XXXX清洁能源行业报告迈向新主流

2015清洁能源行业报告迈向新主流德勤中国科技、传媒和电信行业德勤中国清洁技术行业2015年12月中国营销传播市场白皮书2025年大趋势2014年9月2目录1概述太阳能8趋势一：新增规模稳定，分布式光伏增长11趋势二：高补贴转向低补贴,规模扩张转向质量效益14趋势三：电站后服务市场创新兴起风能17趋势一：风电将持续领跑清洁能源19趋势二：风电产业迈入优化阶段21趋势三：子市场拓宽与业态多元化固废处理24趋势一：行业整体朝细分领域快速发展28趋势二：互联网+落地解决行业痛点水处理31趋势一：水资源依旧匮乏，传统水务仍待挖掘35趋势二：新兴水务长期发展需先治本新能源汽车39趋势一：资本与政策持续推进新能源汽车发展42趋势二：新能源汽车生态圈亟待完善46趋势三：跨界参与者增加，竞争更加多元化2015清洁能源行业报告1概述全球主要能源占发电比重持续往可再生能源倾斜调整能源结构，逐步降低对传统化石非可再生能源的依赖是全球各国共识。过去几十年间，各国各地区出台鼓励清洁能源行业的政策，大力推动清洁能源行业的发展；随着技术与工艺的不断进步与发展，成本也在大幅度降低；这些因素吸引到了资本投入，装机规模不断增加。2014年，可再生能源新增装机总容量首次超过了煤炭和天然气新增容量的总和，占全球电力新增装机容量的58.5%。中国在可再生能源电力新增装机容量方面领先全球，预计到2035年，可再生能源发电将提供全球31%的电力。图：全球电力生产来源(2014)数据来源:REN21中国已进入推进能源革命的战略机遇期。优化能源布局，控制煤炭消费，提高能源利用率是主要政策方向。我国可再生能源累计装机总容量领先全球，达433GW，超过第二名美国的185GW，占全球可再生能源累计装机总量的25.3%。我国可再生能源发电总量也排名世界第一，到2020年,可再生能源装机量有望占全国能源结构的35%。化石燃料和原子能77.2%水电16.6%风电3.1%生物发电1.8%光伏发电0.9%地热、聚光光伏、海洋能0.4%可再生能源发电22.8%2图：中国能源结构2020E(装机容量)1数据来源:国家能源局“十三五”将使清洁能源行业迈入新阶梯清洁能源行业的发展很大程度上受扶持政策的影响，在全球范围,拥有可再生能源发展目标以及政策的国家越来越多。截至2015年年初，已有至少164个国家设定了可再生能源发展的目标，约有145个国家颁布了可再生能源扶持政策。我国在调整能源结构的大方针背景下，“十三五”规划建议战略导向已基本明确，提出提高非化石能源比重，推动煤炭等化石能源清洁高效利用。加快发展风能、太阳能、生物质能、水能、地热能，安全高效发展核电。针对长期制约清洁能源发展的储能与限电等问题，提出加强储能和智能电网建设，发展分布式能源，推行节能低碳电力调度等措施。在政策的支持下，清洁能源投资将加大，同时新增装机容量将稳步增长。预测风电在低风速地区将有较大幅度的增长，同时，分布式光伏电站将会有较好的发展机遇。此外，清洁能源的发电成本将进一步降低，有望实现平价上网。然而，发展清洁能源仍然面临许多挑战。首先，可再生能源的发电成本较传统化石能源的发电成本高，仍需依靠补贴发展行业。而具体补贴的政策，额度，发放是否及时，补贴的来源等皆是挑战。其次，由于风电、光伏发电等都具有间歇性和非持续性的特点，导致其较不稳定，并网较难，弃风弃光现象仍有待缓解。对于储能技术目前的发展，仍需要找到突破口。最后是技术问题，虽然各种新的技术路线、新的生产工艺不断被发明利用，但是技术路线的定位问题并不容易解决。1国家能源局62%18%10%5%5%火电水电风电光伏核电、生物质能及其他2015清洁能源行业报告3可再生能源资本市场回稳2014年,全球可再生能源发电和燃料领域的投资额为3100亿美元，较2013年同比增长16%，连续第五年超过当年对化石能源发电的投资总额。这是全球在可再生能源发电和燃料领域的投资额继2011年达到顶峰而2012和2013年持续降低后首次回升。