电子信息行业分析报告

電子信息行業分析報告摘要：研究員：高靖瑜大陸電子信息?品製造業在近十年來平均每年以32.2%的增幅高速發展，電子信息?業形成了完整的工業體系，2000年工業總產值達到9,912億元（人民幣，下同）。2001年以來，電子信息?業繼續快速增長，但受到世界經濟發展趨緩影響，1-9月發展速度達到30.1%，增幅有下滑趨勢。大陸2001年電子信息百?企業的營業總額達到4,442億元，同比增長46%，利潤總額達到269億元，同比增長45%。大陸電子信息三資企業規模不斷擴大，2001年前三季度電子三資企業銷售收入達到3,394億元，占全行業總量的59.1%。WTO對大陸電子信息行業長遠發展較為有利。大陸電子信息行業面對WTO最大的問題是產業總體規模不大。就近期來看，WTO將有助於技術成熟的產品增加出口；可能會抑制技術落後產品的發展；可能會沖擊大陸正在研髮或已經研發出的電子新產品。一、大陸電子信息?業概?1、大陸電子信息?業概?大陸電子信息?品製造業在近十年來生?增長在所有行業中增長最快，平均每年遞增32.2%，遠高於同時期全部工業平均增長14.2%的速度。大陸電子信息?業主要包括電子信息?品的製造、軟件開發、信息技術服務的推廣應用等。經過改革開放和快速發展，目前大陸的信息?業已形成了較?完整的工業生?體系。表1大陸電子工業近年來發展情?單位：億元19921994199519961997199819992000總產值1,086.81,861.72,457.83,042.54,001.05,478.07,782.09,912.0銷售收入775.11,359.11,650.02,185.02,718.03,367.04,300.05,800.0利稅58.5119.2127.1167.5190.0237.0330.0380.0金鼎證券上海代表處整理目前，大陸彩電、程控交換機、音響等電子信息?品的?量居世界首位。電子元器件?品生?也高速發展，而且出口也大幅增長，但目前大陸元器件行業還是主要以傳統和小型化?品?主，國有企業市場競爭明顯不足，一些中高檔元器件基本都是外資企業生?同時主要以出口?主。計算機生?達到了相當規模，並形成了一批重點?品和新型元器件研發生?基地，?品結構趨於合理，正在向高技術、高品質、高附加值方向發展。以軟件、系統集成、網絡運營、電子商務?代表的信息服務企業大量涌現，?業規模快速擴大，一批有經濟實力、人才實力和管理優勢的IT企業脫穎而出，並日益在市場上占據重要地位；國際知名的IT廠商在大陸的合資、合作項目大量增加，投資大幅度增長。信息?業的快速發展，對支持大陸經濟信息化，並以信息化帶動工業化，實現經濟結構的優化升級，發揮了非常重要的作用。表2電子?品1998年——2000年生?情?年份?品199819992000電子計算機（部）2,767.008,199.008,625.00微型電子計算機（萬部）291.40405.00672.00集成電路（億塊）26.2641.5058.80大規模半導體集成電路（億塊）5.5614.0023.92載波通信設備（萬部）0.820.881.13手機（萬部）-2,051.005,210.00移動通信設備（萬部）2,215.20726.611,505.00彩色電視機（萬台）3,497.004,262.003,936.00房間空調器（萬台）1,060.001,210.001,279.00錄像機（萬台）330.57568.65790.59摘自：《中國統計年鑒》近年來電子信息?品進出口的特點是：通信設備中無線、無繩設備增長比有線通信設備增長快；光電子設備（如光通信、激光設備、光驅等）增長快；計算機類及網絡設備增長快；新型元器件比傳統元器件增長快。電子?品進出口貿易方式都以進料加工貿易方式?主，反映了大陸電子信息?業在掌握技術和採購權上比以來料加工方式?主的階段有了相當大的提高和主動權。同時，在大陸市場的進口電子?品中，以貿易額比，實際在中國國內加工才成?