2014年新员工培训——金融基础chp3

主讲人：祝伟2014年新员工岗前培训金融基础知识2014年新员工岗前培训货币与货币政策利率与利率市场化改革金融体系概览商业银行的业务与发展趋势第三章金融体系概览一、金融体系的作用二、金融体系的结构三、金融机构四、金融工具资金借款人1.工商企业2.政府3.家庭4.外国人资金资金金融市场资金金融中介资金贷款人－储蓄存款人1.家庭2.工商企业3.政府4.外国人间接融资（IndirectFinance）直接融资（DirectFinance）金融体系的作用金融（Fiance）：资金的融通。金融是现代经济的核心。第三章金融体系概览金融体系的结构（一）直接金融与间接金融(DirectFinanceandIndirectFinance)直接金融:借款人通过在金融市场上出售证券（或称金融工具），直接从贷款者手中获取资金。这些证券事实上是对借款人未来收入和资产的索取权。证券是购买者的资产，是出售（发行）证券的公司或个人的负债（Liabilities）。第三章金融体系概览间接金融(IndirectFinance):通过金融中介机构实现资金融通。金融机构通常分为银行金融机构与非银行金融机构两大部分。各种类型银行的总体，就构成了一个国家的银行体系。大体上，就其经营活动的特点来划分，一个国家的银行体系一般包括四大部分：中央银行、商业银行、各类专业银行和政策性银行。除了银行金融机构以外，各国通常还有各种类型的非银行金融机构。这些机构主要有：信托投资公司、证券公司、基金公司、财务公司、保险公司等。第三章金融体系概览（二）债务市场和股权市场（DebtandEquityMarkets）企业和个人可以通过两种途径在金融市场上融入资金：出售债务工具和发行股票。债务工具：债务工具本质上是一种契约协定，借款人承诺按期向债务工具持有人支付固定的金额(即利息支付)，直至一个确定的日期(到期日)支付最后一笔金额。常见的包括债券（bond）、抵押贷款（mortgage）等。第三章金融体系概览债券（Bond）：是用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金权利的债权资本证券。债券的分类：政府债券（GovernmentBond）公司债券（CorporateBond）金融债券（FinancialBond）第三章金融体系概览股权（Equities）工具。股权工具（股票）本质上是分享企业净收入(扣除税收和费用)和资产权益的凭证。持有股票通常可以得到公司派发的红利(股利)；股票没有到期日，可以看作是长期证券；持有股票意味着拥有公司一部分所有权，因而拥有公司重大事务和选择管理者的投票权。第三章金融体系概览普通股与优先股普通股（commonstock）经营管理权分红权风险大优先股（preferredstock）股息优先权剩余财产优先清偿权股息固定一般没有投票表决权第三章金融体系概览（三）一级市场与二级市场一级市场（PrimaryMarket）是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票或债券等证券销售给最初购买者的金融市场。二级市场（SecondaryMarket）是交易已经发行的证券的金融市场。第三章金融体系概览一级市场中的主要参与者包括：发行人(issuer)、投资者（主要是机构投资者）和投资银行(investmentbank)。二级市场中的主要参与者包括：卖方（证券出售者）、买方（证券购买者）和经纪人/交易商。二级市场按照交易的场所、规则等，可以分为交易所(exchanges)和场外市场(out-the-countermarket，OTC)。第三章金融体系概览金融中介机构西方国家的金融中介机构体系第三章金融体系概览银行体系：中央银行、商业银行、专业银行和政策性银行四类。非银行金融中介体系：保险公司、养老基金、投资信托类金融机构、投资银行、合作金融机构、金融租赁公司、财务公司。专业银行主要负债主要资产储蓄银行储蓄存款不动产抵押贷款；消费信贷；证券投资不动产抵押银行股票、债券、票据不动产抵押贷款开发银行财政拨款/官方投资；金融债券；建设债券长期开发贷款进出口银行官方投资/财政拨款；金融债券出口信贷；贷款担保农业银行财政拨款；金融债券农业信贷第三章金融体系概览中国的金融中介机构体系中央银行：中国人民银行1948年：成立1984年：专门行使中央银行职能1992年：剥离证券业监管职能——证券委、证监会成立1993年：职能界定——货币政策、金融监管1995年：法律明确央行职能，堵财政透支和借款1998年：剥离保险业监管职能——保监会；1999年：按经济区划设置9大分行，两个营业部(京、渝)2003年：剥离银行业监管职能——银监会第三章金融体系概览银行类金融结构全国性大型银行中国银行，中国农业银行，中国建设银行(1996年，去“人民”)，中国工商银行，交通银行,邮政储蓄银行,国家开发银行股份制商业银行深圳发展银行；中信银行；中国光大银行；华夏银行；民生银行；招商银行，广东发展；浦发银行等12家城商行北京银行、南京银行、宁波银行等140多家农村银行类金融机构农村信用合作社农商行村镇银行政策性银行中国进出口银行：政策性金融债券+国际市场融资中国农业发展银行：央行再贷款+政策性金融债券第三章金融体系概览非银行金融机构保险机构（保险公司、保险中介机构）证券机构（证券经营机构、证券服务机构）信托投资公司财务公司金融租赁汽车租赁投资基金第三章金融体系概览中国金融体系的“银行主导型”特征：以1990～2009年的平均值计算，存款银行资产与股票市场市值之比达到了2.9，这一比例显著高于美国、英国等典型的“市场主导型”国家。1997～2010年，银行长期贷款占到全社会融资的80%左右。金融业混业经营：中国金融体系发展的重要趋势第三章金融体系概览金融工具金融工具的种类很多，广义的金融工具既包括股票、债券等有价证券，也包括存款、贷款等各种金融资产。交易各种金融工具的市场就是金融市场。第三章金融体系概览金融市场（FinancialMarket），是指货币资金融通和金融工具交易的场所与行为的总和标志分类构成/说明交易期限货币市场资本市场同业拆借、短期证券、商业票据、CD、回购中长期存贷、证券市场——股票、债券交割期限现货市场期货市场成交后立即交割，或3个营业日内交割先成交，后交割(按约定的价格、数量和标的)市场功能一级市场二级市场新证券的发行：筹资功能已发证券的买卖：流动性功能+发行价格决定交易标的证券市场外汇市场黄金市场保险市场各种证券的发行、交易场所所有外汇交易——银行间外汇交易既是金融市场，又是商品市场(工业用金)保险和再保险业务的交易第三章金融体系概览谢谢！