从投资领域的角度来看,对光伏发电的投资最多，高于对其他所有可再生能源的投资总额；风电居第二。而从投资结构的角度来看,以资产融资(AssetFinancing)的形式为主,占超过六成的总投资金额；而并购、政府、企业投资以及私募等为辅助,占约三成。在国家层面上,我国对清洁能源领域的投资领先全球。2014年，中国可再生能源领域投资额为895亿美元，同比增长32%，占全球可再生能源总投资额的29%。其中，在光伏发电和风力发电领域，中国也成了全球最大的投资者。图：全球可再生能源发电和燃料投资额(不包括大型水电站，亿美元)2数据来源:BloombergNewEnergyFinance整体来说,国内对于清洁能源的投资持续提升,主要归功于资产融资,并购,以及政府与企业的投资。2REN210%5%10%15%20%25%30%35%05010015020025030020042005200620072008200920102011201220132014中国美国欧洲其他中国占比4图：全球可再生能源发电和燃料投资额类别数据来源:BloombergNewEnergyFinance若从国内的VCPE市场角度来看,则处于相对低迷的态势,无论是金额或数量皆有所下降。而造成此现象的原因可能有两点,首先,清洁技术许多细分领域本质上都属于重资产行业，资金需求量大，VCPE的启动基金对企业帮助较为有限。其次,清洁技术依靠政策驱动,而清洁技术企业须整合资金、政府政策和终端企业客户资源，因此，单纯财务投资无法提供企业附加价值。若把新能源汽车,大气治理,水处理以及固废等涵盖至清洁能源的范畴,则可以看出在清洁技术领域内,资本投资的方向已经从前几年的太阳能,风能,以及水处理,逐步转向了新能源汽车领域,预期未来也将朝此方向持续发展。图：中国VCPE清洁技术投资金额分布图（亿元,2011-2015）数据来源:CVSourceVC0.5%PE0.7%政府研发3.4%企业研发3.6%公开市场4.9%并购22.8%资产融资64.1%134.52110.9851.2291.7274.7202040608010012014016020112012201320142015太阳能风能固废处理水处理大气治理新能源汽车其他2015清洁能源行业报告5互联网+重塑清洁能源商业模式在“互联网＋”的浪潮中，能源与互联网深度融合将成为大势所趋。构建全球能源互联网，可以帮助清洁能源的消纳利用，助力我国能源结构绿色清洁化升级，同样也是我国破解减排困局的战略选择。能源产业的产业链条非常长，从上游的材料及设备，到一次能源生产，二次能源生产，到最终的能源消费。每个产业链条与互联网相结合，都可以产生各式各样的商业模式，包括能源产品的交易、能源资产的服务、能源的增值服务、设备与解决方案的电子商务等。例如智能电网，在供电侧可大规模接纳不同的可再生能源发电；在用电一方，用户可选择不同时段的电力。能源互联网通过整合，进行大数据分析等，打通并优化能源生产和能源消费端的运作效率，需求和供应将可以进行随时的动态调整，具有较大的市场空间和发展潜力。“生态文明”将成为重点聚焦方向节能和环保是生态文明建设的两个重要方面。“十三五”规划十个目标中,生态文明首次被作为目标之一写入规划。“十三五时期我国将更加注重大气污染防治等方面的工作安排，加强节能减排等多项约束性指标，更加严格考核问责制度。“环保”十三五规划将涉及绿色金融、绿色信贷、绿色保险等内容,通过政策引导和金融创新的方式打通困扰环保领域的资金问题,最大程度地带动社会资金,为PPP模式的长期稳健发展提供基础。此外,第三方治理等市场化方向有望被推进,环保企业将向着更加专业的环境服务商方向发展。此外，环保“十三五”规划将以环境质量改善为核心，落实好大气、水、土壤三个“十条”。大气十条“等政策与管理的加强给予大气治理市场后续强力支撑。”