长线选股秘笈

长线选股秘笈王燕平第三讲长线选股秘笈主讲内容：通过机构跟随法，寻找机构在最新季度报表里面新进或者新加仓的股票。通过成本估算法，估算出主力建仓成本，并预测其未来的上涨空间，投资者可以静待这些机构重仓股趋势转折向上时，才能进场操作。一、新经济背景下的选股思路1.自上而下的选股思路是从大环境入手，从宏观经济分析到行业分析，再到个股分析，通过这三个方面的分析来筛选出业绩高于市场平均水平的股票，这些股票往往都具备成为市场长期牛股的潜质。(机构投资者常用此选股思路）不同阶段的行业选择当宏观经济处于上升周期时，强周期性的行业（比如有色金属、稀缺资源、煤炭、金融、房地产等）会成为机构布局的重点。当经济处于下降周期时，经济处于衰退阶段时，防御性行业比如医药、酿酒食品饮料、商业百货、公用事务等会成为机构布局的重点。自上而下的选股思路（1）新经济背景下应该重点布局的板块在经济转型的大背景下，又逢十二五规划的开局之年，战略性新兴产业、大消费、区域发展以及传统产业升级将是政策扶持的重点，投资者应该重点关注。战略性新兴产业战略性新兴产业包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车七大产业。此中的新能源、新材料和高端设备制造尤其值得我们重点关注。节能环保侧重领域1.建筑节能领域2.污水处理领域3.节能电力电子设备领域4.绿色节能照明领域5.垃圾发电领域新能源侧重领域1.锂电领域2.风力发电领域3.核能核电4.光伏太阳能领域5.氢能领域6.乙醇汽油领域高端设备制造1.航空装备2.空间基础设施3.城市轨道交通和动车4.海洋工程装备5.智能制造装备大消费和传统产业升级大消费板块在大消费类行业里面，我们需要重点关注商业零售百货、旅游酒店、医药、家电、农产品等板块。传统产业的升级，重组是重要路径。煤炭、水泥、钢铁行业的落后产能淘汰方向已经明确，请密切关注这些板块里面的资产重组类股票。自上而下的选股思路（2）筛选的品种投资者可以通过分析盈利能力和成长性寻找绩优成长股。在财务指标里面，每股收益（EPS）、净资产收益率、主营业务利润率和总资产利润率反映公司的盈利能力。净利润增长率、主营业务增长率、总资产增长率等指标反应公司的成长性。自上而下的选股思路弘历财务选股：0.5每股税后利润6；每股税后利润连续3年增长；净资产收益率连续三年增长。选股完毕以后结合技术指标再次精选，比如均线的多头排列（5日13日45日）来精选。新经济背景下的选股思路2.自下而上的选股思路通过软件设置选股条件，来选出符合条件的股票，然后在结合股票所属的板块以及所内涵的概念和题材综合分析。二、长线黑马的特征1.在启动前，有一个长时间的吸筹期，股价在低位构筑底部反转形态。2.静态筹码中的柱状线主要在相对低位密集，上档堆积筹码较少。3.一旦股价突破底部反转形态，则未来持续上涨时间长，上涨幅度大，投资者长线持有，将会获得非常可观的收益。三、捕捉长线黑马的方法1.机构跟随法主力机构是股票市场的主角，他们买进并且重仓持有的股票，往往代表今后一段时间市场的主流和热点。而机构跟随法，就是追踪市场中机构投资者新进或者新加仓的股票，并按照阶段排序寻找这些股票中具有长线投资价值的品种。机构投资者机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构，主要有基金公司、保险公司、社保基金、QFII、证券公司、信托、企业年金等。社保基金（1）社保基金---秉承长期投资的专家社保基金是由社会保障基金和社会保险基金组成。其投资时对资产的安全性要求极高，社保基金从2000年开始入市，10年来社保基金一直致力于实现资产的稳定增值。在投资股票上：社保基金在投资时以分散组合投资为主，波段操作。其选股上更加偏重于业绩稳定增长性的股票。对于业绩大幅亏损的或者ST类股票，社保基金一般不会参与。社保基金对政策的影响：在A股市场，每一次牛熊转换的时候，社保基金几乎都精准的踩对进出节奏，多次成功的抄底与逃顶，反映出其对大盘变化的敏感程度，其大手笔入市往往预示当时的股指已经接近底部。10年来，社保基金不仅能紧跟国家的重大政策走向，而且其信息来源丰富，权威和准确，所以其对市场方向性判断上要明显胜于其他类型的机构投资者。社保基金投资风格：因为社保基金的投资风格非常稳健，而且偏重于长期投资，对于散户来说，尤其是稳健的投资者不妨重点关注社保基金大幅加仓的股票，这些股票的后期长期上涨机率较大。QFII（2）QFII---价值投资的行家投资股票：QFII作为国外投资机构的代表，由于是其海外母公司全球战略资产配置中的一环，因此其选股更加具有国际视野。QFII在投资的时候，更喜欢布局具有独特中国概念的股票，特别是具有垄断性的，资源性的行业龙头和质地优良的蓝筹股。