金融学整理版

1第一章1．如何全面、科学地表述货币“质”的规定性？答：（1）货币“质”的规定性实际上就是要解决“什么是货币”的问题，并对货币的本质作出理论说明。（2）货币“质”的规定性在于货币是商品世界分离出来固定地作为商品交换媒介的商品，是商品生产和商品交换发展的产物；货币是一般等价物；货币反映特定社会形态的生产关系；随着历史的发展，货币形态出现过实物货币、代用货币、信用货币等四种不同类型。2．什么是货币量层次划分？我国划分的标准和内容如何？答：（1）货币量层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相应排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。货币量层次划分的目的是把握流通中各类货币的特定性质、运动规律以及它们在整个货币体系中的地位，进而探索货币流通和商品流通在结构上的依存关系和适应程度，以便中央银行拟订有效的货币政策。（2）我国货币量层次指标的划分标准主要为货币的流动性。所谓流动性是指一种资产具有可以及时变为现实的购买力的性质。流动性程度不同，所形成的购买力也不一样，因而对社会商品流通的影响程度也就不同。（3）我国货币量层次划分的内容为：第二章1．货币制度构成的基本要素是什么？答：货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。它主要包括货币金属，货币单位，货币的铸造、发行和流通程序，准备制度等。（1）货币金属即规定哪一种金属作货币材料。货币金属是整个货币制度的基础，确定不同的金属作货币材料，就构成不同的货币本位。（2）货币单位即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量，也称为价格标准。（3）各种通货的铸造、发行和流通程序一个国家的通货，通常分为主币(即本位币)和辅币，它们各有不同的铸造、发行和流通程序。①本位币。本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。本位币是一种足值的铸币，并有其独特的铸造、发行与流通程序，其特点如下：第一，自由铸造，无限法偿。②辅币。辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。辅币在铸造、发行与流通程序上具有以下特点：第一，辅币用较贱的金属铸造。第二，辅币是不足值的铸币。第三，辅币可以与本位币自由兑换。第四，辅币实行限制铸造。第五，辅币是有限法偿2货币。③纸币的发行和流通程序。在金属货币制度下，流通中的货币除了铸币形式的本位币及辅币外，还有银行券、纸币或不兑现的信用货币。银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸制的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。（4）准备制度为了稳定货币，各国货币制度中都包含有准备制度的内容。在实行金本位制的条件下，准备制度主要是建立国家的黄金储备，这种黄金储备保存在中央银行或国库。目前，各国中央银行发行的信用货币虽然不能再兑换黄金，但仍然保留着发行准备制度。各国准备制度不同，但归纳起来，作为发行准备金的有黄金、国家债券、商业票据、外汇等。2．什么是国际货币制度？国际货币制度谋求解决的中心问题是什么？目前解决的状况如何？答：（1）国际货币制度就是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。它一般包括三个方面的内容：①国际储备资产的确定。即国际交往中使用什么样的货币。②汇率制度的确定。即一国货币与其他货币之间的汇率应如何确定和维持。③国际收支不平衡的调节方式。（2）国际货币制度的主要作用是促进国际贸易和国际支付手段的发展。具体体现在这一制度要提供足够的国际清偿力并保持国际储备资产的信心，以及保证国际收支的失衡能够得到有效而稳定的调节。（3）目前，多元化的储备体系基本上摆脱了布雷顿森林体系时期基准货币国家与依附国家相互牵连的弊端，并在一定程度上解决了特里芬难题。以主要货币汇率变动为主的多种汇率体系安排能够比较灵活地适应世界经济形势多变的状况。在这种国际货币制度中，多种国际收支调节机制并行，各种调节机制相互补充，而不是单单依靠哪一种调节手段，从而缓和了布雷顿森林体系条件下国际收支调节机制失灵的困难，对世界经济的正常运转和发展起到了一定的积极作用。但是，当前国际储备多元化体系下，缺乏统一稳定的货币标准，国际清偿力的增长既没有金本位条件下的自发调节机制，又没有形成国际货币基金对其全面控制。这些不稳定的因素，使外汇市场动荡混乱，汇率剧烈波动，加上国际收支调节机制等方面的缺陷，对世界经济、国际贸易、国际投资产生消极影响。第三章1．什么是信用？答：（1）从经济意义上看，信用是以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件的，体现着特定的经济关系，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。（2）信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段的产物。信用的产生与存在同市场经济的产生、发展以及有关特征高度相关。2．试述信用的主要形式。答：按信用主体的不同，可分为：（1）商业信用商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。（2）银行信用银行信用是指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形3态的信用。银行信用和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。（3）国家信用国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。（4）消费信用消费信用是指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。其实质是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售和刺激人们的消费，分为：①赊销方式，②分期付款方式，③消费贷款方式。