金融理财师AFP案例-上市公司高管蔡先生理财规划演示

1理财工作室2009年4月26日2目录客户基本信息和基本财务数据2理财目标、风险分析和假设条件3专项理财规划4风险提示5前言16免责条款反馈和检测73中国工商银行XX行财富中心成立于2008年8月，专门服务于我行的中高端客户，秉承着保密、诚信、客观和专业的服务原则，以客户的利益为导向，准确评估客户的家庭财务状况和需求，并在此基础上为客户提供高质量的理财规划建议书。非常感谢您向我们寻求专业的理财规划建议，我们在对您的家庭财务状况及理财目标进行理财诊断和分析后，为了更好地实现您一家的人生规划，安享晚年退休生活，我们为您量身定制了以下住房规划、子女教育规划、退休养老规划、家庭保障规划等系列投资规划。前言4家庭基本信息：•家庭成员背景资料蔡先生：45岁，已婚。现任某房产上市公司部门经理，蔡太太：32岁，已婚。现任某银行职员。儿子：4岁，学前。•家庭收支资料（收入均为税前）蔡先生月收入2万元，年奖金8万元。蔡太太月收入5,000元。家庭月生活支出3,200元，赡养蔡先生父母每月800元，儿子幼儿园学费每月900元，其它支出每月约500元。•家庭资产负债资料家庭现有住房90平米，市值50万元，无贷款。另有定期存款20万元，股票型基金10万元，股票市值5万元。蔡先生夫妇除社会保险外，没有任何商业保险。夫妻合计住房公积金账户余额5万元，养老金账户余额12万元。蔡先生的公司另提供企业年金计划与团体保险计划。企业年金单位与个人各提拔5%，团体寿险保额为月薪的30倍。客户基本信息和基本财务数据5家庭理财目标和期望客户基本信息和基本财务数据1蔡先生要参与任职公司对主管提供以80万元购买价值100万元的期房优惠方案，两年交房，贷款为市价的三成，按揭15年还款，完工后才能转手。2儿子完成大学教育后出国留学，大学学费每年2万元，出国留学2年每年费用20万元。3蔡先生10年后退休，希望家庭维持现在的生活水平，且继续支付父母的赡养费10年。退休后希望和妻子花三年的时间在国内旅游，预计旅游总开销10万元。6客户基本信息和基本财务数据目前家庭基本财务数据信息和诊断当前家庭资产负债状况资产项目金额负债项目金额净值项目金额现金￥0.00活存￥0.00流动资产￥0.00消费负债￥0.00流动净值￥0.00定存￥200,000.00股票型基金￥100,000.00股票￥50,000.00住房公积金￥50,000.00养老账户￥120,000.00企业年金￥2,000.00团体寿险￥600,000.00投资性资产￥1,122,222.00投资负债￥0.00投资净值￥1,122,222.00自用房屋￥500,000.00自用性资产￥500,000.00自用性负债￥0.00自用净值￥500,000.00总资产￥1,622,000.00总负债￥0.00总净值￥1,622,000.007客户基本信息和基本财务数据目前家庭基本财务数据信息和诊断当前家庭资产负债情况(单位：元）31%12%3%6%7%0%38%3%自用房定存股票基金养老金企业年金团体寿险住房公积金财务诊断：从图表可以看出这个家庭的生息资产配置比较丰富，但流动资产为零，应保持在每月生活开销的3-6倍作为紧急事项备用金或暂时没有收入时的生活必需品开支。同时应利用财务杠杆赚取收益。8客户基本信息和基本财务数据目前家庭基本财务数据信息和诊断目前年收入支出表收入支出薪资收入￥311,930.00生活支出￥38,400.00三险一金￥39,000.00赡养费￥9,600.00子女教育金￥10,800.00其他支出￥6,000.00支出合计￥103,800.00收入合计￥311,930.00储蓄￥208,130.00（单位：元）财务诊断：以上数据反映蔡先生家庭社会保险比较充足，但没有任何商业保险，这对您来说远不能满足您抵御各种不确定风险发生时对家庭和生活带来的冲击。且收入来源单一，全部来自双方工资收入风险较大。