油脂行业分析报告

油脂行业分析报告客户一部四处杨德军报告内容•对当前油脂行业的总体形势判断和主要品种市场分析•油脂加工行业整体经营、财务情况分析•油脂行业面临的主要问题与趋势•相关信贷对策及建议对当前油脂行业的总体形势判断和主要品种市场分析（一）油脂行业的总体形式（二）油脂市场主要品种市场分析国人消费观念发生转变，多油并举形式正在形成豆油，38%菜籽油,19%棉籽油,7%花生油,9%棕榈油,21%其他油脂,6%食用植物油消费结构油脂行业的总体形式需求对外依赖度过高，国内外市场联动性较强油脂行业的总体形式油脂加工企业以主产区和沿海港口为主的产业布局基本形成油脂行业的总体形式国家收储成主要收购渠道油脂行业的总体形式油脂市场主要品种市场分析大豆市场供需分析菜籽油市场供需状况分析花生油市场供需状况分析棕榈油市场供需分析油脂市场主要品种市场分析大豆主要生产国油脂市场主要品种市场分析大豆市场分析•国内大豆减产，而国外产量大增•农民惜售心理较强，新豆收购进度缓慢•发改委要求不准新建扩建大豆油脂加工项目油脂市场主要品种市场分析菜籽油市场供需状况分析•油菜籽种植面积增加，产量增加•供应和需求基本持平，年底菜籽油价格有所上浮。•国家采取临储政策，部分企业受惠于此政策。•油菜籽加工企业从2008年的严重亏损状况逐步回升并开始赢利。油脂市场主要品种市场分析花生油市场状况分析•我国是全球最大的花生生产国，产量约占全球的43%。•2009年花生种植面积减少20%。•国内花生油市场受大豆油市场的影响，整体表现较为平淡。•花生进入“国家战略”。油脂市场主要品种市场分析棕榈油市场供需分析•马来西亚2009年棕榈油产量在1700-1750万吨之间，与2008年持平，价格波动不大。•2010年初马来西亚可能遭遇强暴雨，产量预计下滑20%，将推高棕榈油价格。油脂市场主要品种市场分析油脂加工行业整体经营、财务情况分析行业产值分析行业经营效益分析产品产量分析行业偿债能力分析行业盈利能力分析行业发展能力分析不同注册类型企业竞争格局分析我行贷款企业财务分析行业产值分析0200000004000000060000000800000001000000001200000001400000002008年6-8月2008年9-11月2009年1-2月2009年3-5月-50-40-30-20-1001020销售产值同比图表1：2008年6月-2009年5月中国油脂加工行业产值季度走势单位：千元、%数据来源：国家统计局银联信油脂加工行业整体经营、财务情况分析行业经营效益分析油脂加工行业整体经营、财务情况分析-200000000200000004000000060000000800000001000000001200000001400000002008年1-2月2008年3-5月2008年6-8月2008年9-11月2009年1-2月2009年3-5月-150-100-50050100150200250销售收入利润总额收入同比利润同比图表2：2008-2009年5月中国油脂加工行业经济效益指标走势单位：千元、%数据来源：国家统计局银联信产品产量分析油脂加工行业整体经营、财务情况分析0500000100000015000002000000250000030000003500000051015202530354045精制食用植物油2184431.242071675.922475918.592675937.912602775.043294137.89同比10.0741.6517.5830.8520.9826.862009年1月2009年2月2009年3月2009年4月2009年5月2009年6月2009年1-6月中国精制食用植物油产量走势图数据来源：国家统计局银联信行业偿债能力分析报告期资产负债率债务股权倍数利息保障倍数2004年72.17259.28-2005年69.44227.27-2006年65.72191.72-2007年1-11月66.85201.62-2008年1-11月66.14195.334.232008年1-5月68.16214.077.22009年1-5月64.04178.116.39油脂加工行业整体经营、财务情况分析2004年-2009年5月中国油脂加工行业偿债能力分析单位：%数据来源：国家统计局银联信行业盈利能力分析报告期销售毛利率销售利润率资产报酬率2004年6.651.041.862005年6.871.773.382006年8.022.785.232007年1-11月9.154.077.632008年1-11月8.192.886.542008年1-5月10.625.555.262009年1-5月9.183.93.58油脂加工行业整体经营、财务情况分析2004-2009年5月中国油脂加工行业盈利能力分析单位：%数据来源：国家统计局银联信行业发展能力分析报告期销售收入同比增长率利润总额同比增长率资本累计率2004年32.48-52.3417.142005年18.37102.5822.542006年13.0377.0828.322007年1-11月42.02122.6923.82008年1-11月34.55-4.7713.432008年1-5月57.85170.2339.172009年1-5月0.92-29.1617.7油脂加工行业整体经营、财务情