大宗商品研究报告-玉米

1大宗商品研究报告-玉米李越目录第一章绪论............................................................31.1研究背景及研究意义.................................................31.2研究框架和内容.....................................................4第二章历史和今日......................................................52.1市场分类...........................................................52.2营养价值和用途.....................................................52.3历史传播路径.......................................................62.4技术革命...........................................................72.5全球玉米生产消费格局变化...........................................8第三章供给端.........................................................103.1全球玉米生产格局..................................................103.2美国玉米生产规模变化及驱动因素分析................................123.2.1种植面积......................................................133.2.2单产..........................................................143.2.3小结..........................................................173.3中国玉米生产的发展................................................18第四章需求端.........................................................214.1全球玉米供需状况.................................................2124.2繁荣与萧条——美国历史上的供需周期分析............................224.3从诞生到成熟——玉米需求点分析...................................254.3.1从刚需到添加剂：食用..........................................254.3.2改善性需求：饲用..............................................294.3.3创造性需求：生物乙醇..........................................31第五章玉米贸易.......................................................375.1历史上的玉米贸易..................................................375.21960年以来的玉米进口格局..........................................375.31960年以来的玉米出口格局..........................................40第六章比较优势分析...................................................426.1美国玉米种植成本收益分析..........................................426.1.1单位面积种植收益变动趋势......................................436.1.2单位面积种植成本的绝对数额变化................................446.1.3农业成本价格指数..............................................456.1.4相对投入量....................................................466.2中国玉米种植成本收益分析..........................................496.3中美种植成本比较..................................................526.4比较优势的基础——土地和农业人口..................................556.5农业支持政策......................................................606.5.1美国农业支持政策概述..........................................616.5.2中国粮食支持政策概述..........................................61第七章总结与展望.....................................................637.1全球供需情况展望..................................................647.2产业链内部的利益分配格局..........................................65附录....................................................................673第一章绪论1.1研究背景及研究意义玉米是全球最主要的粮食作物之一，因其适应力强、单产高（2015年全球平均水平5.48吨/公顷1），产量自1998年以来一直居于谷类作物之首。