打车行业研究报告刘玉科

2016互联网打车发展现状及市场前景分析CONTENTS8互联网打车市场发展趋势分析3互联网打车行业标杆企业分析4互联网打车消费者群体分析6互联网打车行业市场格局分析7互联网打车行业产业链分析2互联网打车行业PEST分析1互联网打车行业发展现状分析5互联网打车行业地域差异分析01互联网打车行业发展现状分析按产品类型对应出租车溢价参考车型示例各主要平台对应车型滴滴/快滴神州UBER易到用车专车类+20%豪华型：奥迪A6或以上豪华型商务型豪华轿车商务七座公务轿车BLACKUBERXL豪华型商务型舒适型商务型：别克GLB等非专车类+20%舒适型：凯美瑞，帕萨特快车智选型车优选型舒适型人民优步UBERX经济型快车：起亚车型等1.1网络约租车市场细分1.2出行市场规模估算1034.51272.4专车非专车网络约租车出租车私家车个人租赁公司租赁公司自有黑车中国交通出行结构（百万次/天）各出行方式市场规模（万亿元）20152020E专车非专车网络约租车出租车私家车个人租赁公司租赁公司自有黑车6.39.520152020E专车市场2020年预计达到约5000亿市场规模，2015-2020年年符合增长率为129.3%1.3专车对其他出行方式的替代效应134替换需求：对打不到出租车的替换需求，待养成消费习惯后，未来部分可转化为升级需求升级需求：服务态度，乘坐环境升级需求：乘车服务环境安全性公车改革节省成本2替换需求：限号购车意愿下降升级需求：交通堵塞停车难出租车私家车非专车类网络约租车公司租赁公司自有滴滴+快的：全产品线覆盖定位为一站式智能出行平台，通过出租车与非专车类网络约租车打车习惯的培育实现导流，积累了规模最大的用户群体以大量社会私家车加盟为主，逐步对接租赁公司车队，车源存在政策风险，积极参与并影响中央与地方专车法规的讨论与制定神州：专注专车以规范化的专车为切入点，打造高质量的出行服务平台，以全自营车队投入专车服务，面临的政策监管风险最小优步：稳步推进设立中国境内运营实体，通过较低端的人民优步产品线，辅以补贴抢占和培养客户群，车源以私家车为主，非专车类业务占比极高，面临的政策和监管风险最大易到：后起直追2015年底乐视实现控股，形成“乐视+携程+管理层”运营模式绝大部分为社会车源加盟，非专车类服务站比50%，面临较大的政策和监管风险01PARTONE02互联网打车行业PEST分析P(政治因素)➢《关于深化改革推进出租汽车行业健康发展的指导意见》、《网络预约出租汽车经营管理暂行办法》的出台促进互联网专车行业发展。E(经济因素)➢2016年上半年国内生产总值340637亿元人民币,同比增长6.7%。➢“十三五规划”中提出要完善现代综合交通运输体系,智能化出行成未来发展方向。S(社会因素)➢截至2016年6月,中国网民规模达7.1亿,互联网普及率达51.7%。➢一二线城市交通状况持续恶化。➢汽车限购限行相关政策陆续出台。➢汽车维护成本过高。➢私家车辆利用率低。T(技术因素)➢中国基础移动网络速度提升。➢中国智能手机用户渗透率提升。➢定位技术日益成熟。➢中国征信体系逐步完善。2.1互联网打车平台分析(PEST)中国互联网专车市场专题研究报告2016by易观准入条件和数量控制行业规范和价格规则网络打车审批与监管司机准入条件：1.三年驾驶经历2.无严重违规记录3.无犯罪前科车辆准入条件：7座一下且配有GPS和应急报警系统。车辆符合运营安全指标2016年5月数据(月使用人数，万人):Uber:418.79快滴:673.41滴滴:2237.95易到:467.98价格规则：起步费＋公里费＋时间收费举例:15元+2.17元每公里+0.3元每分钟监管明细：1.个人信息的保密性2.定期的质量评估3.信用记录4.司机的准确信息在网络打车平台，特别是在中国，政策对产业的影响明显。虽然现在政府并没进行过多干涉，但现行政策值得研究。