企业集团母子公司财务管理若干问题的探讨

学年论文（财务管理专题）企业集团母子公司财务管理若干问题探讨学生姓名张伟班级09财管1班学号20091503149学院名称管理学院专业名称财务管理指导教师马忠民2011年12月12日摘要财务管理是母子公司管理的核心内容之一，在财务管理设计上，以财务管理体制、管理模式、财务管理人员的管理和控制为基础，重点对子公司的财务战略、预算、筹资现金等为管理和控制的内容，使母子公司在集权和分权的动态平衡中，达到财务资源的合理利用，达到整体利益的最大化和风险成本的最小化。关键词母子公司；财务管理；利益最大化；风险最小化AbstractFinancialmanagementisonecoreofSubsidiarycompanymanagements.Infinancialmanagementdesign,withthefinancialmanagementsystem,managementmode,financialmanagementpersonnelmanagementandcontrolasthefoundation,thesubsidiarycompanyonthefinancialstrategyandbudget,financingcashtowaitforthemanagementandcontrolofcontent,makeasubsidiarycompanyincentralizationanddecentralizationofthedynamicbalance,achievefinancialresources,totheoverallbenefitmaximizationandminimizethecostofrisk.Keywordsubsidiarycompanyfinancialmanagementbenefitmaximizationriskminimum近年来，我国经济蓬勃发展，各行各业的企业通过对外投资收购、兼并、合资、资源整合等形式，相继成立了许多具有独立法人资格的子公司。这些子公司在人事、财务、生产经营、内部制度等方面具有很强的独立性。很多企业在对这些子公司的财务监管、财务核算、资金管理等方面存在一些问题。随着我国市场经济体制改革的完善，财务管理将发挥着越来越重要的作用，建立并严格执行母子公司财务管理制度，就显得尤为重要。1母子公司财务管理的目的母公司对子公司的财务管理着重于维护出资者的基本权益，激励经营者的积极性，而不应干预子公司的日常财务活动，而子公司进行的财务管理不损害母公司的利益，并在母公司财务约束框架内，结合自身的实际情况而进行的财务活动。2财务制度的主要内容财务制度的主要内容包括财务管理制度、财务管理基础工作、筹资管理制度、投资管理制度、财务预算制度、收益分配管理制度等。3企业集团母子公司财务管理中存在的问题3.1对子公司财务监管中存在的问题。由于财务人员对子公司的人事、工资等方面的依赖，使集团母公司诸多的制度规定等在子公司内部难以得到有力的实施，财务人员不能依法行使核算和监督的职能，只能按照本企业领导的意图办事。更甚者既不按会计制度办事，还钻财经制度的空子。在集团公司整体财务管理方面，由于缺乏整体性的监管，造成目前多数子公司在财务上各自为政，各子公司只顾自己生产、销售、利润等任务的完成，追求局部利益最大化，从而影响了集团的整体利益。3.2在财务核算中存在的问题。在账务处理方面，内部核算单位(分公司)的核算方式不能适用于子公司。母子公司间、子公司之间的内部销售、往来、划拔资产、借用资金等业务已成为两个独立法人间的经济业务，不能通过内部结算来实现，必须按正规的业务处理程序来完成。很多会计处理方法要做相应的改变。各子公司从自身角度考虑，采用并制定适合本公司的核算方法，从而造成与其他子公司以及与母公司之间的会计信息缺乏一致性和可比性。3.3财务目标控制中存在的问题。各子公司在制定经营目标时，只考虑本公司的情况，很难考虑集团公司的整体利益，因此，子公司在制定财务目标时有时与母公司不一致，甚至相背离。虽然，目前多数煤炭企业对各分、子公司的年度生产经营都做有预算，但缺乏动态地、及时地预算控制。预算与经营业绩的比较也无法进行，事中控制无法实现，集团公司年度整体目标的实现有时也难以保证。3.4财务信息中存在的问题。