金融理财基础第1章-资料

上海市金融理财师专业技术水平认证第一章金融理财概述上海市金融理财师专业技术水平认证第1节金融理财的基本概念一、金融理财的定义、特点和作用定义金融理财是一个评估客户各方面需要的综合过程。它是由专业理财人员通过明确客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，帮助客户制定可行的理财方案的一种综合金融服务。它不仅限于某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。上海市金融理财师专业技术水平认证资产分配计划住房计划保险计划避税计划债务管理遗产计划退休保障计划养老计划大学教育计划金融理财计划包括个人理财的各个重要方面，是针对客户一生而不是某个阶段的规划汽车计划资产分配计划资产负债分析个人风险管理和保险规划现金流量预算和管理投资目标确立和实现个人税收规划上海市金融理财师专业技术水平认证综合金融理财模式当前时间(1至5年)未来时间(5年以上)经策划的金融理财事项货币管理预算收入、生活费用、储蓄、贷款所得税策划赠予、税收为实现目标而投资投资规划股票和债券、共同基金、房地产退休策划公积金和养老基金未经策划的金融理财事项应急策划风险管理应急基金、信用额度保险：财产、健康、责任转移策划遗产策划遗嘱、税务策划、信托、人寿保险、业务协定、慈善事业遗嘱上海市金融理财师专业技术水平认证特点：个性化和综合性个性化在于金融理财师必须根据客户收入、风险偏好、年龄等不同特征，为其度身定做、提供个性化的金融服务菜单。综合性金融理财师需要综合规划每个客户的各项当期收支和跨期计划，以满足不同生命阶段的不同的理财重点。（见表1—2）p.3第1节金融理财的基本概念上海市金融理财师专业技术水平认证根据风险承受能力的客户分类1保守型Conservative2轻度保守型ModeratelyConservative3均衡型Balanced4轻度进取性ModeratelyAggressive5进取型Aggressive上海市金融理财师专业技术水平认证金融理财服务的作用1帮助客户实现资产的保值和增值。通过资产配置抵御通胀等金融风险，保证所拥有财富的价值和未来购买力。2为客户的收入起到“开源节流”的作用。通过专业服务，减少日常生活不必要的支出，提高个人收益。3帮助客户有效规避各类人身和财产伤害和损失。房产、黄金等现金管理、房贷还款方式等风险管理计划上海市金融理财师专业技术水平认证二、金融理财服务的内容投资规划居住规划教育投资规划个人风险管理和保险规划个人税务计划和养老规划第1节金融理财的基本概念上海市金融理财师专业技术水平认证1.投资规划内容：主要是金融投资,也包括部分实物资产投资。理财要点：客户要求与投资品三性之间的匹配金融资产的三属性：安全性、收益性和流动性例如：流动性的排序：货币、国债、股票、共同基金、公司债、房地产、黄金和收藏品等。流动性要求风险承受能力客户投资回报要求流动性安全性投资品收益性上海市金融理财师专业技术水平认证居民支出中的重要构成，在各项消费开支中比例最大。内容：自住房选购，租房、购房比较，房产投资。理财要点：年龄、家庭情况、生活价值观、经济收入和职业等。2.居住与房地产投资规划上海市金融理财师专业技术水平认证内容：人力资本投资，包括自身和子女的教育投资(基础教育和高等教育)。趋势：高等教育正从精英化向大众化转变，家庭教育开支不断增加。理财要点：在了解客户及其子女基本情况基础上。帮助其留出足够的教育投资资金，并根据客户当前和未来预期收入的情况，估算资金的来源和数量，并利用相应的投资工具补充教育资金缺口，保证这部分资金的安全供给。3.教育投资规划上海市金融理财师专业技术水平认证风险：不确定因素风险损害对象：人身险、财产险和责任险。政府社保：社会养老保险、医疗保险、失业保险等。商业保险：人寿保险、健康保险、财产保险、责任保险、意外伤害保险等。