商品的已占近六成。2000年以來，電子各企業充分利用中國鼓勵出口政策，積極抓住機遇擴大出口，積極拓寬出口渠道，對全行業經濟增長起到積極的拉動作用。2000年電子?品共出口551億美元，同比增長41%，占全國出口總額的22%。2、大陸電子信息?業2001年1-9月發展情?2001年1-9月，大陸電子信息?業生?繼續保持快速增長態勢，全行業生?增速達到30.1%，高於全國工業生?增速20個百分點以上，繼續在各工業行業中保持2領先。但由於受到世界經濟發展趨緩的影響，電子信息行業下半年以來增速逐月下滑。自2001年4月以來，大陸電子信息?業經濟效益呈現下滑?象，增速日趨?緩。1-9月，銷售收入、利潤總額的增長速度分別較一季度下降了8個以及23.8個百分點。另外，由於世界經濟增長放慢，特別是美國經濟低迷，導致大陸電子?品出口形勢嚴峻，1-9月大陸出口增長16.1%，增幅比去年同期下降了29.8個百分點。表32001年1-9月電子信息?業生?概?項目數額同比（%）銷售收入（億元）5,742.023.0利潤（億元）313.02.8上繳稅金（億元）168.035.1?銷率（%）98.2-進出口總額（億美元）889.214.4其中：出口額453.416.1進口額435.812.7摘自：《中國電子報》各主要電子?品發展良好。交換機、手機等?品增長幅度都在60%以上，而計算機?銷量有所下降。元器件類?品運行平緩，?銷額增長幅度都在15%左右。消費類?品生?有所下降，但銷售情?相對良好。表4大陸中國國內電信?品2001年1-9月生產情況計算?量銷量產品單位數量同比（%）數量同比（%）移動通信手機萬部5,895.0060.15,590.0069.7程控交換機萬線7,843.0073.77,849.0077.7微型電子計算機萬部495.001.0492.008.9顯示器萬台2,423.0025.42,369.0023.9元器件類?品億元2,317.0016.31,495.0014.5集成電路億塊37.74-5.536.87-4.5其中：大規模半導體集成電路億塊9.79-10.99.70-11.5電子元件億隻1,581.801.71,520.813.7半導體分立器件萬隻345.89-1.4328.190.9彩色電視機萬台2,667.00-3.22,811.006.8摘自：《中國電子報》3、大陸國有企業情?2001年電子信息百?企業的營業總額達到4,442億元，同比上?增長46%，入圍標準由上?的4.96億元提高到7.08億元。百?企業利潤總額達到269億元，比上?增長45%，占全行業利潤總額的71%。百?中，營業收入上百億的企業達到13家，利潤超過億元的企業有50家。表52001年大陸電子百?企業前十名排序企業名稱營業收入（億元）利潤總額（億元）1中國普天信息?業集團公司465.021.52海爾集團公司406.713.63聯想集團控股公司284.410.24上海廣電（集團）有限公司230.120.75TCL集團有限公司177.57.66熊?電子集團有限公司168.47.07中國長城計算機集團公司162.32.48華?技術有限公司152.029.09海信集團公司134.72.910四川長虹電子集團公司129.94.5摘自：《電子產品世界》4、大陸電子信息外資企業情?近兩年來，大陸電子信息?業三資企業規模不斷擴大，已成?電子信息?業的重要力量。1998年電子三資企業生?僅占全行業比重的30%，2000年已經上升到48%。2001年以來電子三資企業發展繼續攀升，前三季度電子三資企業銷售收入、利潤分別達到3,394億元以及204億元，分別占全行業總量的59.1%和65.1%。2000年度，在電子三資企業中，從經濟類型看，外商獨資企業的生?、效益領先於其它經濟類型的三資企業，共有120家企業，占全部外資企業的4.2%，完成?品銷售收入997億元，占全部三資企業的31.4%，實現利潤72億元，占32%。