9目前家庭基本财务数据信息和诊断综合家庭财务比率分析客户基本信息和基本财务数据项目数值参考值说明消费比率=每月总支出/每月税后收入33.28%60%左右消费过低，适当增加投资储蓄率=1-消费比率66.72%40%储蓄金额较大负债比率0.00%20-40%总负债/总资产生息资产比率69.17%60%生息资产/总资产自用资产比率30.83%40%自用资产/总资产10家庭理财规划目标理财目标、风险分析和假设条件1.中短期的理财目标（5年以内）目标重要顺序距今（年）预计状况买新房12首付50万，贷款30万，15年按揭儿子上小学22每年现值10000元2.中长期的理财目标（5年以后）目标重要顺序距今（年）预计状况儿子读中学28每年现值10,000元儿子读大学214每年现值20,000元儿子出国留学218每年现值200,000元国内旅游31055-57岁旅游现值100,000元退休31055岁开始享受无忧无虑生活领退休金31055岁开始领取退休金11风险偏好评估理财目标、风险分析和假设条件通过您的描述，我们判断阁下属于稳健型投资者，投资方面仅有的房产投资也是属于被动投资，没有任何主动型的投资，应该在投资方面作出调整，充分利用现有的财务资源，配置不同的组合和收益率，实现自己的各项人生目标和财务需求。12假设条件理财目标、风险分析和假设条件根据目前数据推算，本理财规划建议书的各项假设数据如下：1．年通货膨胀率为3%。2．存款平均利率3%。3．薪资成长率4%。4．房价成长率8%，折旧2%。5．儿子教育费小学到中学现值年10,000元，大学现值年20,000元，出国硕士现值年200,000元。学费成长率为5%。6．当地职工平均工资现值为2500元。7．养老金，单位20%，个人8%。养老金平均报酬率6%。8．住房公积金，单位个人均为12%。公积金平均报酬率3%。9．住房公积金贷款利率5%，贷款上限为150,000元。一般房贷利率5.94%。10．55退休后将再生活25年，也就是说退休养老金的支取以寿命80岁来计算。13房产规划专项理财规划按照您的计划，现在可以80万元购买一套现值100万元的新房，2年后交房，首付50万，贷款30万元，按揭15年。贷款利率商业5.94%，公积金5%，房屋折旧2%。综合考虑您目前的情况，为了不给目前生活带来更大的负担，我们的建议规划如下：首付款50万元以现有资产可以负担：提取公积金5万，出售股票基金10万，出售股票5万，存款20万，其余10万从蔡先生收入中提取。贷款采用组合贷款方式，可以节省利息。公积金贷款15万，商业贷15万。公积金贷款月供1186元，商业贷款月供1261元，合计2447元，每年需还款29363元，蔡先生和太太家庭年收入311930元，每年需负担月供29363/311930＝9.41%30%，因此，这样的月供负担不会影响家庭生活品质。公积金贷款月供=PMT(5%/12,15*12,15,0,0)＝0.1186商业贷款月供=PMT(5.94%/12,15*12,15,0,0)＝0.126114专项理财规划房产规划我们为您提供有如下四套方案：方案一：完工后出售新房万元2年后新房售价116.64=FV(8%,2,0,-100,0)2年后公积金贷款余额13.5866=PV(5%/12,13*12,-0.1186,0,0)2年后商业贷款余额13.6831=PV(5.94%/12,13*12,-0.1261,0,0)2年后贷款余额27.2697还贷后余额89.370315专项理财规划房产规划方案二：完工后出售旧房万元2年后旧房售价55.9872=FV(8%,2,0,-50+2,0)旧房有折旧2.0000=50*2%*22年后贷款余额27.2697还贷后余额26.717516专项理财规划房产规划方案三：住新房出租旧房万元10年后旧房价格86.3570=FV(8%,10,0,-50+10,0)10年旧房折旧10.0000=50*2%*108年年租金2.4000=0.2000×1210年年月供-2.9364=-0.2447×1210年后公积金贷款余额6.2847=PV(5%/12,5*12,-0.1186,0,0)10年后商业贷款余额6．