（兼具投资和避税功能）理财要点：根据量力而行和转移风险的原则，结合客户的身体状况、财产总量和构成情况，选择合适的人身、财产和责任保险的险种和相应的投保期限和金额，以达到较低、合理的保费支出，以客户遭受相应损失时获得及时、可靠的经济补偿。4.个人风险管理和保险规划上海市金融理财师专业技术水平认证内容：帮助客户减少税务负担，合理避税。方式：（1）利用各种免税途径减少应税收入。（2）利用各种延期纳税途径，实现货币的时间价值（3）善于利用政府的优惠税收政策。理财要点：须熟悉税法和经济法等，在了解纳税人家庭状况、财务状况、投资意向、风险态度和纳税历史情况等信息后，分析和确定客户的税务规划需求，并根据客户的业务背景选择节税方法、进行法律的可行性分析和不同纳税方案的比较测算。5.个人税务规划上海市金融理财师专业技术水平认证内容：保证退休后稳定的生活水平理财要点：通过较早储备退休基金，实现一生的平衡消费；购买较高收益率的投资基金，较快积累足额养老金；安排足量人寿、意外伤害保险，降低风险发生时的损失。6.养老规划上海市金融理财师专业技术水平认证个人生命周期与金融理财活动全生涯规划住房事业退休家庭成家立业安居乐业金融理财目标贷款投资节税保险上海市金融理财师专业技术水平认证个人生命周期分为四个时期六个阶段：成长期（15-44岁）求学成长期（15-24岁）成家立业期（25-34岁）子女成长、中年期（35-44岁）维持期（45-54岁）空巢老年期（55-64岁）退休老年期（65岁以后）个人生命周期与金融理财活动上海市金融理财师专业技术水平认证个人生命周期与金融理财活动1.求学成长期（15-24岁）集中于教育规划和保险规划，前者提高子女的专业知识和能力，积累人力资本；后者能够使家庭收入抵御意外中断造成的损失。购买以父母为受益人的人寿险开设子女活期存款账户：归集教育资助、奖学金、助学贷款、勤工俭学所得上海市金融理财师专业技术水平认证2.成家立业期（25-34岁）结婚、购房婚后生活尽早储蓄；选择购房时机、位置、面积和付款方式；有计划换房根据财富数量、风险承受能力，构建储蓄、股票、国债和基金投资组合；兼顾流动性和收益性上海市金融理财师专业技术水平认证3.子女成长、中年期（35-44岁）子女中小学阶段购置住房退休计划准备高等教育资金住房按揭还款兼顾当前及未来需求，安排投资组合获取收益上海市金融理财师专业技术水平认证4.维持期（45-54岁）这是最有投资力的年龄层，房贷、子女等支付压力减轻，收入在增加，风险承受能力强。构建多元化投资组合，以积极性和保守性平衡投资为宜，包括股票、基金、债券和定期存款等上海市金融理财师专业技术水平认证5.空巢老年期（55-64岁）理财重点：退休后积蓄和花费投资应以保守型为主，减少积极性投资，侧重收益性投资，规避较高投资风险，降低收益率目标，增加债券、基金或存款比重上海市金融理财师专业技术水平认证6.退休老年期（65岁后）理财重点：以投资安全为主投资应以固定收益工具为主，如各种债券或债券类基金，购买活得越长领得越多的退休年金，直至终身上海市金融理财师专业技术水平认证1.建立和明确与客户的关系2.收集客户数据并分析其理财目标或期望6、监控金融理财计划书的实施5.执行金融理财计划书4、整合、提出金融理财计划书3.分析客户当前的财务状况核心工作准备工作准备工作金融理财服务流程上海市金融理财师专业技术水平认证1.建立和明确与客户的关系界定清晰的关系，向客户解释服务内容和理财知识建立良好、通畅的客户联系，为获取完整、真实的客户信息创造条件2.收集客户数据并分析其理财目标和期望采用数据调查表、相关财务软件进行收集和保存获取完整、真实的客户信息提高数据收集的工作效率和质量3.分析客户当前的财务状况对宏观经济信息进行分析对客户的个人/家庭资产负债表、现金流量表以及各类财务指标进行分析诊断给出客户现金预算表，评估客户未来收入和支出，用以调配消费、投资和保障理财资金的比例金融理财服务的基本流程上海市金融理财师专业技术水平认证金融理财服务的基本流程4.