大气十条“要求减少污染物排放，加快重点行业脱硫脱硝除尘改造，推进清洁生产，要求主要污染物的排能源材料与设备生产端能源发电端输配电端互联网＋交易：B2B、B2C电商互联网＋监测：智能运维服务互联网＋金融：P2P、众筹、O2O互联网＋评级：电站评级服务能源用电端互联网＋发电＋输配电＋用电：能源互联网可再生能源切入储能端互联网＋监测＋交易：消费app、O2O模式6放强度到2017底下降30%以上，此项包括SO2、NOX、除尘，为行业提出速度指标，打开1.7亿大气治理市场。《中华人民共和国大气污染防治法》已修订通过，并将于2016年1月1日生效，这将为大气污染违法行为的处罚，提供参考依据，提高可执行性，无疑会强化大气市场的刚性需求地位，保障新增市场空间。然而,大气治理也存在着硬挑战。过去我国的高增长本质上是牺牲环境换经济，现在要治理环境就不可能完全不对经济造成影响。首当其冲的利益受损者便是高能耗的工业企业。以工业企业聚集的河北省为例，“大气十条”颁布执行的一年内，河北省的GDP增长便从13年的9.6%陡降至4.2%，其原因便是严厉的处罚大大提升了高能耗企业经营成本。微观上说，企业能承受高昂的环保成本多久、是否会因为利润率过低而偷排的问题需要考虑。宏观上说，国家经济能否减轻对重工业的依赖，将支柱产业挪至服务业会根本上决定大气治理能不能走远。2015清洁能源行业报告7太阳能8趋势一:新增规模稳定，分布式光伏增长1.1我国光伏累计装机量有望达到世界第一2014年年底，全球累计光伏装机量为177GW，新增光伏装机量为44GW。其中，中国新增光伏装机量为10.6GW，新增装机量全球第一。图：全球累计与新增光伏装机量(2014年)数据来源:Ren21根据国家能源局最新数据，截至2015年9月底，光伏累计装机量为37.95GW，其中光伏电站为31.70GW，分布式光伏为6.25GW，新增装机量为9.9GW(其中光伏电站为8.32GW，分布式光伏为1.58GW)，同比增长了261.21%，累计光伏发电量306亿千瓦时，弃光电量约30亿千瓦时，弃光率为10%。据往年经验，第四季度的光伏装机量将高于前几季度，有较大概率实现今年17.8GW的目标。2015年底我国累计装机量可能超越德国，达世界第一。图：我国新增光伏装机量季度统计(2014H1~2015Q3，GW）数据来源:国家能源局38.228.223.318.518.35.75.45.24.13.22.40.91.910.69.70.46.20.9~02.40.90.70.90.8010203040GW2014累计装机2014新增装机05102014H12014Q32014Q42015Q12015Q22015Q3光伏电站分布式光伏2015清洁能源行业报告9在弃光方面,问题总体在逐步改善。2015年前三季弃光率大约是10%。主要发生在甘肃和新疆地区，其中甘肃弃光的电量高达17.6亿度，弃光率达到28%，新疆包括建设兵团这个范围内的弃光电量超过10亿度，弃光率有20%。展望未来，随着特高压等远距离大容量输电网络加快建设，储能技术逐步发展，微电网示范逐步推广，还有新能源发电布局和区域用电需求的匹配设计逐步合理化、精细化，弃光问题有望逐渐得以缓解。1.2分布式光伏风口或将至,然而挑战依然存在展望“十三五”，分布式光伏将受到三方面的影响而迎来风口:第一,从政策层面来看,由于西部地区光照条件好，未利用土地辽阔，适宜发展集中式大型光伏电站，我国光伏装机有80%的容量集中分布在8个省区，排前四位的是甘肃、新疆、青海、内蒙古，这四个省区的装机在全国光伏当中的占比各自都是11%到15%之间，合计超过55%。但其度电补贴需求高，且当地用电需求小，就地消纳困难。而在用电需求较大的东中部地区发展分布式光伏发电，电力易于就地消纳，度电补贴需求低，与光伏电站相比，用同样的补贴资金能够支持更多的光伏发电项目。因此,近年从能源局到各个地方，先后出台了多项政策予以支持。同时,光伏“十三五”装机目标明确上调50%：2020年光伏发电规模目标已明确从之前的1亿千瓦上调50%到1.5亿千瓦，“