塑料行业分析报告(联塑)

行业概览本节所载若干资料来自政府官方出版物及行业来源。我们在编撰及复制有关来自政府官方出版物及行业来源的资料时已合理审慎，但我们、联席保荐人、联席全球协调人或包销商或我们或彼等的任何董事、行政人员、代表或联属人或参与全球发售的任何人士均未对有关数据进行独立核实。政府官方出版物及行业来源的资料可能与中国境内外其他来源的数据不一致。我们、联席保荐人、联席全球协调人、包销商或我们或彼等的董事、行政人员、代表或联属人或参与全球发售的任何人士，不会对政府官方刊物及行业来源的数据的准确性、完整性或公平性发表任何声明，故阁下不应过度依赖有关资料。塑料管道产品的特点及应用传统上，给水、排水、电力通信以及燃气等管道系统（包括管道及管件）主要由混凝土或金属制成。及至近期，塑料管道及管件因多种质量及性能较混凝土或金属管道系统优越，故在中国开始取代传统管道，包括：•重量轻且安装简单安全。塑料管道相比金属及混凝土管道重量较轻，且安装较快。这些特性意味着运费开支较低、人力较少、安装及运输操作设备较简便。组装塑料管道毋须使用生产金属管道所使用的传统铅罐及喷管。因此，塑料管道的安装程序节省时间、资源及减低工作场所的危险性。•制造耗能低及对环境的影响小。相比金属及混凝土管道，塑料管道的重大好处之一是其对环境的影响小。制造建设及运输行业用塑料管道相比传统的混凝土或金属管道消耗能源较少及污染较少。塑料管道不大可能泄漏及腐蚀，因此用于装载及输送水、废弃物或化学品，而不会污染周围的材料或被周围的材料污染。•耐化学性及低维护成本。由于塑料管道的耐化学及耐腐蚀性质，其外表层均不会遭化学腐蚀或电解。设计及安装恰当的塑料管道及管件系统所须的维护极少，因其不会生、蚀损或结垢，且整个系统可埋藏于酸性、碱性、潮湿或干燥的土壤而不须防护涂层。•耐用且柔软性好。塑料管道耐电击及压力，防腐蚀及不易破碎或分裂。相比混凝土或金属管道，柔韧度相对强且弯曲角度更大。由于该等特性，塑料管道通常应用于地震多发区或高压环境中的楼宇及建筑。–72–-----------------------Page80-----------------------行业概览•不导电及导热性低。塑料管道及管件不导电，且不会遭电蚀或电解，因此通常用作安全导电缆及输电管。此外，塑料管道的导热性极低，运输液体时较金属或混凝土管道更能保持均匀的温度。•高流量及低磨损。由于塑料管道内壁一般光滑，于塑料管道内输送液体所需的电力较同样口径的混凝土或金属管道为少。此外，塑料管道的耐腐蚀性有助在一段时间过后仍保持低磨损。•无毒及抗生物侵蚀。塑料管道及管件一般无毒，亦不会受真菌、细菌或白蚁侵蚀。塑料管道由各种塑料制成，具有适用于不同用途及环境的各种特性。生产塑料管道最常用的材料包括PVC、PE及PP-R。一般而言，HDPE（高密度PE）、LDPE（低密度PE）及其他PE管材统称PE管材，而PVC-C及PVC-U管材统称PVC管材。该等塑料类型的特性及用途如下：类型性能主要用途PVC能够抵抗大部分腐蚀性液体住宅及工业排水、废料及污水系统、饮用。相比大部分其他塑料管道水系统、工业及化学处理管道及电缆导管。具有更大的强度及刚度。PE机械强度、耐化学性及饮用水系统、灌溉及洒水系统、排水、柔韧度相对较高。腐蚀性化学品运输、气体输送及电缆导管。PP-R耐高、低温性能佳。冷热水供应系统。–73–-----------------------Page81-----------------------行业概览在中国，塑料管道的用途主要分为下列类别：给水、排水、电力通信、农用、燃气、地暖和消防。下表载列各应用类别的主要塑料管道类型：应用类别分类用途及所用管材类型1.给水室内给水管道包括日常用冷热水管道，如PVC-U、PP-R管材及铝塑复合管室外给水管道包括城乡给水管道，如PVC-U、PE及GRP管材2.排水室内排水管道包括排废、排污管道。