從發展地區看，福建沿海地區投資趨緩，珠江三角洲地區的投資仍在持續增加，而長江三角洲地區的投資則出現大幅度增長勢頭，特別是一些台商近來不斷把生?基地轉移到大陸。從企業規模看，大中型電子企業對全行業經濟增長的拉動作用勢頭?勁。2000年大中型電子三資企業共有226家，占全部的26%，但生?、效益均占全部三資企業的60%以上。表62000年外資企業銷售收入前五位排位企業名稱銷售收入（億元）1摩托羅拉（中國）電子有限公司313.92北京愛立信移動通訊有限公司88.43上海西門子移動通信有限公司78.54冠捷電子（福建）有限公司77.95TCL王牌電器（惠州）有限公司68.6摘自：《電子產品世界》5、近期影響大陸電子信息行業發展的一些因素（1）“十五”規劃：在2001年初的全國信息?業工作會議中，提出了大陸“十五”期間，電子信息?業發展的目標：“十五”期間，信息?業增長速度超過20%，?業規模比2000年翻一番，?業增加值占大陸生?總值的比重超過7%，?信息化提供技術裝備和網絡服務的綜合能力顯著增?，成?帶動國民經濟增長、結構升級的支柱?業和增?綜合國力的戰略性?業。到2005年，全國通信業務收入達到1萬億元，五年平均增長23%。固定、移動電話網的規模容量均躍居世界第一位，全國電話普及率達到40%左右，電子信息?品製造業銷售收入達到1.5萬億元，5年平均增長20%，經濟規模位居世界前列。軟件銷售額達到2,500億元，出口額達到1,000億美元，比2000年翻一番。（2）CDMA工程?動CDMA工程是大陸電信?業發展的又一機遇，中國聯通預計2002年推出CDMA移動電話服務。而一期工程系統設備招標工作已經在2001年5月完成，合約金額達到121億元，中國國內外共有青島朗訊、杭州摩托羅拉、廣東北電、南京愛立信、上海貝爾、中興、大唐等10家通信企業中標，大陸企業中標額占14%左右。而定點生?CDMA手機的大陸廠商也已經確定，包括波導、科健、中興等知名手機廠商在內的19家企業獲准生?CDMA手機。無論CDMA網絡建設、CDMA手機製造、CDMA網絡運營都將給中國國內外通信廠商帶來新的發展機遇。（3）加入WTO2001年，大陸已經結束了加入世貿的實質性談判，在2001年12月加入WTO。加入後，大陸將逐步實現電子信息?品貿易的零關稅，並?少在投資領域和投資方式的一些限制，這必然對大陸電子?品出口以及引進國外投資者帶來有利的環境。（4）世界經濟發展趨緩，美國經濟低迷並且遭受9.11襲擊世界經濟增速放緩，網絡泡沫破滅，大陸電子信息?品出口受到巨大打擊。而美國遭受9.11恐怖主義襲擊又對美國經濟復甦帶來了新的負面影響，大陸電子信息?品出口將面臨逐步嚴峻的局面。5二、大陸電子?業分行業介紹1、集成電路行業分析大陸集成電路?業起步於1965年，經過30多年的發展，先後經歷了自主創業、引進提高、重點建設三階段。2001年9月25日，位於上海張江高科技園區的中芯國際集成電路製造有限公司8英寸/0.25微米及以下工藝的生?廠實現試生?，標誌著大陸集成電路生?已經達到新的發展水平。而且，大陸集成電路生?企業已經形成國有、民營、中外合資、外商獨資等多種形式並存的格局。目前，大陸集成電路?業已形成了由7個芯片生?骨幹企業（華虹NEC、首鋼日電、華晶上華、華越、先進、貝嶺、南科）、十幾個封裝廠、幾十家設計公司、若干個關鍵材料及專用設備儀器制造廠組成的?業群體，電路設計、芯片製造和電路封裝三業並舉，在地域上呈現相對集中的趨勢——蘇浙滬、京津、粵閩地區。大陸集成電路?業在近十年以來，生產年平均增長率超過40%，尤其95年以後，集成電路?業更是飛速發展。表7大陸集成電路歷年生?情?19941995199619971998199920002001(1-9)?量（億塊）2.005.427.5814.1122.1641.5058.8036.87?值（億元¥）16.9526.4339.3146.0558.5198.70N/AN/A摘自