由于子公司单一追求自身指标的完成和领导的意图，造成财务人员通过一些方式对会计信息进行合法和非合法的操作，从而使会计报表的真实性受到影响；子公司在向母公司报送财务数据时，如有领导的干预则无法及时报送，造成无法按时汇总数据，时效性无法保证，使得母公司难以及时、准确地掌握子公司以及整个集团公司的财务信息，企业经营风险难以得到有效控制。3.5资金管理方面存在的问题。子公司作为独立的法律主体，可在一定的范围内自行筹资和投资等资金运作。大多数企业在资金收支方面缺少统一的筹划和控制，随意性大，导致现金流量不平衡；有的企业尚未建立健全资金收支计划，计划不切合实际，计划的监控力度薄弱，缺少严密的考核依据。在投资方面，使整个集团的投资规模失控，投资结构欠佳，投资收益下降，经营风险加大；在筹资上，使整个集团缺乏内部资金的融通，对外举债规模失控，资本结构欠合理，利息支出增大，财务风险加大。此外，由于种种原因，大多企业集团内，子公司长期占用母公司流动资金的情况普遍存在，影响了资金的使用效率。4完善公司财务管理的建议在现代企业管理制度框架下，企业的所有权与经营权分离，在信息部队称的前提下，所有者必须对经营者的行为进行约束，因而在财务管理上制订了一系列的财务制度来对子公司的财务进行控制。其主要是采取建立健全财务决策机制、财务管理制度、财务管理评价机制等形式。大概阐述如下4.1建立财务、审计人员委派制。财务人员委派制已逐渐被企业集团认可，作为集团财务系统的一个子系统，子公司财务管理系统必须受制于母公司财务管理系统。为更好地确保集团总体财务目标的实现，规范和约束子公司的财务行为，母公司应对子公司财务人员实施统一管理，尤其是财务负责人，必须实行委派制，对子公司经营和财务活动实施全过程的监控。4.2制定集团统一的会计核算制度。母公司应根据各子公司的实际情况和经营特点，制定统一的、操作性较强的财务会计制度，规范子公司重要财务决策的审批程序和账务处理程序，实现对子公司的财务管理监控，保证财务信息的一致性。4.3建立财务预算控制体系。企业预算的目的就是实现企业市场价值最大化，出资者财富最大化。集团公司应进行全面预算管理，细化落实集团公司的财务目标，对分支机构和子公司进行有效控制。通过对预算执行情况的监控，及时把握子公司的经营态势，根据当前形势适时调整经营策略，以确保整个集团公司总体目标的最终实现；根据分析考核结果，对子公司有关管理者作相应的奖罚。4.4建立健全企业的财务信息系统。财务信息系统是企业信息管理的核心与关键，生产经营的整个过程均要通过资金流来体现，都要通过财务信息系统来完成。因而建立完善的财务信息系统，可以使母公司及时准确地把握子公司以及整个集团公司的脉搏，企业进行有效地财务控制需要财务信息系统提供迅速可靠的信息。4.5制定细致严格的资金管理制度。在资金管理方面要制定细致严格的资金管理制度，以保证资金的安全，降低财务风险。子公司分月度或季度向母公司报关资金收支计划。按资金的收入渠道和支出的用途，逐项分别列示。4.6集权与分权的适当结合。根据母公司对子公司重大财务决策权限的控制程度不同，其母公司财务管理模式划分为集权模式、分权模式和集权与分权相结合模式。集团的投资规模和投资方向在很大程度上影响到集团公司的发展方向。因此，集团投资管理更倾向于采用集中管理。母公司作为企业集团的主体，其利润分配是集团利润分配的核心内容。对母公司而言，子公司所增长的利润要按一定比例留在母公司，以满足集团长远发展的需要，同时也应保证子公司和职工的利益，这是增加集团凝聚力的动力和源泉。需要强调的是子公司在生产经营、资金管理等很多方面都有与母公司平等地位的自主权，因此，在处理母子公司财务关系时，一定要把握尺度，既要在各方面严格控制，防范风险，又要给予其较高的自主管理权，充分发挥自主经营的优势，只有各个组成部分的效益得到增长，才会使企业集团的整体利益得到更大幅度地提升。5结论综上所述，在改革开放不断深入进行，社会经济环境急剧变化的今天，我国的公司企业在母子公司财务管理方面仍存在很多不足与缺陷。因此，母子公司管理者必须充分认识财务管理的重要性，树立崭新的企业财务管理观念，通过健全财务管理规章制度，落实工作职责，全面提升管理人员素质等方法来提高母子公司财务管理水平。参考文献[1]曹凤歧.股份制与现代企业制度.企业管理出版社，1998[2]王璞.母子公司管理.中信出版社，2003[3]荆新.财务管理学.中国人民大学出版社，2009[4]吴应宇.公司财务管理.石油工业出版社，2003[5]【美】奥苏利文著；黄一义等译.公司治理与产业发展.人民邮电出版社.2004