波士顿－中国银行发展战略报告

中行战略–未来五年的主战场修改稿二OO四年一月十五日TheBostonConsultingGroup-1-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C历时五个月的项目取得了丰富的成果主要信息来源高管层访谈江苏，天津和伦敦分行实地走访客户访谈定量的市场调研定性的客户座谈会BCG知识库第三方数据主要信息来源高管层访谈江苏，天津和伦敦分行实地走访客户访谈定量的市场调研定性的客户座谈会BCG知识库第三方数据大量的项目工作取得了丰富成果BCG分析市场规模估计和预测客户分析/市场调研竞争者分析对中行现状进行评估BCG分析市场规模估计和预测客户分析/市场调研竞争者分析对中行现状进行评估战略汇总远景目标、重点和目标的确立战略重点行动计划财务分析战略汇总远景目标、重点和目标的确立战略重点行动计划财务分析TheBostonConsultingGroup中行战略–未来五年的主战场TheBostonConsultingGroup行动计划TheBostonConsultingGroup远景目标、重点和目标TheBostonConsultingGroup市场调研TheBostonConsultingGroup盈利性分析TheBostonConsultingGroup市场预测与分析TheBostonConsultingGroup中国银行的优势和劣势TheBostonConsultingGroup竞争分析-2-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C前言本文是波士顿咨询公司于2004年1月15日在北京向中国银行做陈述报告所示材料在报告会上，这份材料是讨论的重点；如果没有伴随口头的描述这份报告是不完整的。因此本文对于与会人员最具意义本文的分析是以市场和中国银行所能提供的最充分的数据为基础的。对于数据不完整或没有数据的情况，双方已进行讨论并达成一致估计，并用以支持各项分析-3-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C市场细分框架1.概述-六大省市-其它省份-香港-澳门-其它海外市场(中行拥有海外分行的地区)-大型企业-中型企业-小型企业-零售富有-零售小康-零售大众-海外市场当地客户-海外与中国相关客户(包括跨国公司和中国企业)地区细分市场客户细分市场-人民币零售贷款-人民币公司贷款-人民币零售存款-人民币公司存款-人民币零售中间业务-人民币公司中间业务-外币贷款-外币存款-外币中间业务-海外市场当地产品-海外与中国相关产品-全球市场产品产品/业务细分市场国内分行海外分行-4-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C市场细分框架2.地区市场详述-Top6provinces-OtherProvinces-HongKong-Macau-OverseasDomesticmarkets(whereBOChasanOverseasbranch)地区-按2008年市场收入预测排序的六大省市：广东(包括深圳)、上海、北京、浙江、江苏、山东-海外分行进一步细分为香港、澳门和其它海外市场-香港和澳门占中行目前海外业务量的绝大部分-全球范围有超过23家其它主要的海外分行定义和说明-六大省市-其它省份-香港-澳门-其它海外市场(中行拥有海外分行的地区)国内分行海外分行-5-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C市场细分框架3.客户细分市场详述-大型企业-中型企业-小型企业-零售富有-零售小康-零售大众-海外市场当地客户-海外与中国相关客户(包括跨国公司和中国企业)客户群-全省和全国性的中国公司，营运收入或资产3亿元人民币-全省和全国性的中国公司，营运收入或资产介于3千万–3亿元人民币-全省和全国性的中国公司，营运收入或资产介于5百万–3千万元人民币-家庭月收入1万元人民币的零售客户，约占~1.5%人口，其中包括小企业业主-家庭月收入介于6,000元–1万元人民币的零售客户，约占总人口的2%-家庭月收入6,000元人民币的零售客户，约占总人口的96.5%-在中国没有大量业务或银行业务需求的外国/海外公司客户-具有海外银行业务需求以及在中国有大量业务的客户，包括进入海外市场的国内公司和进入中国市场的海外公司定义和说明国内公司海外公司国内零售-6-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C市场细分框架4.产品细分市场详述-人民币零售贷款-人民币公司贷款-人民币零售存款-人民币公司存款-外币公司贷款-外币公司存款-外币零售存款-人民币零售中间业务-人民币公司中间业务-外币公司中间业务-海外市场的当地产品-海外市场与中国相关产品-全球市场产品产品-人民币零售和公司存贷款产品-外币零售和公司存贷款产品。