5320=PV(5.94%/12,5*12,-0.1261,0,0)10年后贷款余额12.816717房产规划专项理财规划方案四：住旧房出租新房万元10年后新房价格217.6196=FV(8%,10,0,-100+19.2,0)8年新房折旧16.0000=100*2%*88年年租金4.80000.4000×1210年年月供-2.9364-0.2447×1210年后公积金贷款余额6.2847=PV(5%/12,10*12,-0.1186,0,0)10年后商业贷款余额6．5320=PV(5.94%/12,10*12,-0.1261,0,0)10年后贷款余额12.816718房产规划专项理财规划比较四种方案得到的净现值：方案一：完工后出售新房方案二：完工后出售旧房方案三：住新房出租旧房方案四：住旧房出租新房CF0-52.9363-52.9363-52.9363-52.9363CF186.434023.7812-2.9364-2.9364CF2-0.53641.8636CF3-0.53641.8636CF4-0.53641.8636CF5-0.53641.8636CF6-0.53641.8636CF7-0.53641.8636CF8-0.53641.8636CF973.0039206.6665NPV33.4977-29.155120.8860163.839019房产规划专项理财规划分析四种方案的优劣势：方案一：完工后出售新房方案二：完工后出售旧房方案三：住新房出租旧房方案四：住旧房出租新房优势出售后立即获得较高现金收益住房环境得到改善住房环境得到改善且净现值比直接出售旧房高净现值比直接出售新房高劣势住房未得到改善，儿子将长大，住房面积需求增加出售旧房，还清贷款后，余款较少租金不如新房租金高住房未得到改善，儿子将长大，住房面积需求增加20房产规划专项理财规划分析四种方案的优劣势：蔡先生可以根据家庭中短期目标来选择哪种方案，如果短期内没有大额资金需求，可以先将不住的房子出租，抵扣一部分月供，因为目前房价成长率较高，可待房子升值后再出售。21子女教育规划专项理财规划目前孩子4岁，假设将来从小学到中学学费的年金现值是10000，上大学的费用年金现值是20000，出国费用的现值是200000。目前计划2年后上小学，8年后上初中，11年后上高中，14年后上大学，18年后出国留学。在国内上学期间每年学费的年金现值之和为230，635元，出国留学的费用现值为400,000元，合计630，635元，为教育金现值缺口,这项缺口可从您每年年终奖中提取6万元补足。22旅游规划专项理财规划蔡先生10年后退休，在第11，12，13年旅游，预计旅游总开销现值100,000元，折到55岁退休当年终值，FV(4%,10,0,100,000)＝148,024元。为了实现该旅游目标，假定投资报酬率8%，退休前10内每年应准备旅游储蓄PMT(8%,10,0,148024)＝10218元。23退休养老规划专项理财规划按照您的计划，希望您在55岁的时候夫妻双方退休。退休养老规划的宗旨保障生活水平不会因为退休而有较大的下降。退休养老金还有10年的准备期，退休后的生活费按照储备至80岁计算。24退休养老规划专项理财规划1、按照社保条例，需要连续缴纳15年的社保，领取社保的时间女性55岁，男性60岁。我们假设在您55岁退休的时候，夫妻双方一起开始领取退休养老金。2、个人缴费的比例为工资的8%并进入个人账户，应缴社保工资封顶的上限为8000元。3、55岁退休，维持现在生活水平，目前年消费（800+3200+500）*12=54,000保持生活水平不变，退休后年消费支出FV（4%,10,0,-54000）=79,9334、退休后投资需要比较保守，假设投资回报率6%，通货膨胀率4%，实际报酬率1.92%。蔡先生退休后生活25