财险行业现状及发展趋势研究

1财险行业现状及发展趋势研究二○一○年八月2引言•伴随中国经济在全球的崛起，中国保险市场正从全球最重要的新兴市场发展成为全球最大的非寿险市场之一。个人业务和政策性保险业务的发展驱动中国非寿险市场高速增长。•转变发展方式已成为中国保险业改革发展的主题，保监会提出“转方式、调结构、防风险、促发展”要求，加强和改善保险监管，同业公司积极调整经营战略，加大推进转型力度。•变革销售体系、强化运营管理、提升风险识别与定价能力成业内改革发展的方向，市场在好转的同时，随着行业盈利能力的提升，在未来也存在恶化的可能。•公司在保费收入突破千亿元大关的同时正面临适应行业转型发展的新形势，公司既有难得的发展机遇，更面临着严峻的挑战。3第一部分财险行业发展现状第一章市场运行环境第三章行业经营分析第四章行业监管体系第二章总体运行情况第五章行业基础建设41.1财险市场运行环境PEST分析经济环境社会环境技术环境政治法律环境51.1.1政策法律环境财税政策逐步宽松核算制度逐步与国际接轨业务发展相关政策日益完善保险资金运用环境不断改善保险法律体系日趋完善中国加入WTO税收政策逐步与国际接轨。内外资企业所得税法合并。提高保险企业手续费、准备金税前扣除比例。降低保险营销员税负。6时间发展进程1980年恢复保险业，免税。1983年确定营业税和所得税两大主体税种的保险税制。1987年农险种养两业免征营业税、印花税。2001年发布《关于降低金融保险业营业税税率的通知》，从2001年起，金融保险业营业税税率每年下调一个百分点，分三年将金融保险业的营业税税率从8%降低到5%。2006年发布《关于保险营销员取得佣金收入征免个人所得税问题的通知》，保险营销员的佣金由展业成本和劳务报酬构成，将佣金中展业成本的比例由原先的不高于25%调高到40%，规定对佣金中的展业成本，不征收个人所得税；对劳务报酬部分，扣除实际缴纳的营业税金及附加后，依照税法有关规定计算征收个人所得税。2007年《中华人民共和国企业所得税法》合并了内外资企业所得税法，将原来33%的企业所得税税率大幅下调至25%。2009年-2010年发布《关于保险企业代理手续费支出税前扣除的通知》，规定保险公司手续费支出税前扣除比例由8%提高到15%。发布《关于保险公司准备金支出企业所得税税前扣除有关问题的通知》，规定保险保障基金税前扣除标准为：非投资型财产保险业务，不得超过保费收入的0.8％；投资型财产保险业务，有保证收益的，不得超过业务收入的0.08％，无保证收益的，不得超过业务收入的0.05％。发布《关于保险公司提取农业巨灾风险准备金企业所得税税前扣除问题的通知》，对经营财政保费补贴的种植业险种准予在企业所得税前据实扣除。2010年5月，财政部、税务总局下发《关于农村金融有关税收政策的通知》，规定自2009-2013年5年，对保险公司种、养两业企业所得税应纳税所得额减按90%计量收入。表一保险业主要税收政策变迁7财税政策逐步宽松核算制度逐步与国际接轨业务发展相关政策日益完善保险资金运用环境不断改善保险法律体系日趋完善随着经济的全球化，中国会计准则与国际接轨步伐加快。1.1.1政策法律环境8名称内容保险合同规范保险人签发的原保险合同的确认、计量和相关信息的列报再保险合同规范再保险合同的会计处理和相关信息的列报企业会计准则解释第2号要求境内外上市保险公司对同一交易事项采用相同的会计政策和会计估计进行确认、计量和报告保监会《关于保险业实施企业会计准则解释第2号有关事项的通知》（保监发[2009]1号）总体实施方案为“统一执行、一步到位”，并严格规定境内外上市的所有保险公司在编制2009年财务报表时应当遵循三项会计政策：一是引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费收入的确认和计量；二是保单获取成本不递延；三是采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。保险合同相关会计处理规定财会［2009］15号一是要求保险混合合同在满足条件时应当进行分拆；二是要求认定保险合同时引入重大保险风险测试；三是要求以合理估计金额为基础计量保险合同准备金。表二保险相关会计准则及解释9会计准则解释第2号的影响在当前国内非寿险保费增长较快的背景下，可以更加客观地核算财产保险企业的经营成果与当年损益，使国内保险行业的投资者更加客观的了解产险公司盈利能力状况，为产险公司的经营决策与考核提供更有参考价值的信息对于负债的评估更加接近国际标准，新准则可以最大程度的消除上市公司境内、境外的报表差异，提高境内、境外报表的可比性，降低保险公司的披露成本，从而为保险行业的整体发展创造良好的内部管理环境和外部竞争环境。新的准备金计量方式要求对保险负债的未来现金流进行估计并考虑边际因素，涉及到更多的风险模型和风险参数，对未来预期的精细化程度要求较高于现有的准备金计量方式，有利于产险行业提高自身的专业技术水平和价值评估能力。对当前保险公司财务指标影响：主要是影响未到期责任准备金，总体是正面影响，即减少未到期准备金，增加承保利润，但影响比例不大。10财税政策逐步宽松核算制度逐步与国际接轨业务发展相关政策日益完善保险资金运用环境不断改善保险法律体系日趋完善出台和修订一系列推动保险业发展的法律法规80多项。对政策性农业保险补贴力度不断加大。促进保险业发展的地方政策法规陆续出台。1.1.1政策法律环境11国十条发布2006年，国务院发布《关于保险业改革发展的若干意见》，要求积极稳妥推进试点，发展多形式、多渠道的农业保险，大力发展责任保险，统筹发展城乡商业养老保险和健康保险。促进业务法规文件不断健全国务院各部委发布《关于进一步做好旅游保险工作的意见》、《关于推动医疗责任保险有关问题的通知》、《关于开展环境污染责任保险工作的意见》、《关于推行校方责任保险完善校园伤害事故风险管理机制的通知》、《关于在高危行业推进安全生产责任保险的指导意见》等促进非寿险业务发展、服务经济社会的政策、法规和文件80多项。