QFII投资风格:QFII崇尚价值投资，往往采取长线投资的方式博取长期收益。所以长线投资者可以重点关注QFII不断加仓的股票。公募基金（3）公募基金---业绩重压下的波段专家投资股票：公募基金是市场投资的主体，其资金最为雄厚，对市场的影响力也最大。公募基金的行业配置和重仓股集中度比较高，其选股方面偏重于大盘股和蓝筹股。投资风格：投资风格比较激进，更多的采取波段操作。对于基金重仓布局的股票或者大幅新进的股票要重点跟踪和关注。机构持仓数据（4）如何建立机构持仓数据系统在地址栏输入，拖动滚动条到“主力数据”栏，点击社保持股、QFII持股和基金持股。机构持仓数据打开社保持股、QFII持股和基金持股后，先点击“2011年一季报”，点击“增仓一览表”，把其加仓的股票初步筛选出来。投资者可以按照“持股总数”和“占总股本比例排序”，寻找机构持仓比例较大的股票重点跟踪。机构持仓数据利用搜索引擎，对机构重仓股再次筛选，找出机构整体上加仓的股票，把此中机构增仓比例较大的作为跟踪的重点，此外还可以建立机构持仓数据EXECL表格，机构持仓数据设置自选股保存在弘历软件里面。在后期通过阶段排序寻找趋势转折向上的机构重仓股参与。点击“块”---社保重仓股---建立---内容维护---输入代码回车---保存点击“块”---QFII重仓股----建立---内容维护---输入代码回车---保存机构持仓数据行情浏览-板块浏览-选择日期范围-双击机构重仓股-按涨跌幅排序成本预估法取一季度的最高价和最低价，测算主力平均建仓成本.主力成本=(28.333+22.278)/2=25.3主力拉升目标位测算：短线游资：成本价×1.3中线主力：成本价×1.5长线主力：成本价×2成本预估法各季度报表披露时间表年报披露时间：1月1日-4月30日一季度报表：4月1日-4月30日二季度报表：7月1日-8月31日三季度报表：10月1日-10月31日研究机构重仓股的意义（5）研究机构重仓股的意义机构买股票和散户买股票的最终目的都是一致的，那就是希望能在股市中通过投资来实现盈利，而盈利的关键就在板块的选择和股票的选择上。机构重仓布局的股票说明机构极其看好未来的股价表现，投资者可以作为重点跟踪和关注。研究机构重仓股的意义研究机构投资者的动向不仅可以成为股市中获取高额利润的关键，而且还可以通过追踪机构投资者的投资动向，研究主力资金的变化并结合技术走势，两者相互验证，从而形成对技术选股的有效补充。研究机构重仓股的意义散户想要跑赢大势，就必须借助巨人（机构）的目光，紧紧跟踪主力机构新买进的股票，才能牢牢把握住市场的主流热点，才能实现长期丰厚的获利。捕捉长线黑马的方法2.筹码囤积法（1）选股思路历史上的长线黑马股在启动前，都有一个漫长的吸纳筹码的过程，股价或者在底部或者在上升中段维持长时间的盘整震荡，此阶段是筹码囤积的位置。未来一旦放量突破筹码密集区，则意味着长期上涨的开始，投资者可以顺势跟进，博取长线丰厚的收益。筹码囤积法（2）筹码囤积法通过神奇均线系统寻找在相对低位密集粘合的区域，然后调入静态筹码，寻找筹码在低位囤积，并且股价已经突破囤积区域的低价股。机构X线又称为主力操盘线，它是机构投资者用于中长线投资的利器。其主要用于大趋势研判和指导中长期买卖进出。设置方法：点击“设置”---均线组1---5、13、45、154日---确定---点击“道”---点击“均线组1”下降趋势中的运用当机构X线走平或者方向向下时，股价以中阴线或者大阴线跌破机构X线，我们称之为“一剑封喉”，此时意味着机构做空的开始，投资者就应该及时出局以规避股价的下跌。股价的每一波反弹，反弹到机构X线的时候，如果不能突破，成交量也开始萎缩，就是投资者逢高卖出的时候。我们把这种反弹称之为回光返照。上升趋势中的运用当机构X线从长期的下降开始走平或者转折向上时，若出现中阳线或者大阳线向上突破，成交量也随之放大，此时就是我们囤积突破的最佳买点。当机构X线方向向上时，股价出现调整，回踩到机构X线的时候，若止跌收阳，量能开始放大则是我们逢低吸纳的买点，我们称之为回头望月。筹码囤积法（2）买进时机当多条均线从长期的下降转折走平，股价带量突破神奇均线的密集粘合区域，此时可以顺势买进。当多条均线形成多头排列时，股价调整到均线附近受到其支撑时，可以逢低买进。机构X线选股法综合研究---超级选股平台---语言选股平台---源指标均线组1（3，5，10，20）修改为（1，5，13，154）---逻辑关系上穿---去掉数值前面的勾号---点击增加条件---点击均线3---点击增加条件---点击均线4---点击增加条件---行情类2%当天涨幅11%---能量类---1日均量5日均量10日均量---选股捕捉长线黑马的方法3.“三点一线”买卖法（1）下分形（2）箱体+均线（3）理查德·丹尼斯的海龟交易法则的运用