第四届“中金所杯”知识竞赛题库完整答案

1第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛参考题库第一部分股指期货一、单选题1.1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。A.标准普尔500指数B.价值线综合指数C.道琼斯综合平均指数D.纳斯达克指数2.沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。A.一个季度B.半年C.一年D.一年半3.属于股指期货合约的是（）。A.NYSE交易的SPYB.CBOE交易的VIXC.CFFEX交易的IFD.CME交易的JPY4.股指期货最基本的功能是（）。A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现5.中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金（ETF）是（）。A.上证50ETFB.中证800ETFC.沪深300ETFD.中证500ETF6.当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（）作用。A.承担价格风险B.增加价格波动C.促进市场流动D.减缓价格波动7.若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（）。A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约8.限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（）的原则撮合成交。A.价格优先，时间优先B.时间优先，价格优先C.最大成交量D.大单优先，时间优先9.以涨跌停板价格申报的指令，按照（）原则撮合成交。A.价格优先、时间优先B.平仓优先、时间优先C.时间优先、平仓优先D.价格优先、平仓优先10.沪深300股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（）。A.即时最优限价指令的限定价格B.最新价C.涨停价D.跌停价211.当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。A.3000B.4000C.5000D.600012.根据投资者适当性制度，一般法人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。A.50B.100C.150D.20013.沪深300股指期货合约的交易代码是（）。A.IFB.ETFC.CFD.FU14.沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.215.沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。A.上一交易日结算价的±20%B.上一交易日结算价的±10%C.上一交易日收盘价的±20%D.上一交易日收盘价的±10%16.若IF1512合约的挂盘基准价为4000点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（）点。A.4800B.4600C.4400D.400017.撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中（）的一个价格。A.最大B.最小C.居中D.随机18.沪深300指数期货合约到期时，只能进行（）。A.现金交割B.实物交割C.现金或实物交割D.强行减仓19.中证500股指期货合约的交易代码是（）。A.IFB.ETFC.CFD.IC20.股指期货交割是促使（）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。A.股指期货价格和股指现货价格趋向一致B.股指期货价格和现货价格有所区别C.股指期货交易正常进行D.股指期货价格合理化21.在中金所上市交易的上证50股指期货合约和中证500股指期货合约的合约乘数分别是（）和（）。A.200，200B.200，300C.300，200D.300，30022.中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（）交易所对结算会员的收取标准。A.不得低于B.低于C.等于D.高于23.假设某投资者的期货账户资金为105万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以2270点买入IF1603合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（）手IF1603。A.1B.2C.3D.424.在中金所上市交易的上证50股指期货合约的合约代码分别是（）。。A.IHB.ICC.ETFD.IF325.股指期货爆仓是指股指期货投资者的（）。A.账户风险度达到80%B.账户风险度达到100%C.权益账户小于0D.可用资金账户小于0，但是权益账户大于026.（）是指当市场出现连续两个交易日的同方向涨（跌）停板、单边市等特别重大的风险时，中金所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的紧急措施。A.强制平仓制度B.强制减仓制度C.大户持仓报告制度D.持仓限额制度27.沪深300股指期货合约单边持仓达到（）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。A.1万B.2万C.4万D.10万28.股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。A.基差风险、流动性风险和展期风险B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险C.基差风险、成交量风险、持仓量风险D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险29.“想买买不到，想卖卖不掉”属于（）风险。A.代理风险B.现金流风险C.流动性风险D.操作风险30.（）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。A.操作风险B.现金流风险C.法律风险D.系统风险31.投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险是（）。A.市场风险B.操作风险C.代理风险D.现金流风险32.股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险是（）。A.流动性风险B.现金流风险C.市场风险D.操作风险33.股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（）。