2.2政策走向预测03互联网打车行业标杆企业分析3.1运营模式比较分析Uber/滴滴神州专车约车人平台约车个人车主叫车提供服务提供服务约车人神州优车神州租车面试、培训司机提供服务提供服务平台约车3.2滴滴出行：获得BAT共同投资，实现跨越式发展201620132014201520126月，小桔科技成立9月，在北京上线嘀嘀打车5月，快智科技成立8月，在杭州上线快的打车4月，嘀嘀打车获得腾讯集团投资2013年，快的打车获得阿里巴巴投资12月，快的打车推出商务用车服务8月，Uber宣布在中国试运营试点城市上海5月，嘀嘀打车更名为滴滴打车8月，上线滴滴专车进军商务用车领域7月，快的打车推出一号专车12月，快的打车上线企业版7月，Uber进入北京12月，Uber获得百度战略投资10月，Uber落户上海自贸区，注册资本21亿元人民币1月，滴滴打车上线企业版2月，滴滴打车与快的打车宣布合并9月，滴滴快的更名为滴滴出行4月，滴滴出行上线跨境移动出行产品滴滴海外6月，滴滴出行完成新一轮45亿美元融资8月，滴滴出行收购优步中国3.3神州专车：挂牌新三板，统一服务获顾客认可2015年7-9月，完成A、B轮融资共8亿美元•发布“火凤凰计划”，全面提升司机服务标准•完成36.8亿人民币融资•获光大金融租赁200亿元授信优车科技与神州租车展开合作。在中国的60座城市推出互联网B2C模式专车服务——神州专车•发布“神州守卫者计划”，招募万名退伍军人担任专车司机•设立硅谷实验室，进军无人驾驶领域研究•企业重组为神州优车股份•递交新三板挂牌申请，发布“重塑人车生态圈”企业战略•完成19.2亿元融资•22日，神州专车运营主体神州优车正式挂牌新三板2015.102015.92015.12015.112016.12016.32016.42016.52016.73.4首汽约车：联合多方资源促进传统企业互联网化首汽约车APP上线2015.92015.12首汽约车获中国建投2.2亿元人民币A轮融资2016.1首汽约车政务用车自助服务站于北京等城市上线2016.5•首汽约车联手康辉集团打造‘旅游出行+’•首汽约车与传统汽车租赁企业深业深港在专车，汽车租赁以及能源汽车分时租赁等领域达成合作首汽约车与如家合作推出’住宿+出行’模式2016.104互联网打车消费者群体分析一线超一线城市占绝对主导4.1消费者特征分析地域分布超一线城市20%一线城市57%二线城市9%三线城市8%四线城市2%城镇及其他4%2016年7月中国互联网专车市场活跃用户地域分布超一线城市一线城市二线城市三线城市四线城市城镇及其他总体看来，目前中国互联网专车市场中男性用户渗透率大于女性用户。4.1消费者特征分析性别分布男性54%女性46%2016年7月中国互联网专车市场活跃用户性别分布男性女性工作日流量大于非工作日。工作日存在明显的早晚高峰，早高峰来去迅猛，晚高峰更为平缓，但持续时间更长。非工作日流量在日间缓慢增长，下午5点后缓慢下降。4.2消费者行为分析出行时间分布0123456789101112131415161718192021222324用户出行时间分布工作日非工作日地域分布一二线城市继续巩固，三四线城市有待发展。性别分布针对女性用户特点，挖掘女性用户潜力。出行时间分布夜间和休息日流量增加细分市场选择专车市场占比上升4.3展望与预期05互联网打车行业地域差异分析出行O2O用户省份集中在北上广等一线城市，其中北京排名第一，占比14%；TOP10省份占比达到73.6%，目前市场集中度较高5.1地域间的流量差异出行O2O移动应用省份分布一线城市整体远高于其他二线城市蓬勃发展在2015年城市渗透率排行榜中杭州市渗透率位居第一，推测原因为：1.杭州是国内千人汽车保有量最高的城市，地铁开通较晚，市民更依赖地面交通；2.杭州市民对互联网产品接受度高，智能出行普及程度高。