外币零售贷款忽略不计-本外币零售和公司中间业务产品-在海外市场上提供给外国客户的当地产品，例如在纽约为美国公司提供的美元贷款-在海外市场上为与中国相关客户提供的当地产品，例如在纽约为中石化提供的美元贷款-其它资金、交易等全球市场产品定义和说明人民币业务海外业务外币业务中间业务-7-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C2008年远景目标、重点和目标2008年远景目标、重点和目标行动计划行动计划第42-51页议程市场机会市场机会中行的起点–市场中行的起点–市场全球领先银行的成功经验全球领先银行的成功经验中行的起点–能力中行的起点–能力第8-20页第34-49页第21-33页第59-67页第68-87页第50-58页-8-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C2008年远景目标、重点和目标2008年远景目标、重点和目标行动计划行动计划第42-51页议程市场机会市场机会中行的起点–市场中行的起点–市场全球领先银行的成功经验全球领先银行的成功经验中行的起点–能力中行的起点–能力第8-20页第34-49页第21-33页第59-67页第68-87页第50-58页-9-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C市场机会要点对中行而言，最具吸引力的市场是中国–无论从短期还是从长期来看在中国市场中有几个领域尤其重要•六大省市将在2008年占全国市场总规模的50%以上•虽然零售客户的重要性将上升，公司客户仍是最重要的细分市场-大型企业和高端零售客户(1)是重点客户群•传统的人民币产品仍将是增长的关键–中间业务的重要性只会逐步增加(1)包括富有和小康客户群-10-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C中国及各主要海外市场规模和增长(1)（2002–2008）市场收入增长额，1000亿元人民币市场增长率预测（02-08年均增长率）2008年的市场收入(10亿元人民币)对中行而言，中国内地市场最具吸引力1.短时期内（2002-2008）最大并且增长最快速的市场(1)海外市场总收入:市场规模（通过贷款总额估算）乘以估计的利差；海外市场的增长率根据其GDP增长率估计得出资料来源：各国央行网站、公司年报、分析报告；BCG分析0%2%4%6%8%10%12%14%16%020004000600080001000012000中国日本香港和澳门澳大利亚美国英国-11-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C对中行而言，中国内地市场最具吸引力2.长期中国将成为全球最大的银行业市场由于绝对规模较大，在中国建立长期制胜地位的竞争者将能够建立全球领先的地位由于绝对规模较大，在中国建立长期制胜地位的竞争者将能够建立全球领先的地位总GDP(10亿美元)0500010000150002000025000300003500020002010202020302040年份超过英国/德国/法国超过英国/德国/法国超过日本超过日本到2040年有可能挑战美国成为全球最大的经济体系到2040年有可能挑战美国成为全球最大的经济体系资料来源：高盛研究报告中国法国日本英国美国德国到2020年中国将成为世界第二大经济体系-12-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C在中国国内，6大重点省市最具吸引力国内市场规模大且增长迅速0%5%10%15%20%25%050100150200北京市场增长率预测(02-08年均增长率)2008年的市场收入(10亿元人民币)山东江苏浙江上海广东市场规模和增长（2002–2008）—中国各地区市场六大省市占2008年市场总收入的比例占收入增长的比例市场收入增长额，50亿元人民币重要的地区市场53%55%（占中国市场比例）资料来源：中国人民银行、公司年报、各种分析报告；BCG分析-13-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C虽然零售的重要性不断上升，但公司客户仍将是最重要的客户群0%5%10%15%20%25%02004006008001000公司零售中国各客户群的规模和增长率资料来源：中国人民银行、公司年报、各种分析报告；BCG分析市场收入增长额(02-08)，100亿元人民币零售公司市场收入增长率预测(02-08年均增长率)2008年的市场收入(10亿元人民币)-14-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C0%5%10%15%20%25%30%35%40%0100200300400500大型企业和高端零售客户是最具吸引力的客户群1.规模和增长市场收入增长率预测(02-08年均增长率)2008年的市场收入(10亿元人民币)大型企业小型企业大众+中产阶层小康阶层富有阶层中型企业中国各客户群的市场规模和增长资料来源：中国人民银行、公司年报、各种分析报告；BCG分析大型企业富有+小康占2008年市场总收入的比例占收入增长的比例主要客户群52%54%54%66%市场收入增长额，100亿元人民币（占公司银行业务比例）（占零售银行业务比例）重点客户群-15-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C0.0%0.5%1.0%1.5%050100150200250大型企业和高端零售客户是最具吸引力的客户群2.利润潜力公司(1)税前营运利润（拨备后）资料来源：中国人民银行、公司年报、各种分析报告；BCG分析公司客户（特别是大型企业）仍将非常重要……同时零售客户的重要性也将增加2008年营运利润（拨备后）2008年税前资产回报率预测（拨备后）大型企业富有小康小型企业中型企业中产+大众48%43%9%8%15%14%8%16%4%10%16%9%20022008大型企业中型企业小型企业富有小康中产+大众零售200480各客户群对利润总额(1)的贡献度2002-2008利润(1)增长额，100亿元人民币零售公司-16-45140-05-FinalPresentationUpdatedVersion-07Mar04-MTL-BEI-C传统的人民币产品仍是关键1.规模和增长零售中间业务零售人民币贷款公司中间业务公司人民币贷款公司人民币存款2008年的市场收入(10亿元人民币)零售外币存款公司外币贷款公司外币存款市场收入增长