投资理财考试习题

一·判断题•1、利率水平与预防性货币需求呈同方向变动关系。（X）•2、中国银行异地取款的手续费最低。（X）•3、基金持有人和管理人之间的关系是所有人与经营者之间的关系。（√）•4、一般来讲，年轻人的投资的理念相对比较激进，随着年龄的增长，投资人的理念会越来越保守。（√）•5、信用风险是系统性风险。（X）•6、证券期货的主要功能是套期保值和投机。（X）•7、债券的待偿期愈长，其价格愈高。（X）•8、在进行投资决策时，主要看平均收益率的大小。因此，平均收益率最大的决策选择是最佳。（X）•9、当市场价格大于协议价格，看跌期权是价内期权。（√）•10、投资组合分散的是系统性风险，股指期货规避的是非系统性风险。（X）•11、保险合同的关系人是被保险人和受益人。（√）•12、严格来说，风险和不确定性并没有区别。（X）•13、保险的当事人是被保险人和收益人。（X）•14、在间接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成正比。（X）•15、B股是人民币特种股票，上海B股用美元支付，深圳B股用港币支付。（√）•16、如果市场利率趋于下降，则债务人会倾向于多发行长期债券。（X）•17、开放式基金的价格由二级市场上的供求关系决定。（X）•18、资产的风险越大，其预期收益也就越高。（√）•19、当市场价格大于协议价格，看涨期权是价内期权。（√）•20、直接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成正比。（√）•21、证券市场的基本金融工具和投资对象是股票。（X）•22、优先股股东一般也有表决权。（X）•23、意外伤害保险中的三个条件只需满足一个就可以认定构成了意外伤害。（√）•24、在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，说明外币币值下跌。（X）二·单项选择题•1、公司决策人员出现重大失误导致公司盈利水平变化，从而使投资预期收益下降。这属于（C）•A.财务风险B.经济周期风险C.经营风险D.购买力风险•2、契约型基金起源于（C）•A．香港B．印度尼西亚C．英国D．新加坡•3、下列因素与认购证价格反向变动的是（D）•A．相关资产价格B.波幅C.利率D.股息•4、如果急需卖房产，但不容易找到买家。这是房地产的（A）•A．流动性风险B．市场风险C．购买力风险D．交易风险•5、下列安全性最好的投资工具是（D）•A．银行存款B．债券C．股票D．基金•6、下列安全性最差的投资工具是（C）•A．银行存款B．认股证C．股票D．基金•7、风险总是一定时期内的风险反映了风险的（B）•A．客观性B．期限性C．广泛性D．双重性•8、成长型基金的投资对象主要是（A）•A．普通股票B．债券C．优先股D．权证•9、下列不属于基础金融工具的是（的）•A.股票B.基金C.债券D.可转换债券•10、（B）是股份有限公司发行的用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。•A．股本B．股票C．股东D．股份•11、在我国基金目前的年管理费率为基金资产净值的（D）•A．0.25%B．1%C．1.5%D．2.5%•12、在我国基金目前的年托管费率为基金资产净值的（A）•A．0.25%B．0.75%C．1%D．1.5%•13、下列因素与认购证价格反向变动的是（D）•A．相关资产价格B.波幅C.利率D.股息•14、X公司股票看涨期权，协议价50元/股，期权费5元/股，当股票价格为（D）元时，投资者可以盈利•A．45B.50C.55D.60•15、一般而言，保费支出大约相当于年收入的（C）最为适宜•A．5%B．10%C．15%D．20%•16、黄金商品市场全面开放是在（C）年•A．2001B．2002C．2003D．2004•17、在外汇市场上，汇率是以（A）位数字来显示的。•A．5B．4C．6D．3•18、适合无趋势市场环境的资产配置方法是（B）•A．投资组合保险B．购买并持有C．恒定比例D．以上都不是•19、适合牛市的资产配置方法是（C）•A．投资组合保险B．购买并持有C．恒定比例D．以上都不是•20．按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为（B）。•A．私募基金和公募基金B．上市基金和不上市基金•C．开放式基金和封闭式基金D．契约型基金和公司型基金•21、一般来说，开放式基金的申购赎回价是以（A）为基础计算的。•A．基金单位资产净值B．基金市场供求关系C．基金发行时的面值D．基金发行时的价格•22、受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是（D）。•A．基金发起人B．基金持有人C．基金托管人D．基金管理人三·多项选择题•1、债券和股票的相同点有（BC）•A.选择范围相同B.都是有价证券C.