5.2分城市线渗透率分析051015202530354045一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市及以下系列15.3互联网打车一线城市特征分析10.713.414.815.420.921.923.325.130.940.2051015202530354045青岛杭州深圳成都上海纽约伦敦香港北京东京万人出租车数量经济发达对专车等的接受程度较高人口巨大年轻人多，智能手机使用率高，易于接受新鲜事物出行频繁工作繁忙，娱乐生活丰富，出行需求高打车困难人多车少，交通拥堵，空驶率高——传统方式打车困难5.3互联网打车一线城市特征分析31%11%0%5%10%15%20%25%30%35%北京出租车与智能出行平台全年空驶率对比出租车空驶率滴滴空驶率60%89%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%路边扬召与滴滴约车成功率对比路边扬召滴滴专快车5.4互联网打车二线城市特征分析成熟型打车难度低，互联网打车渗透率高缓慢型障碍型打车难度低，互联网打车渗透率低潜力型打车难度高，互联网打车渗透率低发展型打车难度高，互联网打车渗透率高打车难度互联网打车渗透率5.4互联网打车二线城市特征分析障碍型：重庆打车难度极高，互联网打车渗透率极低成熟型：成都打车难度低，互联网打车渗透率高发展型：厦门打车难度高，互联网打车渗透率高潜力型：西安打车难度高，互联网打车渗透率低缓慢型：天津打车难度低，互联网打车渗透率低二线城市——两个维度典型城市分析5.5互联网打车三线城市特征分析三线及以下城市——综述多为“双低”城市个别旅游城市旅游旺季情况较好，其余大多数不乐观，尤其是四、五线城市以及衰退型城市。对于目标远大的企业来说，应尽早占领这部分市场不同平台的优势区域不同：神州相比于滴滴与优步更加侧重专车领域，因此在一线城市更受欢迎。5.6地域间的平台偏好差异分析35.135.343.147.835.834.544.2312930.112.621.30%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%出行O2O整体滴滴打车Uber神州专车出行O2O应用用户城市分布对比一线城市二线城市三线及以下城市5.7展望与预期123一线城市及发达二线城市:巩固与创新•中国交通出行结构变革的先锋•大力推动共享交通创新业态，引导私人出行市民和公交系统过剩客流向共享交通转移一般二线城市及发达三线城市：渗透与发展•优先完善本地的公共交通体系的运力及服务质量•着手共享交通的市场培育和消费者教育，作为公共交通系统的补充，并为未来发展做准备欠发达的三四线城市：布局与预判•公共交通运力尚有提升空间，且消费者成熟度普遍较低。因此，应优先建设和完善公共交通体系•对于目标远大的企业，应先行占领市场06互联网打车行业市场格局分析6.1B2CVSC2CC2C模式低端用户和司机面临流失风险地方性政策风险资本对盈利的关注大规模补贴难以持续规模效应协同效应B2C模式合规性差异化服务探索期（2010-2015）专车服务最初发展缓慢，随着互联网巨头的加入，专车服务迅速打开市场启动期（2015-2016)随着政府对互联网转车的监管逐渐加强，市场运行逐渐规范化，市场格局逐步稳定，市场进入启动期。高速发展期（2016-2017）互联网专车市场竞争将主要集中在服务质量，细分市场，企业服务方面6.2互联网专车市场“一超多强”格局逐渐形成中国互联网市场AMC模型07互联网打车行业产业链分析7.1专车市场产业链平台公司劳务公司租车公司AddYourTextHere租车合同车俩车辆劳务合同车辆滴滴的专车司机分为两种：一种是专职司机，他们更像是滴滴的员工；另一种是注册的专车司机，他们开自己的车，滴滴只会向他们收取20%左右的佣金和租赁公司的管理费。而快车定位于公益打车平台，整合社会闲置的私家车资源，走共享经济的路线。7.2未来市场产业链预测神州租车（0699.HK）神州专车神州优车集团（838006）提供营运车辆运营主体B2C租车模式截止2016年6月30日，覆盖中国93个城市，764个服务网点2016年第1季度，汽车租赁收入12.55亿元截止2016年3月31日，车队利用率达64.2%B2C专车模式2015年，专车