可行性研究报告财务评价体系

LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司可行性研究报告财务评价体系LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司财务评价的概念：财务评价又称财务分析，是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目的角度出发，估算项目范围内的效益和费用，分析项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，评价项目在财务上的可行性。序言LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司在财务效益与费用的估算以及编制财务辅助报表的基础上，编制财务报表，计算财务分析指标，考察和分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目的财务可行性，明确项目对财务主体的价值以及对投资者的贡献，为投资决策、融资决策以及银行审贷提供依据。财务评价的本质：序言LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司考察经营性项目的财务盈利能力。考察非经营性项目的财务生存能力。合营项目谈判签约的重要依据项目资金规划的重要依据。注：项目类型的不同会影响财务分析内容的选择。对于经营性项目，应进行全面的财务分析。对于非经营性项目，财务分析主要分析项目的财务生存能力。财务评价的作用：序言LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司财务评价的流程：序言投资项目财务估算编制财务报表计算评价指标给出财务评价（编制财务辅表）LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司主要内容项目财务估算1编制财务报表2计算评价指标3给出财务评价4LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司一、项目财务估算LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算一、财务估算的含义：在财务评价工作开始之前,根据国家现行财税制度和现行价格,收集整理和测算有关项目现金流量,并分类编制成财务估算表,为财务评价提供所需的基础资料和数据。LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算二、财务估算的内容：基础类高级类建设投资估算表流动资金估算表销售收入、税金及附加估算表固定资产折旧估算表无形资产、递延资产摊销估算表总成本费用估算表建设进度计划表资金使用计划与资金筹措表其他类单位产品成本估算表LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类基础类之一：建设投资估算安装工程费设备工具购置费工程费用建设期利息预备费其他工程费用涨价预备费基本预备费建筑工程费递延资产投资无形资产投资固定资产投资方向调节税LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司建筑投资估算表单位：万元序号项目估算价值占固定资产投资的比例%备注建筑工程设备购置安装工程其它费用合计其中外币1233.13.245工程费用……其它工程费用……预备费用基本预备费涨价预备费固定资产投资方向调节税建设期利息合计(1+2+3+4+5)注：工程或费用名称，可根据部门的要求分项列出辅助报表1项目财务估算/基础类/建设投资估算LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司(1)生产规模指数法C2=C1Cfx2x1n×C2：拟建设项目的建设投资额C1：已建同类项目的建设投资额x2：拟建设项目的生产规模x1：已建同类项目的生产规模Cf：价格调整系数n：生产规模指数靠设备、装置数量的增加或者增大生产场所来扩大生产规模时，n取0.8～1；靠提高设备、装置的功能和效率来扩大生产规模时，n取0.6～0.7一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司(2)单元指标估算法一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用工业建设项目单元指标估算法项目建设投资额=单元指标×生产能力×物价浮动指数民用建设项目单元指标估算法项目建设投资额=单元指标×民用建筑规模×物价浮动指数饭店单位客房投资额医院每个床位投资额钢铁厂每吨钢投资额民用建筑单位面积投资额民用建筑单位体积投资额LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司(3)分项比例估算法一、建筑工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+IC：拟建设项目的建设投资额E：根据设备清单按现行价格计算的设备费总和P1,2,3：建筑、安装及其他工程费用占设备费的百分比f1,2,3：由于时间因素引起的价格或定额变化的调整系数I：拟建设项目的其他费用LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司二、设备购置费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用国内设备购置费=设备出厂价+运杂费进口设备购置费=设备货价+进口从属费+国内运杂费国外运费国外运输保险费进口关税进口环节消费税增值税外贸手续费银行财务费海关监管手续费……运输费、装卸费、仓库保管费等LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司三、安装工程费用估算方法项目财务估算/基础类/建设投资估算/工程费用安装工程费单体试运转和联动试运转费设备的绝缘、保温、防腐等费用设备的管线铺设工程费用与设备相连的工作台、梯子及安装费用机电设备装配和安装费用安装工程费=设备原价×安装费率安装工程费=设备吨位×每吨安装费安装工程费=安装工程实物量×安装费用标准10%LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司其他工程费用估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/其他工程费用其他工程费递延资产投资无形资产投资按各项费用科目的费率或者取费标准估算。百科百科不具有实物形态，能带来经济效益，能用货币计量的资产。如：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术等。本身没有交换价值，不可转让，一经发生就已消耗，但能为企业创造未来收益，并能从未来收益的会计期间抵补的各项支出。