况分析2004-2009年5月中国油脂加工行业发展能力分析单位：%数据来源：国家统计局银联信不同注册类型企业竞争格局分析企业类型企业数量占比销售收入（3~5月）占比盈利总额占比外商独资133家6.1%504.3亿元44.31%18.4亿45.85%私营1467家67.32%330.1亿元30%--国有35家1.6%----油脂加工行业整体经营、财务情况分析数据来源：国家统计局中国植物油加工行业区域竞争力排名区域市场份额得分成长能力得分经济地位得分盈利能力得分竞争力得分山东省5.001.474.983.363.96江苏省4.211.774.352.943.51黑龙江省1.311.944.921.802.62天津市0.831.294.093.132.36广西0.841.363.653.562.33河南省1.231.342.085.002.26湖北省1.191.893.272.452.20青海省0.005.000.374.872.08湖南省0.922.352.582.331.99福建省1.031.052.972.611.93油脂加工行业整体经营、财务情况分析2009年中国植物油加工业全国各省市竞争力排名前十名数据来源：国家统计局银联信我行贷款企业财务分析时间亏损企业个数资产负债率销售利润率流动比率速动比率2007年953.2%4.9%127.3%67.3%2008年5054.5%2.8%122.9%66.8%油脂加工行业整体经营、财务情况分析数据来源：分类排查情况的报告河北三河汇福粮油集团时间20052006200720082009资产负债率（%）48.8850.4458.2948.5347.86流动比率（%）156.73143.35133.51133.90154.01速动比率（%）148.05130.38107.61122.36150.84油脂加工行业整体经营、财务情况分析河北三河汇福粮油集团油脂加工行业整体经营、财务情况分析河北三河汇福粮油集团油脂加工行业整体经营、财务情况分析黑龙江省阳霖油脂集团油脂加工行业整体经营、财务情况分析时间2005200620072008200910资产负债率（%）21.4518.3042.8544.5256.02流动比率（%）142.60151.08116.14106.41106.74速动比率（%）94.6294.4733.2474.1982.33黑龙江省阳霖油脂集团油脂加工行业整体经营、财务情况分析湖北天门市永康油脂时间20052006200720082009资产负债率（%）63.3356.1638.8146.1049.09流动比率（%）100.7695.37134.31129.96143.49速动比率（%)25.2126.9550.4674.6557.25油脂加工行业整体经营、财务情况分析湖北天门市永康油脂油脂加工行业整体经营、财务情况分析山东谷神生物科技集团时间20052006200720082009资产负债率（%）59.4662.9456.7654.7460.56流动比率（%）108.01106.61105.09114.40125.21速动比率（%）89.8581.3870.1769.7385.32油脂加工行业整体经营、财务情况分析山东谷神生物科技集团油脂加工行业整体经营、财务情况分析油脂行业面临的主要问题与趋势（一）油脂行业面临的主要问题（二）我国油脂行业发展趋势油脂行业面临的主要问题•国内油料加工能力严重过剩，国际资本加快进入中国市场的步伐。•利用国产大豆加工企业生存岌岌可危。•国内油脂油料库存压力较大。•我国食用油定价权和话语权旁落，受制于人。油脂行业面临的主要问题与趋势临储大豆销售缓慢油脂行业面临的主要问题与趋势我国油脂行业发展趋势•大豆、油菜籽国家收储为主，加工企业收购为辅。•扶持内资限制外资。•限制新增产能，加速淘汰落后产能。•鼓励油脂企业向深加工方向发展油脂行业面临的主要问题与趋势影响2010年油脂行业价格波动的因素•石油价格•国家财政政策---尤其是对油脂行业的补贴和保护政策石油价格对油脂价格影响非常重要石油价格行业经营效益分析油脂加工行业整体经营、财务情况分析-200000000200000004000000060000000800000001000000001200000001400000002008年1-2月2008年3-5月2008年6-8月2008年9-11月2009年1-2月2009年3-5月-150-100-50050100150200250销售收入利润总额收入同比利润同比图表2：2008-2009年5月中国油脂加工行业经济效益指标走势单位：千元、%数据来源：国家统计局银联信石油价格上涨将带动生物乙醇的生产，提高玉米价格以及扩大玉米种植面积，从而提高大豆等油料价格。石油价格国家对油脂行业的补贴和保护政策•大豆、油菜籽的临储政策•加工企业补贴政策•花生种植的补贴政策相关信贷对策及建议•（一）用足大豆、油菜籽托市收购政策，用政策性贷款解决收购问题。•（二）紧跟国家宏观调控的相关政策，提高国内加工企业竞争能力。•（三）引导和规范加工企业开展油脂套期保值业务，发挥期货市场价格发现、套期保值、规避风险的功能。相关信贷对策及建议•（四）优先支持技术领先的高科技企业。•（五）加强油脂市场分析，准确测算加工企业盈利空间，择优扶持，建好信贷防火墙。谢谢大家