康泰生物

二○一七年二月深圳康泰生物制品股份有限公司基本情况介绍1目录第一章公司基本情况2第二章行业概况与业务发展情况1第三章公司财务会计信息第五章首次公开发行方案概况及募集资金运用51023第四章公司竞争优势及发展规划18第一章公司基本情况3公司名称：深圳康泰生物制品股份有限公司注册资本：36,900万元（发行前）41,100万元（发行后）成立日期：1992年9月8日整体变更为股份公司日期：2002年12月11日主营业务：人用疫苗的研发、生产和销售。目前公司产品有重组乙型肝炎疫苗（酿酒酵母）（10µg、20µg、60µg三种规格）、b型流感嗜血杆菌结合疫苗（Hib疫苗）、麻疹风疹联合减毒活疫苗（麻风二联苗）、无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗（四联苗）等产品基本信息公司概览业务概况结合疫苗联合疫苗基因工程疫苗乙肝疫苗麻风二联苗、四联苗Hib疫苗康泰生物作为国内较早生产疫苗的企业之一，以其安全、有效的疫苗制品，贡献了巨大的社会效益主要财务数据项目2016年1-6月2015年2014年2013年营业收入（万元）20,519.4345,274.2230,336.3825,051.33净利润（万元）5,728.196,594.972,774.682,332.59总资产（万元）153,949.03141,896.88142,177.14118,881.18净资产（万元）78,726.0872,973.7266,330.4345,507.42每股收益（元）0.160.180.080.07加权平均净资产收益率7.55%9.47%4.83%5.27%康泰生物的控股股东和实际控制人为公司董事长、总经理杜伟民先生，目前，杜伟民先生持有公司22,935.95万股股份，持股比例为55.81%控制关系55.81%杜伟民深圳康泰生物制品股份有限公司康泰生物是位居行业前列的疫苗研发生产企业，公司股票首次公开发行将显著增强公司经营实力4公司所获荣誉公司所获荣誉新型疫苗研制技术国家地方联合工程实验室（2015年）新型疫苗北京市国际科技合作基地（2014年）北京新型联合疫苗工程技术研究中心（2014年）院士专家工作站（2014年）北京生物医药产业跨越发展工程（G20工程）企业（2013年）博士后科研工作站（2013年）广东省治疗性乙肝疫苗工程实验室（2012年）新型疫苗北京市工程实验室（2012年）深圳新型疫苗工程实验室（2011年）结合疫苗新技术研究北京重点实验室（2011年）公司产品所获荣誉深圳市科技进步二等奖2012年国家重点新产品2012年北京市科学技术三等奖2011年广东省高新技术产品2012年新药证书2009年2012年，公司60µg乙肝疫苗获得“深圳市科技进步二等奖”证书2012年，公司60µg乙肝疫苗获得“国家重点新产品”证书2012年，公司60µg乙肝疫苗获得“广东省高新技术产品”证书2011年，公司四联苗获得“北京市科学技术三等奖”证书2009年，公司四联苗获得“新药证书”广东省治疗性乙肝疫苗工程实验室2012年深圳新型疫苗工程实验室2011年新型疫苗北京市国际科技合作基地2014年北京新型联合疫苗工程技术研究中心2014年结合疫苗新技术研究北京重点实验室2011年博士后科研工作站2013年北京生物医药产业跨越发展工程（G20工程）企业2013年新型疫苗北京市工程实验室2012年新型疫苗研制技术国家地方联合工程实验室2015年院士专家工作站2014年第二章行业概况与业务发展情况56行业概况资料来源：工信部、国家统计局网站资料来源：中国食品药品检定研究院15,19218,29721,68224,55326,88520.44%18.50%13.24%9.50%0%5%10%15%20%25%05,00010,00015,00020,00025,00030,0002011年2012年2013年2014年2015年医药工业主营业务收入（亿元）增长率医药工业主营业务收入破2万亿后增速逐渐回落生物药品制造行业增速趋于稳定1,6581,7752,3812,7503,1647.08%34.13%15.47%15.07%0%5%10%15%20%25%30%35%40%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5002011年2012年2013年2014年2015年生物药品制造行业产值（亿元）增长率资料来源：工信部、国家统计局网站疫苗行业产量稳中有降75,07974,49464,59157,563010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0002012年2013年2014年2015年疫苗行业批签发量（万剂）资料来源：工信部、国家统计局网站39.43%39.50%39.69%47.56%35%37%39%41%43%45%47%49%2012年2013年2014年2015年二类疫苗占疫苗批签发量比重资料来源：中国食品药品检定研究院二类疫苗占比不断提高康泰生物兼营一类疫苗和二类疫苗，可以实现优势互补，未来发展前景广阔疫苗行业作为国家重点扶持的行业，在降低传染病发病率、减少社会医疗支出等方面具有巨大的社会效益，未来疫苗行业将获得长足发展7主营业务及业务模式情况公司产品为乙肝疫苗、Hib疫苗、麻风二联苗和四联苗4种疫苗产品研发模式公司采取自主研发为主，合作开发和“引进、消化、吸收、再创新”为辅的研发模式公司自主研发项目流程包括：科学确立研发项目、制定切实可行的研发方案、研发项目实施等阶段为丰富产品结构，尽快开发出更好的疫苗产品，公司采取了较为开放的技术引进模式，积极引进国际先进疫苗研发技术生产模式公司采取“以销定产”的生产模式营销中心根据市场销售情况和对未来市场预测，制定销售计划，生产部门根据销售计划，结合库存情况，制定生产计划，安排生产产品检验合格后，需取得生物制品批签发合格证后方可销售定价政策招投标模式下，一类疫苗实行政府定价或政府指导价二类疫苗主要根据销售情况、疾病预防控制机构反馈、渠道利润、受种者接受度、生产、储存、运输及市场推广成本等因素，合理确定销售价格经营模式销售模式报告期内，公司主要采取“经销为主、直销为辅”的销售模式。