且由于其基因组中有85%的序列都是转座子，因此在演变过程中相比其他作物更频繁地出现变异，通过杂交、转基因等方法进行人工培育的成果斐然，被视为单产提升速度和潜力最大的作物之一，对于一国粮食安全战略的重要性不言而喻。二战后，美国、欧盟、阿根廷作为传统的玉米出口大国保持了在全球贸易中的主导地位，这种优势地位随着基因修饰技术的发展更加稳固，单产增长远远领先全球。巴西、乌克兰、俄罗斯则在21世纪粮价上涨的驱动下凭借良好的资源禀赋一跃成为最主要的新兴玉米出口大国。玉米在我国进行品种改良的时间较晚，但由于其在粮食安全战略中的重要地位在新中国成立后发展迅速，目前中国已经是全球第二大玉米生产国，共经历了六次品种更新换代，但由于对转基因的限制，最近两次品种改良已经面临单产增长乏力的瓶颈，平均单产在5.8-6吨/公顷左右徘徊，同期最大的玉米生产国美国单产高达10.57吨/公顷2；加上人口大国耕地资源紧缺的基本国情，我国玉米种植的首要目标从一开始就是保证国内粮食安全而非出口导向，因此在满足国内需求后单产增速放缓、成本优势逐渐丧失，国家财政支持的负担不断加重，近年来陷入了产量、库存量、进口量三量齐升的恶性循环，玉米去产能已经成为农业供给侧改革的重中之重。目前玉米虽然因其粮食属性种植范围遍布全球，但产量主要集中在美国、中国、巴西、欧盟、阿根廷、墨西哥、乌克兰和印度等国。其中，中美两国以40%的收获面积生产了全球近60%的玉米3，总体格局呈现出显著的出口集中、进口分散特征。同时，在争夺粮食控制权的战场上，主要发达国家纷纷对本国农业进行了巨额补贴，相当于为本国购买的巨额保险。如何在去产能的同时降低成本劣势，在资本全球化的背景下保障国内的粮食安全，重新建立生产端的优势地位，是我国未来发展道路上的重要课题。因此，本文将依托主要生产国的人口、资源禀赋背景，详细梳理过去百年全球玉米供求格局的变迁，并以典型优势国家美国为例进行供需两端的拆分分析，通过对中美两国农业支持政策和生产成本的对比寻找比较优势1数据来源：美国农业部2数据来源：美国农业部3数据来源：USDA,WorldAgriculturalProduction(2016.7.16)4的建立路径，探索未来玉米产业的发展前景。1.2研究框架和内容本文主要立足于全球玉米供求的历史和当前数据，以典型优势国家美国为样本，分析玉米生产和消费领域的变化及未来发展趋势。全文共分为七章，第一章作为绪论，介绍研究的背景意义及框架内容供读者参考。第二章从宏观角度介绍玉米的历史和今日。该章将首先从生长环境、种植分布、分类和用途、营养价值等方面对玉米进行简单地介绍；其次简要展示这一作物品种的历史传播路径及其对人类早期人口和经济增长的意义；再次，介绍1920s到1990s期间技术革命对玉米单产增长的巨大推动作用；最后，通过粮农组织长期生产规模数据的分析，梳理不同历史阶段全球玉米生产的特征及当前的生产、消费格局。第三章将重点分析过去百年间玉米供给的驱动因素。该章将首先展示玉米生产格局的历史演化和当前发展状况；其次，以美国为例，在接下来的两节中对面积和单产这两个驱动因素分别进行分析；最后，梳理分析新中国建立后玉米种植的发展阶段，并与美国进行比较分析，展示两国在这一作物品种生产上差距的变化过程。第四章将加入需求端的影响因素，从全球到美国，由面到点，阐明近代玉米消费结构及的演化过程，以及全球贸易规模、库存使用比在不同时期的变化情况。具体来看，本章将重点通过对美国供需平衡长期数据的分析，以农场收购价为标尺，探讨19世纪后期至今美国内部需求结构的变化及供需两端的相互作用，从传统需求、改善性需求和创造性需求三大方面探讨未来玉米需求端的发展空间。第五章旨在展示百年间全球玉米贸易结构的演变，在此基础上讨论粮食控制权的集中及未来国际供需结构的可能走向。第六章将聚焦中美两个粮食超级大国的生产成本，通过对单位面积、单位产出投入的对比，分析两国生产中的规模经济效应差异。再进一步，通过对两国近代农业人口、人均耕地面积等禀赋的对比，探寻美国农业比较优势建立条件。最后，对比中美两国的农业支持政策体系的差异，探讨我国未来缩小成本劣势的政策支持的方向。第七章在以上六章的基础上，从供需两端对未来玉米产业的发展做出展望。5第二章历史和今日玉米是禾本目、玉蜀黍种下的一年生草本植物，因其多样化的品种和强大的适应力，成为全球种植最广泛的粮食作物之一，收获面积仅次于小麦和水稻居于第三位4。从北纬58°到南纬40°，从海平面附近地区到海拔3000m高度、从湿润多雨到半干旱气候、从冷凉到高温气候条件均可找到玉米的身影。全球两大玉米黄金带分别位于美国中央大平原和中国东北地区，也是当今玉米的主产区，共有70个国家（含53个发展中国家）每年种植玉米面积在10万公顷以上。由于适应力强、单产高（以美国为例，玉米10.554吨/公顷，小麦5.39吨/公顷，水稻6.81吨/公顷5），自1998年以来玉米产量一直居于谷类作物之首。2.1市场分类由于转座子（即在全基因组范围内跳来跳去的短DNA序列，可移动的转座子可能引起基因突变、基因断裂甚至染色体重排等6）占玉米基因组序列组成的85%以上，因此玉米相比其他作物在演变过程中更频繁地出现变异，形成了庞大的家族体系。植物育种家先后通过穗行选种、混合选种、品种间杂交和自交系间杂交等方法培育新品种。玉米有多种分类方法7：按植株高度可以