都是基础金融工具D.收益都稳定•2、平衡型基金的投资对象主要是（ABC）•A．普通股票B．债券C．优先股D．外汇•3、下列有关套期保值的说法中，正确的是（ACD）•A．方向相反B．交割日期不同C．数量相同D．现货市场和期货市场同在•4、黄金投资的优点有（ABC）•A．能保持久远的价值B．对抗通货膨胀C．没时间限制，随时交易D．有可能被人为的操纵•5、房地产特有的风险包括（ABCD）•A．市场风险B．利率风险C．交易风险D．购买力风险•6、下列属于衍生金融工具的是（BCD）•A．股票B．期货C．股指期货D．认股权证•7、投资理财风险的特征有（ABCD）•A．客观性B．广泛性C．双重性D．期限性•8、按利息的支付方式，债券分为（CD）•A.一次还本债券B.分次还本债券C.付息债权D.贴息债券•9、契约型基金和公司型基金的区别是（BCD）•A．规模不同B．资金性质不同C．投资者地位不同D．运营依据不同•10、以下属于非系统性风险的是（AD）•A．信用风险B．购买力风险C．利率风险D．流动性风险•11、根据内在价值，期权可分为（AC）•A．价内期权B．看涨期权C．价外期权D．看跌期权•12、收入型基金的投资对象主要是（BD）•A．普通股票B．债券C．基金D．优先股•13、依据行权日的不同，期权可分为（BD）•A．价内期权B．美式期权C．价外期权D．欧式期权•14、保险的作用是（ABCD）•A．转移风险B.均摊损失C.实施补偿D.抵押贷款和投资收益•15、下列情况中（BC）可以获得意外伤害保险赔偿•A．某人服用过量的安眠药致残B.某人在操作机器时不慎被扎伤•C．车祸致伤D.某人脑中风摔倒致伤•16、黄金投资的优点有（ABC）•A．能保持久远的价值B．对抗通货膨胀C．没时间限制，随时交易D．有可能被人为的操纵•17、下列关于外汇宝的说法，那些是正确的（BC）•A．以合约形式买卖外汇B．全额买卖C．现货外汇交易D．保证金交易•18、汇率决定的基本理论有（）•A．购买力平价理论B．利率平价理论C．国际收支说D．资产市场模式•19、期房的投资策略主要有（ACD）•A．关注市场走势B．通过中介交易C．多走多问D．选择信誉好的开发商•20、契约基金的当事人包括（AB）。•A.委托人B.受托人C.投资顾问D.受益人•21、以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（AB）。•A．封闭式基金一般有固定的存续期限B．开放式基金一般没有固定的存续期限•C．封闭式基金投资人少D．开放式基金投资人多三、名词解释•1、贴现债券•2、契约型基金•3、认股权证•4、金本位制•5、外汇保证金交易•6、累积优先股•7、开放式基金•8、生存保险•9、最大可能法•10、投资收益•11、风险•12、两得宝业务•五.简答题•1、简述购买力平价理论的内容及其不足之处。•2、简述期房投资及其优点•3、债券收益率的影响因素有哪些。•4、简述投资基金的分类。•5、简述可转换证券的基本组成要素。•6、为什么提倡投资理财？•生命周期的需要、实现投资价值、规避通货膨胀、应付意外之灾和稳健投资理财有很多好处。•7、家庭财务生命周期分哪几个阶段？•8、普通股股东享有哪些权力？•五.计算题•1、2010年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本，分期付息的公司债券20000000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6%。假定债券发行时的市场利率为5%，求发行价格。已知•2、某公司拟发行面值为2000元，票面利率为12%,期限为3年的债券，市场利率为15%，试计算发行价格。已知=2.2832；•=0.6575•3、某投资组合由两种权重不同的证券组成，A证券的期望报酬率为15%，计划投资800万元；B证券的期望报酬率为10%，计划投资200万元，试计算该投资组合的期望报酬率。5、一个投资人持有A公司的股票，他的投资必要收益率为15%。预计A公司未来3年股利将高速增长，增长率为20%。在此以后转为正常增长，增长率为12%。公司最近支付的股利为2元。现计算该公司股票的内在价值。已知首先计算非正常增长期的股利现值：年份股利现值因数（15%）现值12*1.2=2.40.8702.08822.4*1.2=2.880.7562.1777835.05%,5,;3295.45%,5,FPAP3%,15,AP3%,15,FP;658.03%,15,;756.02%,15,;870.0%,15,APFPFP32.88*1.2=3.4560.6582.274合计（3年股利的现值）6.539其次，计算第三年年底的普通股内在价值计算期现值最后，计算股票目前的内在价值元02.12912.015.012.1456.3)1(343gkgDgkDV元90.84658.002.129)15.01(02.12933PV)(439.9190.84539.60元V