A.代理风险B.交割风险C.信用风险D.市场风险34.目前，金融期货合约在（）交易。A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C.郑州商品交易所D.大连商品交易所35.根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（）。A.根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续B.对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险C.为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询D.代理客户直接参与股指期货交易36.由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成，因此产生的亏损由（）承担。A.股指期货投资者本人B.期货公司C.期货交易所D.期货业协会37.（）不具备直接与中国金融期货交易所（CFFEX）进行结算的资格。4A.交易会员B.交易结算会员C.全面结算会员D.特别结算会员38.期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业协会应当根据业务规则和（）对其进行纪律处分。A.行业规定B.行业惯例C.自律规则D.内控制度39.根据投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户资金余额不低于人民币（）万元。A.10B.20C.50D.10040.期货公司会员应当根据中国证监会有关规定，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度，建立以（）为核心的客户管理和服务制度。A.内部风险控制B.合规、稽核C.了解客户和分类管理D.了解客户和风控41.“市场永远是对的”是（）对待市场的态度。A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派42.股指期货交易中面临法律风险的情形是（）。A.投资者与不具有股指期货代理资格的机构签订经纪代理合同B.储存交易数据的计算机因灾害或者操作错误而引起损失C.宏观经济调控政策频繁变动D.股指期货客户资信状况恶化43.若沪深300指数期货合约IF1503的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。A.7.7B.8.7C.9.7D.10.744.某投资者持有1手股指期货合约多单，若要了结此头寸，对应的操作是（）1手该合约。A.买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓45.如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（）。A.正向套利B.反向套利C.多头投机D.空头投机46.关于股指期货投机交易正确的说法是（）。A.股指期货投机交易等同于股指期货套利交易B.股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行C.股指期货投机不利于市场的发展D.股指期货投机是价格风险接受者47.关于股指期货历史持仓盈亏，正确的描述是（）。A.历史持仓盈亏=（当日结算价－开仓交易价格）×持仓量B.历史持仓盈亏=（当日平仓价格－上一日结算价格）×持仓量C.历史持仓盈亏=（当日平仓价格－开仓交易价格）×持仓量D.历史持仓盈亏=（当日结算价格－上一日结算价格）×持仓量48.假设某投资者第一天买入股指期货IC1506合约1手，开仓价格为10800，当日结算价格为11020，次日继续持有，结算价为10960，则次日收市后，投资者账户上的盯市盈亏和5浮动盈亏分别是（）。A.-12000和32000B.-18000和48000C.32000和-12000D.48000和-1800049.某投资者在前一交易日持有沪深300指数某期货合约20手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点。当日该投资者以1505点买入该合约8手多头持仓，又以1510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，则其当日盈亏是（）。A.盈利205点B.盈利355点C.亏损105点D.亏损210点50.某投资者以5100点开仓买入1手沪深300股指期货合约，当天该合约收盘于5150点，结算价为5200点，则该投资者的交易结果为（）（不考虑交易费用）。A.浮盈15000元B.浮盈30000元C.浮亏15000元D.浮亏30000元51.某投资者以3500点卖出开仓1手沪深300股指期货某合约，当日该合约的收盘价为3550点，结算价为3560点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（）。A.盈利18000元B.盈利15000元C.亏损18000元D.亏损15000元52.某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为3500点。当日该投资者以3505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以3510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为3515点，若不考虑手续费的情况下，该投资者当日的盈亏为（）元。A.61500B.60050C.59800D.6000053.某投资者在2015年5月13日只进行了两笔交易：以3600点买入开仓2手IF1509合约，以3540点卖出平仓1手该合约，当日该合约收盘价为3550点，结算价为3560点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，当日结算后其账户的亏损为（）元。A.30000B.27000C.3000D.270054.2010年6月3日，某投资者持有IF1006合约2手多单，该合约收盘价为3660点，结算价为3650点。6月4日（下一交易日）该合约的收盘价为3620点，结算价为3610点，结算后该笔持仓的当日亏损为（）。A.36000元B.30000元C.24000元D.12000元55.如果沪深300股指期货合约IF1402在2月20日（第三个周五）的收盘价是2264.2点，结算价是2257.6点，某投资者持有成本价为2205点的多单1手，则其在2月20日收盘后（）（不考虑手续费）。A.浮动盈利17760元B.实现盈利17760元C.浮动盈利15780元D.实现盈利15780元56.投资者可以通过（）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。A.买入B.卖出