融通行业景气证券投资基金XXXX年第1季度报告-融通行业

融通行业景气证券投资基金2010年第1季度报告2010年3月31日基金管理人：融通基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：2010年4月21日融通行业景气证券投资基金2010年第1季度报告1§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至2010年3月31日止。§2基金产品概况基金简称融通行业景气混合交易代码161606前端交易代码161606后端交易代码161656基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年4月29日报告期末基金份额总额4,179,229,890.01份投资目标通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行趋势为持有人获取长期稳定的投资收益。投资策略在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，强调以行业为导向进行个股选择，投资于具有良好成长性的行业及其上市公司股票，把握由市场需求、技术进步、国家政策、行业整合等因素带来的行业性投资机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映，将结合行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市公司作为投资对象。业绩比较基准沪深300指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%。风险收益特征在锁定可承受风险的基础上，追求较高收益。基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标开始日期2010年1月1日结束日期2010年3月31日1.本期已实现收益-37,200,500.33融通行业景气证券投资基金2010年第1季度报告22.本期利润-154,060,788.213.加权平均基金份额本期利润-0.03654.期末基金资产净值4,262,733,440.975.期末基金份额净值1.020注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-3.41%1.30%-3.96%0.92%0.55%0.38%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%350.00%400.00%450.00%2004年4月29日2005年6月29日2006年8月29日2007年10月29日2008年12月29日2010年2月28日基金累计净值增长率业绩比较基准收益率注：上表中基金业绩比较基准项目分段计算，其中2009年12月31日之前（含此日）采用“70%×上证综合指数+30%×银行间债券综合指数”，2010年1月1日起使用新基准即“沪深300指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%”。融通行业景气证券投资基金2010年第1季度报告3§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期证券从业年限说明邹曦本基金的基金经理、基金管理部总监、融通内需驱动股票基金基金经理2007年6月25日-10中国人民银行研究生部金融学硕士，具有证券从业资格。曾就职于中国航空技术进出口总公司福建分公司；2001年至今就职于融通基金管理有限公司，历任市场拓展部总监助理、机构理财部总监助理、行业分析师、宏观策略分析师等职务。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通行业景气证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流程，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期，本基金与公司管理的投资风格相似的其他基金之间的净值增长率差异均未超过5%。基金名称本报告期基金份额净值增长率融通领先成长股票基金（LOF）-6.43%融通动力先锋股票基金-3.77%融通内需驱动股票基金-6.28%本基金-3.41%4.3.3异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易。融通行业景气证券投资基金2010年第1季度报告44.4报告期内基金投资策略和运作分析2010年一季度A股市场小幅下跌，沪深300指数下跌6.43%。1月中旬央行开始回收流动性并控制贷款发放节奏，导致投资者对宏观调控的预期增强，市场开始下跌，此后随着宏观调控预期的变化而进行小幅波动。电子元器件、信息设备、医药等板块表现较好，钢铁、煤炭、有色、化工等与宏观经济相关度较高的板块跌幅较大。本季度本基金对组合结构进行了一定的调整，增加了航空、3G、保险等板块的配置，降低了汽车、银行、钢铁等板块的配置。4.5报告期内基金的业绩表现从本季度的投资结果来看，本基金净值增长率为-3.41%，跑赢比较基准，在同业中处于中游水平。主要的正贡献来自航空、3G等板块的配置，主要的负贡献来自汽车等行业的配置，以及医药、电子元器件等行业的低配。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资3,582,756,503.1983.49其中：股票3,582,756,503.1983.492固定收益投资98,360,000.002.29其中：债券98,360,000.002.29资产支持证券--3金融衍生品投资--4买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--5银行存款和结算备付金合计585,654,981.0513.656其他资产24,369,709.780.577合计4,291,141,194.02100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采掘业--C制造业1,653,475,565.9338.79C0食品、饮料150,263,973.253.53C1纺织、服装、皮毛--C2木材、家具--C3造纸、印刷--C4石油、化学、塑胶、塑料--C5电子173,234,469.074.06C6金属、非金属--融通行业景气证券投资基金2010年第1季度报告5C7机械、设备、仪表1,316,437,123.6130.88C8医药、生物制品13,540,000.000.32C99其他制造业--D电力、煤气及水的生产和供应业--E建筑业--F交通运输、仓储业817,316,653.9019.17G信息技术业665,006,885.7615.60H批发和零售贸易--I金融、保险业359,705,397.608.44J房地产业87,252,000.002.05K社会服务业--L传播与文化产业--M综合类--合计3,582,756,503.1984.055.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1601111中国国航33,600,000418,992,000.009.832000063中兴通讯9,526,654404,882,795.009.503000651格力电器10,300,000290,460,000.006.814600029南方航空37,112,664280,200,613.206.575601318中国平安4,029,869203,105,397.604.766600498烽火通信5,809,921173,251,844.224.067600104上海汽车7,747,134158,583,832.983.728601601中国太保5,800,000156,600,000.003.679600690青岛海尔7,200,000150,768,000.003.5410600060海信电器6,450,963146,134,469.073.435.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据98,360,000.002.313金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6可转债--7其他--8合计98,360,000.002.31融通行业景气证券投资基金2010年第1季度报告65.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1090103409央行票据341,000,00098,360,000.002.315.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金1,784,455.122应收证券清算款19,146,542.913应收股利-4应收利息1,284,336.515应收申购款2,154,375.246其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计24,369,709.785.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（％）流通受限情况说明1600060海信电器60,240,000.001.41非公开发行§6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额4,270,629,804.52报告期期间基金总申购份额84,182,403.61报告期期间基金总赎回份额-175,582,318.12融通行业景气证券投资基金2010年第1季度报告7报告期期间基金拆分变动份额-报告期期末基金份额总额4,179,229,890.01§7备查文件目录7.1备查文件目录（一）中国证监会批准设立融通行业景气证券投资基金的文件；（二）《融通行业景气证券投资基金基金合同》；（三）《融通行业景气证券投资基金托管协议》；（四）《融通行业景气证券投资基金招募说明书》及其更新；（五）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告。7.2存放地点基金管理人、基金托管人处7.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站