（5）国际信用国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易的主要手段之一。国际信用可分为以下几种主要类型：①出口信贷；②银行信贷；③市场信贷；④国际租赁；⑤补偿贸易；⑥国际金融机构贷款。3.了解利率有关理论答：①古典学派的储蓄投资理论：认为工资和价格的自由伸缩可以自动地达到充分就业。在充分就业的所得水准下，储蓄与投资的真实数量都是利率的函数。②凯恩斯的流动性偏好理论（1）凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。（2）货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好。（3）公众的流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投机动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入成正比，与利率无关。投机动机形成的投机需求与利率成反比。（4）当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会达到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱”问题。③新古典学派的可贷资金理论：在这个理论中，利率被定义为取得借款权或可贷资金使用权而支付的价格4．试述我国利率市场化改革的进程及其重要意义。答：利率市场化是指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接影响和决定市场利率水平，以达到货币政策目标。（1）我国利率市场化改革的进程我国的利率市场化改革是建设社会主义市场经济体制和发挥市场配置资源作用的重要内容，它有利于加强我国金融间接调控，完善金融机构自主经营机制和提高竞争力。我国利率市场化改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。具体来说，主要有以下四个方面。①我国利率市场化的突破口是放开银行间同业拆借市场利率。②放开债券市场利率是推进我国利率市场化的重要步骤。③逐步推行存、贷款利率的市场化，并按照“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。④我国利率市场化的最终目标是中央银行不再统一规定金融机构的存贷款利率水平，而4是运用货币政策工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。（2）我国利率市场化的意义我国的利率市场化改革是建设社会主义市场经济体制和发挥市场配置资源作用的重要内容，它有利于加强我国金融间接调控，完善金融机构自主经营机制和提高竞争力。①有利于形成比较规范的金融市场环境。在加快我国金融统一市场建设，促进货币市场和资本市场的协调发展中，利率的市场化具有决定性的作用。②有利于促进国有银行经营机制的根本性转变。③有利于完善货币政策的微观传导机制。④利率市场化改革是加入WTO与国际接轨的必然要求。⑤有利于金融创新。⑥有利于解决中小企业融资难问题。第四章1.什么是外汇储备？外汇储备具有哪些作用？外汇储备是货币当局以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保存的，在国际收支逆差时可以使用的债权作用：①保持对外支付能力，保证国际经济交易和国际结算的顺利进行②调节国际收支，缓解外部冲击对本国经济的不良影响③干预外汇市场，维持本国汇率的稳定④维护国内外对本币的信心，赢得国际竞争优势，并作为国家对外借债的信用保证2.汇率变动对一国经济有何影响？（1）汇率变动对国际收支的影响：汇率变动会引起进出口商品和劳务相对价格的涨落，影响商品和劳务收支差额，从而影响外汇供求关系；汇率变动会引起资本流出流入的变化；汇率变动对国际收支影响的结果，必然反映在对国际储备的影响上。（2）汇率变动对通货膨胀的影响：本币升值，鼓励进口，大量商品进入，压低国内物价；本币升值，也会抑制出口，大量商品在国内销售，进一步抑制物价。本币贬值，鼓励出口，大量商品外销，抬高物价；本币贬值，抑制进口，国内商品短缺，进一步抬升物价。（3）汇率变动对经济增长和就业的影响：一方面，本币汇率上升会抑制本国出口，打击国内生产企业。另一方面，会缩小国内的投资规模。3.中国实现人民币国际化战略目标的重要意义是什么？它标志着中国外汇市场在运行机制、市场结构、组织形式、交易方式以及汇率的形成和管理调控方式上，朝着统一、规范的方向迈进了一大步。它有利于形成合理的人民币汇率和以市场为主导的外汇资源配置机制，提高外汇资金运用的经济效益，更好地发挥国际收支的调节作用。更重要的是，它推进了中国外汇管理体制与国际接轨，为中国加入WTO创造了条件，并未最终取消外汇管理制和实现外汇自由奠定了基础。第五章1．如何对金融市场进行分类？答：根据不同的分类标准，金融市场可分为：（1）按融资期限，金融市场可分为短期市场与长期市场。短期市场亦被称作为“货币5市场”，通常是指期限在一年以内的短期融资场所，其作用主要是调节临时性、季节性、周转性资金的供求，它主要由短期借贷市场、拆借市场、票据市场、国库券市场、可转让大额定期存单市场、回购市场等构成。长期市场亦被称作为“资本市场”，一般是指期限在一年以上的长期融资市场，其作用主要是调节长期性、营运性资金供求，它主要由银行中长期存贷款市场、长期债券市场和股票市场所构成。（2）按融资方式，金融市场可分为直接金融市场与间接金融市场。前者是指不需要借助金融中介而进行的融资市场。后者是指需要借助金融中介来进行融资的市场。（3）按交易层次，金融市场可分为一级市场与二级市场、初级市场与次级市场、发行市场与流通市场。（4）按交易对象，金融市场可分为资金市场、外汇市场、黄金市场、证券市场和保险市场。（5）按交易方式，金融市场可分为现货市场与期货市场。前者是指当期就发生款货易手的市场，其重要特点是一手交钱一手交货；后者是指交易成立时不发生款货易手，而是在交易成立后约定日期实行交割的市场，它把成交与交割分离开来，这就给投机者提供了方便。（6）按交易场所，金融市场可分为有形市场与无形市场。（7）按功能，金融市场可分为综合市场和单一市场。前者是指功能比较齐全完备的市场，既有货币市场，也有资本市场、外汇市场和黄金市场；既有现货市场，也有期货市场；既是国内市场，又是国际市场。这样的市场一般只有在少数发达国家才能见到。后者