政策性保险业务补贴力度不断加大2007年，中央财政开展农业保险保费补贴试点，三年来保费补贴规模不断加大。2009年，在福建、江西、湖南三地启动政策性林业保险保费补贴试点；为解决中小企业融资难问题，探索对中小商贸企业投保国内贸易信用险提供保费补贴。12020406080100120140160农险保费收入4.63.977.38.4853.33110.68133.932003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00中央财政农险保费补贴21.5060.5079.80103.22007年2008年2009年2010年图一2007-2010年中央财政农险保费补贴（亿元）图二2003-2009年农险保费（亿元）13财税政策逐步宽松核算制度逐步与国际接轨业务发展相关政策日益完善保险资金运用环境不断改善保险法律体系日趋完善新《保险法》进一步拓宽保险资金运用渠道，保监会将出台保险资金运用相关实务操作性文件。1.1.1政策法律环境14时间发展历程1980-1987保险资金按国家规定只能存入银行形成银行存款1988-1995保险公司获得了保险资金运用的权利，大量保险资金投资于房地产、有价证券、信托、甚至借贷1995-1999《保险法》颁布规定了保险资金运用渠道，保险资金运用逐步由无序的、混乱的状态向有序的、规范的方向转变。但资金运用限制在银行存款、买卖政府债券和国务院规定的其他资金运用模式；保险资金不得用于向证券经营机构和向企业投资1999-2002《保险法》进行修改，允许保险资金进入同业拆借市场、投资企业债券、投资证券投资基金和同商业银行办理大额协议存款，确定保险资金进入证券市场的暂定比例为5%。2003推动成立保险资产管理公司。允许保险资金投资中央银行票据2004允许保险资金投资银行次级定期债务、银行次级债券和可转换公司债券。2005-2008保监会下发《关于保险资金股票投资有关问题的通知》，允许保险资金投资股票，并逐步扩大投资股票资金比例至20%。2009保监会发布五个有关保险投资渠道调整的新方案，涉及加强资产管理能力建设、规范保险机构股票投资业务、增加保险机构投资债券品种和保险资金投资基础设施债权投资计划等内容。表四保险资金运用渠道变迁15财税政策逐步宽松核算制度逐步与国际接轨业务发展相关政策日益完善保险资金运用环境不断改善保险法律体系日趋完善涉及社会保障、公共安全和产权保护领域的相关立法的逐步健全。《保险法》二度修改。保监会陆续修订和规范系列部门规章制度和规范性文件1.1.1政策法律环境16文件名称主要内容保险公司管理规定提高准入门槛。强化对保险公司分支机构的内部管控和外部监管。明确了对营销服务部的监管要求。保险公司中介业务违法行为处罚办法规定了保险公司开展中介业务应当遵循的各项要求以及违反规定应当承担的法律责任，强化了保险公司的管控职责，明确了禁止行为，严肃了法律追究。保险经纪机构监管规定提高了注册资本金最低要求,保险经纪机构在住所地以外每一省（自治区、直辖市）首次申请设立保险代理分支机构，应当至少增加注册资本或出资人民币100万元等。保险专业代理机构监管规定加大了对保险中介机构虚构业务、套取费用、销售假保单等严重违法违规行为的打击力度。保险公估机构监管规定允许保险公估机构从事风险管理咨询业务等。表五按照新《保险法》要求修订部门规章强化监管171.1财险市场运行环境PEST分析经济环境社会环境技术环境政治法律环境181.1.2经济环境资本市场健康发展中国正崛起成为全球经济大国非寿险业务发展相关经济指标持续改善经济环境1978年改革开放以来的30年，中国经济创造了年平均9.6%的世界经济增长奇迹。2009年中国GDP为335,353亿元（约4.9万亿美元）。经济总量不断扩大推动与保险相关产业的持续发展，促进非寿险市场业务快速发展。1918493721631426581031404533535305000010000015000020000025000030000035000040000020052006200720082009图三2005-2009年国内生产总值（亿元）10.610.196.86.27.99.110.70246810122008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q4图四2008-2009年GDP分季度增速（%）20中国正崛起成为全球经济大国非寿险业务相关指标持续改善资本市场健康发展经济环境中国汽车产销量高速增长，跃居全球第一。固定资产投资持续快速增长。进出口总值恢复性增长势头良好。全社会货运量继续保持增长势头。城乡居民收入稳定增长。1.1.2经济环境21图五2003-2010年2月汽车销量增长分析中国汽车产销量高速增长，跃居全球第一2210.31316.930.125.524.823.92626.627.7051015202530352000200120022003200420052006200720082009图六2000-2009固定资产投资增速（%）固定资产投资保持持续快速增长2302000040000600008000010000012000014000016000018000019992000200120022003200420052006200720082009进出口总值(亿元)进出口总额保持高速增长，受金融危机影响2009年进出口总额负增长，但2010年1-4月同比增长42.7%，比2008年同期增长8%，恢复性增长势头良好。图七1999年-2009年进出口总额2432553587414047615153010002000300040005000600020052006200720082009图八2005-2009年农村居民人均收入（元）1049311759137861578117175020004000600080001000012000140001600018000200