主要使用PVC-U管材室外排水管道包括城乡排污管道、雨水排放及工业排污管道，如PVC或PE结构壁及实壁管道3.电力套管包括电力通信行业电缆及光纤电缆的各种通信防护管道，如HDPE硅芯管道、PVC或PE结构壁及实壁管道4.农用灌溉管道包括各种灌溉用PVC软管、PVC及PE实壁或结构壁管道5.燃气燃气管道主要用于城市燃气输送及配送管道网络。主要使用PE燃气管道6.地暖供暖管道主要使用PE-RT、PEX、PB管材7.消防消防管道包括抗压能力强的管道，如PVC-C及EP涂覆钢塑复合管8.其他工业管道包括工业生产中运送液体、燃气及液气混合物的管道–74–-----------------------Page82-----------------------行业概览全球塑料管道市场及行业全球塑料管道需求根据Freedonia，于二零零七年，全球塑料管道的需求为14.5百万吨，而二零零二年则为11.4百万吨及一九九七年9.4百万吨。一九九七年至二零零七年全球塑料管道需求的复合年增长率约为4.4%，而二零零二年至二零零七年则约为4.9%。下图列示一九九七年、二零零二年及二零零七年全球塑料管道需求：一九九七年、二零零二年及二零零七年全球塑料管道需求（单位：百万吨）数据源：Freedonia全球塑料管道行业结构二零零零年及二零零七年全球塑料管道市场份额二零零零年二零零七年数据源：Freedonia以全球而言，塑料管道行业相对分散。自二零零零年以来，全球塑料管道行业不断整合。于二零零零年全球五大制造商所占的市场份额为16.8%，于二零零七年上升至24.8%。中国塑料管道市场及行业概览二零零九年中国塑料管道总需求量达到5.1百万吨，而二零零五年则为2.2百万吨。根据美信咨询提供的数据，二零零五年至二零零九年中国塑料管道需求的复合年增长率约为23.4%。二零零五年至二零零九年中国塑料管道需求（单位：百万吨）数据源：美信咨询美信咨询预计，目前至二零一五年中国塑料管道需求将稳定增长，估计于二零零九年至二零一五年，中国塑料管道需求的复合年增长率约为12.7%。中国塑料管道行业的增长因素美信咨询数据显示，经济发展迅速、基建项目及房地产建设活动增多、支持性政府投资及政策以及先进技术发展，是推动中国塑料管道行业增长的关键因素。中国经济发展迅速及城市化程度提高刺激塑料管道需求二零零八年中国国内生产总值约为人民币30万亿元，比二零零七年增长约9.0%。国家统计局数据显示，中国经济于二零零八年呈现产品价格上升及居民生活水平有所改善。我们相信，中国经济发展为扩大基础建设奠定基础，我们预期这将继续促进中国塑料管道市场的发展。二零零四年至二零零八年中国国内生产总值数据源：国家统计局中国的城市化率于二零零八年为45.7%。中国近年提高城市化使（其中包括）城市基础建设增加、城市扩张、城市人口增长及中国许多城市经济整体改善。城市化亦有助促使中国建筑及房地产业的进一步发展，从近年来房地产发展投资急剧增加可见，进而有助于提高作为一部分建筑原材料使用的塑料管道需求。二零零四年至二零零八年中国城市化率数据源：国家统计局–77–-----------------------Page85-----------------------行业概览基建及房地产活动增加促进中国的塑料管道消耗增长美信咨询数据显示，基建及房地产活动增加有助促进中国的塑料管道消耗增长。国家统计局的数据显示，于二零零四年至二零零八年期间，中国于固定资产的投资总额由人民币70,480亿元增至人民币172,830亿元，复合年增长率约25.1%。二零零八年中国的房地产发展投资额约为人民币3万亿元，与二零零四年比较，复合年增长率约24.1%。于同期，根据美信咨询提供的数据显示，中国塑料管道的需求按复合年增长率23.7%增长。下表载列二零零四年至二零零八年期间中国的固定资产投资及其房地产发展的同比增长情况。