太保（2019）总资产周转率0.20570.180680.1841230.3603150.311378我们选取了总资产周转率来分析中国平安的营运能力。由数据可知中国平安近三年总资产周转率稳步小副上升，反映了企业运营能力较为稳定。但是横向对比发现平安的总资产周转率明显低于中国人寿、太保，说明中国平安在加强企业运营效率，增加资产使用率的问题上还需不断改进。三.总结经过总体分析显示，去年中国平安前三季度由于投资富通出现了巨亏，对平安2019年度的盈利表现造成了致命的打击。中国平安2019年实现营业总收入1398.03亿元，同比减少15.4%，实现营业利润-24.53亿元，同比下降114％，实现净利润8.73亿元，较2019年下降94.4％，实现归属母公司股东的净利润6.62亿元，同比下降95.6％。可见，中国平安2019年财报表现不佳的直接原因就来源与此。尽管08年在全球股票市场大幅调整之下，中国平安投资呈现大幅亏损，但基于该公司核心保险业务的快速稳健发展及综合金融优势，去年第四季度中国平安依然扭亏为盈，最终努力实现了2019年度整体盈利。这说明在如此逆境下，中国平安的主营业务能够稳健发展，该企业前景依然看好。谢谢~！