整合、提出金融理财计划书确保已经掌握了客户的所有信息保护客户的财务安全进一步确定客户的目标和要求提出相应的投资策略第一步第二步第三步第四步制作书面的、正式的金融理财计划书呈递客户上海市金融理财师专业技术水平认证5.执行金融理财计划书准确性、有效性、及时性详细的实施计划（实施步骤、资金来源、实施的具体时间表）6.监控金融理财计划书的实施对计划书的实施效果进行跟踪把握宏观和微观环境的变化评估这些变化对计划书的影响适当调整计划书步骤：1.回顾理财目标和要求；2.评估财务和投资策略；3.评估当前投资组合的价值；4.判断当前组合的优劣5.调整投资组合6.及时与客户沟通并获取新的授权7.检查策略是否合理。金融理财服务的基本流程上海市金融理财师专业技术水平认证第二节金融理财发展历史一、美国金融理财业的发展（一）美国金融理财的兴起萌芽阶段（20世纪20年代）：经济危机孕生了金融理财业务，此时的金融理财是保险公司推出个性化保险产品，是为了兜售本公司产品而采取的一种全新的营销策略。创立阶段（20世纪六、七十年代）：第二次世界大战后，经济复苏和财富积累加速，催生了大众富裕阶层。面对政府的社会保障和公共福利政策的改变，各种复杂金融产品的出现，复杂的税收制度，人们对专业理财服务日渐重视。在1970年，诞生了“国际金融理财人员协会”组织（标志性事件）。71年创立了金融理财学院，诞生了CFP职业。发展阶段（20世纪七、八十年代）：金融理财师的教育制度和资格评定逐渐规范化。上海市金融理财师专业技术水平认证1969年12月12日，来自保险、金融机构的13位营销员在美国芝加哥O‘Hare机场附近一家酒店的聚会喝咖啡，抱怨没有理财通才，决定成立一个理财的协会，并拟建立一所专门的培训学校。1970年，由会议支持者LORENDUTON发起成立了国际理财规划师协会(InternationalAssociationforFinancialPlanning，简称IAFP)。IAFP(InternationalAssociationforFinancialPlanning)—国际理财规划师协会上海市金融理财师专业技术水平认证1972年IAFP注册成立了属于自己的教育培训机构——美国金融理财学院有限公司(CollegeforFinancialPlanningCo.,Ltd)，1973年由于美国经济不景气，培训计划也遭遇危机，到了11月，首届毕业班总算有42个人获得了注册理财规划师资格证书，其中40名男生，2名女生，42个学生成立了校友会。其中36名毕业的学生后来又把校友会办成独立机构，并命名为“注册财务策划师学会(ICFP)，将理财师的称号授予志同道合的人。ICFP(InstituteofCertifiedFinancialPlanners)注册财务策划师学会上海市金融理财师专业技术水平认证1974-1984间，由于部分取得CFP资格的人专门给客户制作避税方案，CFP的社会声誉一度跌落，当时国际理财规划师协会主席也不敢把CFP印在名片上。1985年，美国金融理财学院(CollegeforFinancialPlanning)和注册财务策划师学会(ICFP)合资成立了国际财务策划标准与实践委员会有限公司(InternationalBoardofStandardsandPracticesforCertifiedFinancialPlannersCo.,Ltd简称IBCFP)。IBCFP(InternationalBoardofStandardsandPracticesforCertifiedFinancialPlanners)国际CFP标准与实践委员会上海市金融理财师专业技术水平认证1986年IBCFP收购了美国金融理财学院，并代替学院行使考核与认证的权利。CFP标准委员会(CFPBoardofStandards)，1994由IBCFP更名而来。全球范围内受到广泛认可