二零零四年至二零零八年二零零四年二零零五年二零零六年二零零七年二零零八年复合年增长率（人民币（人民币（人民币（人民币（人民币十亿元）十亿元）十亿元）十亿元）十亿元）固定资产投资..................7,0488,87711,00013,73217,28325.1%房地产发展投资.............1,3161,5911,9422,5293,12024.1%数据源：国家统计局支持性政府投资及政策有助刺激塑料管道的使用二零零八年底，中国政府推出人民币4万亿元的刺激经济方案，其中很大百分比计划用于推动中国基建的进一步发展。下表载列人民币4万亿元刺激经济方案的详情。金额建议投资人民币1.5万亿元用于建设铁路、高速公路与机场等主要基建设施、水利工程及更新城市电网人民币0.4万亿元用于低收入住房及低质素住房改善等土木工程人民币0.4万亿元用于农村水气电供应以及道路及住房等基建设施人民币0.2万亿元用于节能、减少污染及生态建设人民币1.0万亿元用于地震灾后重建人民币0.5万亿元其他用途数据源：国家发展和改革委员会–78–-----------------------Page86-----------------------行业概览由于塑料管道拥有较传统材料管道优越的特点，因此近年受到中国政府的重视。根据二零零七年建设部发布的《建设事业「十一五」推广应用和限制禁止使用技术（第一批）公告》，若干用途的塑料管道列为推荐技术，而若干以传统材料制造的管道则列为限制或禁止使用技术。中国政府相关监管部门还发布了《关于加强技术创新推进化学建材产业化的若干意见》及《国家化学建材产业「十五」计划和2015年发展规划纲要》等文件，提出了各种塑料管道的应用领域和发展目标。我们相信，这些政策或有助推广使用塑料管道。二零零五年及二零一五年（估计）用于建设、翻新及扩充项目的塑料管道占所有使用管道的百分比数据源：《国家化学建材产业「十五」计划和2015年发展规划纲要》开发先进技术有助提升塑料管道的性能及扩大其应用领域美信咨询的数据显示，中国的塑料管道技术于近年来有长足发展。部分中国企业已开始使用更为先进的生产设备，且众多中国企业现时已注重研发新产品和引进新生产技术。美信咨询的数据显示，该等技术改善有助若干中国公司生产各类功能及直径的塑料管道，包括环保产品（如GHP）、大型产品（如直径长达3,000毫米的大型排水管）及经物理及化学改良具高度抗冲击力且维持强度及柔韧度的产品（如PVC-M管道及PVC-U管道）。我们相信，这些发展有助提升塑料管道的性能及扩大其应用领域。中国塑料管道供应美信咨询的数据显示，于二零零九年，中国塑料管道的总产量已经达到5.3百万吨，较二零零八年的4.6百万吨增加约15.2%。二零零五年至二零零九年中国塑料管道产量（单位：百万吨）复合年增长率（二零零五年至二零零九年）：21.9%数据源：美信咨询按应用划分的中国塑料管道供应美信咨询的数据显示，于二零零七年，中国塑料管道的产量达3.3百万吨，其中给水管道的产量最大，占总产量约37%。美信咨询预计，到二零一二年底，给水管道将仍占中国塑料管道总产量的最大部分。二零零七年及二零一二年（估计）按应用划分的中国塑料管道产量二零零七年二零一二年（估计）数据源：美信咨询附注：(1)「其他」包括工业及其他应用，包括消防和地暖给水中国人口众多，城市化加速，而水资源有限，有助于提高城市给水网络的扩充及升级需求。因此，鉴于塑料管道具吸引力的特点，加上政府政策扶持，我们预期中国给水系统对塑料管道的需求将有所上升。根据于二零零五年发布的《国家化学建材产业「十五」计划和2015年发展规划纲要》，塑料管道占中国二零零五年建筑给水管道约60%，占该年度中国村镇给水管道约70%。根据该《发展规划纲要》，中国政府当局已定下目标至二零一五年底，中国建筑给水管道约85%及村镇给水管道的90%将为塑料管道。二零零四年至二零零八年城市给水管道网络长度（单位：百万米）数据源：国家统计局–82–-----------------------Page90-----------------------行业概览排水我们相信，作排