筹建期间实际发生的各项费用：工资、差旅费、办公费、职工培训费等LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司一、基本预备费估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/预备费以工程费用和工程建设其他费用之和为基数，乘以基本预备费率。基本预备费=（建筑工程费用+设备购置费+安装工程费+其它工程费用）×基本预备费率5%～10%工程费用LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司二、涨价预备费估算方法：项目财务估算/基础类/建设投资估算/预备费It：第t年的工程费用PC=It[(1+f)t－1]t=1∑nf：建设期内年平均价格上涨指数n：建设期LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/建设投资估算建设投资估算安装工程费设备工具购置费工程费用建设期利息预备费其他工程费用涨价预备费基本预备费建筑工程费递延资产投资无形资产投资固定资产投资方向调节税LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类基础类之二：流动资金流动负债流动资产应收账款存货现金应付账款LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司序号项目最低周转天数周转次数投产期达到设计能力生产期合计3456……n11.11.21.2.11.2.21.2.31.2.41.2.51.322.134流动资产应收帐款存货原材料燃料在产品产成品其它现金流动负债应付帐款流动资金（1-2）流动资金本年增加额注：原材料、燃料栏目分别列出具体名称，分别计算流动资金估算表单位：万元辅助报表2项目财务估算/基础类/流动资金估算LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司分项详细估算法流动资金＝流动资产－流动负债其中：流动资产＝应收账款＋预付账款＋存货＋现金流动负债＝应付账款＋预收账款流动资金年增加额＝本年流动资金－上年流动资金扩大指标估算法流动资金额＝费用基数（建设投资、销售收入、经营成本等）×各类流动资金率项目财务估算/基础类/流动资金估算流动资金估算方法：35%～65%LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司流动资金估算案例：LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司流动资金估算案例：LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司流动资金估算案例：LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司流动资金估算案例：LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/流动资金估算铺底流动资金=流动资金×比率30%左右总投资=建筑投资额+铺底流动资金额LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司基础类之三：项目财务估算/基础类销售收入、税金及附加销售税金销售收入销售附加税销售价格销售量销项税进项税‖销项税—进项税城市维护建设税教育费附加LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司辅助报表3产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表单位：元、美元序号名称单位单价生产负荷××%生产负荷××%生产负荷100%外销外币内销人民币销售量销售收入销售量销售收入销售量销售收入外销内销小计外销内销小计外销内销小计外销内销小计外销内销小计外销内销小计122.12.22.32.4产品销售（营业）收入…销售税金及附加产品税、增值税营业税…..资源税城市维护建设税教育费附加项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算一、销售收入估算方法：销售收入=销售价格×销售量LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算二、销售税金估算方法：销售税金=销项税-进项税A公司向B公司购进甲货物100件，金额为10000元，但A公司实际上要付给对方的货款并不是10000元，而是10000+10000×13%=11300元（假设为低税率13%）。这1300元即为A公司的进项税A公司把购进的100件货物加工成乙产品80件，出售给C公司，取得销售额15000元。A公司要向C公司收取15000+15000×17%=17550元（假设为基本税率17%），因为C公司这时作为消费者也应向A公司另外支付2550元的增值税款，即A公司的“销项税”。LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司二、销售税金估算方法：项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算含税价与不含税价的转换不含税价=含税价/(1+征收率)=X/(1+17%)应交纳的增值税额=不含税价*税率=X/(1+17%)*17%一般纳税人应纳税额=当期销项税-当期进项税销项税额=销售额*税率这里所说的销售额是不含税销售额。如果收取的销售额是价款和税款和在一起的，应当换算成为不含税的，其换算公式就是:不含税销售额=含税销售额/(1+税率或征收率)应交增值税=销项税额-进项税额销项税额=不含税销价×17%=含税销售价÷(1+17%)×17%进项税额=不含税进价×17%=含税进价÷(1+17%)×17%LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算三、销售附加税估算方法：对转让无形资产或销售不动产的单位和个人，就其取得的营业额征收的一个税种。营业税消费税主要的征收对象是过度消费会对人类造成健康和生态危害的消费品，或奢侈品、非生活必需品或高能耗及高档消费品以及不可再生的稀缺资源消费品。消费税应纳税额=营业额×适用税率LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司项目财务估算/基础类/销售收入、税金及附加估算三、销售附加税估算方法：为保证城市维护和建设而征收的税种。计算依据为增值税、营业税和消费税的实纳税额。税率分为7%、5%和1%三档。城市维护建设税为加快地方教育事业的发展和扩大地方教育经费的资金来源而开征的附加费。计算依据为增值税、营业税和消费税的实纳税额。税率为3%。教育费附加LOGO2011年9月28日山西三盟实业发展有限公司基础类之四：项目财务估算/基础类单位产品成本估算工资及福利直接成本其他费用原、辅料包装材料修理费折旧费摊销费见高级类估算！燃料动力注：不包括在以上各项费用中的其他支出。LOGO2011年9月28日山西三盟实业发