一类疫苗主要采取招投标模式销售，二类疫苗主要采取经销模式和专业化推广模式2016年《疫苗流通和预防接种管理条例》修订实施以后，疫苗生产企业全面采取直销模式8业务发展情况公司产品市场占有率情况根据中国食品药品检定研究院官方网站数据，2016年1-6月康泰生物乙肝疫苗市场占有率位居行业首位，达33.71%；2015年，公司乙肝疫苗市场占有率排名第三当前国内仅有公司和天坛生物进行麻风二联苗的生产和销售，2015年公司麻风二联苗市场占有率总体达到46.71%公司作为国内第一家申请注册并获得药品注册批件的四联苗生产企业，生产的四联苗产品技术含量高，填补了国内空白。2013年至2015年，四联苗销量分别为21.27万剂、60.30万剂和96.24万剂，销售规模不断增长公司作为4家国内生产Hib疫苗的企业之一，2016年1-6月公司Hib疫苗市场占有率位居行业首位，达27.49%；2015年，公司Hib疫苗市场占有率排名第三公司生产情况最近三年公司各产品产量不断提高，生产规模位居行业前列公司严格控制疫苗产品质量，主要产品乙肝疫苗、Hib疫苗、麻风二联苗和四联苗的各项指标符合质量要求公司重视安全生产及环境保护工作，最近三年及一期未发生重大安全生产及环境污染事故934.211,267.951,957.97485.3210.65308.14320.47623.47914.0368.6734.46136.62050010001500200025002013年2014年2015年乙肝疫苗Hib疫苗麻风二联苗四联苗序号企业批签发总量占比1康泰生物1,516.3533.71%2天坛生物1,082.5324.07%3大连汉信989.5222.00%4华北制药431.249.59%5华兰生物311.156.92%6葛兰素史克166.923.71%7华尔盾--8博尔纳--合计4,497.71100.00%注：上表为2016年1-6月乙肝疫苗市场占有率情况9923.39%15.61%23.02%33.71%33.92%7.01%25.49%22.00%23.47%34.29%24.64%24.07%12.08%17.43%11.87%9.59%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%2013年2014年2015年2016年1-6月康泰生物大连汉信天坛生物华北制药9.77%21.55%46.71%26.93%90.23%78.45%53.29%73.07%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%2013年2014年2015年2016年1-6月民海生物天坛生物12.22%8.87%16.40%27.49%27.35%24.21%23.68%17.38%18.95%9.98%32.06%26.55%17.60%18.82%8.87%17.41%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%2013年2014年2015年2016年1-6月民海生物玉溪沃森兰州所巴斯德最近三年一期乙肝疫苗市场占有率最近三年一期麻风二联苗市场占有率最近三年一期Hib疫苗市场占有率最近三年四联苗市场销量变化21.2760.3096.240204060801002013年2014年2015年民海生物（单位：万剂）公司产品市场占有率呈不断上涨的良好态势第三章公司财务会计信息1011资产规模稳步提高公司业绩逐步提升，资产规模稳步提高康泰生物自2013年以来，资产规模稳步提高总资产由2013年末的118,881.18万元增至2015年末的141,896.88万元，年复合增长率为9.25%；2016年6月末达到153,949.03万元净资产由2013年末的45,507.42万元增至2015年末的72,973.72万元，年复合增长率为26.63%；2016年6月末达到78,726.08万元康泰生物每股净资产由2013年末的1.27元增至2016年6月末的2.13元，增长67.72%2013年以来，公司财务运作情况良好项目2016年1-6月2015年2014年2013年金额增福金额增福金额营业收入（万元）20,519.4345,274.2249.24%30,336.3821.10%25,051.33净利润（万元）5,728.196,594.97137.68%2,774.6818.95%2,332.59总资产（万元）153,949.03141,896.88-0.20%142,177.1419.60%118,881.18净资产（万元）78,726.0872,973.7210.02%66,330.4345.76%45,507.42每股收益（元）0.160.18125.00%0.0814.29%0.07加权平均净资产收益率7.55%9.47%96.07%4.83%-8.35%5.27%康泰生物主营业务为人用疫苗的研发、生产和销售，2013年以来，康泰生物财务状况逐步改善，经营成果较为良好从2015年与2014年对比情况来看，康泰生物资产规模增长稳健，盈利能力快速提升118,881142,177141,897153,94945,50766,33072,97478,7261.271.801.982.130.000.501.001.502.002.503.00040,00080,000120,000160,000200,0002013年12月31日2014年12月31日2015年12月31日2016年6月30日总资产净资产每股净资产（单位：元）（单位：万元）12公司主营业务良好，盈利水平稳中有升盈利水平稳中有升公司努力提升