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换算风险暴露的管理目录1234基础知识介绍外汇折算方法财务会计准则实例分析相关概念•换算风险暴露:主要是指因汇率变化而引起的企业资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险,一般而言企业的外币资产、负债、收益和支出等,都需要按一定的会计准则将其变换成本国货币表示,这种折算过程必然会暴露出货币汇率上的损益。•货币性项目:是指企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。货币性资产主要包括:现金、银行存款(含存放央行或同业)、应收账款、应收票据、拆放、贷款和贴现资产、债券投资等;货币性负债主要包括应付账款、其他应付款、短期借款、应付债券、长期借款、长期应付款等。基础知识介绍•非货币性项目:是指货币性项目以外的项目。包括存货、长期股权投资、固定资产、无形资产等。分为非货币性资产和非货币性负债两类。•职能货币是指该主体开展经济活动的主要经济环境中所流通的货币。一般而言,职能货币就是该主体大多数业务活动发生国的当地货币。但是,在某些情况下,职能货币可能是其母公司本国的货币,或是某第三国的货币。•申报货币是指跨国公司编制合并财务报表时所采用的货币。基础知识介绍外汇折算方法•流动性项目现行汇率折算非流动性项目历史汇率折算•注意:①所有者权益中的实收资本、资本公积、盈余公积等项目按照交易或事项发生日的历史汇率折算;②与非流动项目有关的折旧费用和摊销费用按照相关资产入账时的历史汇率折算;③利润和利润分配表各项目,除折旧费用和摊销费用外,其他收入和费用各项目均按会计期内的平均汇率折算。一、流动与非流动项目法外汇折算方法•货币性项目现行汇率折算非货币性项目历史汇率折算•注意:①所有者权益中的股东权益项目按照交易或事项发生日的历史汇率折算;②与非货币性账户相关的折旧费用和摊销费用按照相关资产入账时的历史汇率折算;③利润和利润分配表各项目,除折旧费用和摊销费用外,其他收入和费用各项目均按会计期内的平均汇率折算。二、货币性与非货币性项目法外汇折算方法•货币性项目现行汇率折算非货币性项目(历史成本)历史汇率折算非货币性项目(现值计量)现行汇率折算•注意:①利润和利润分配表各项目均按会计期内的平均汇率折算;②如果折旧和销货成本以历史成本入账,则按会计期内的历史汇率折算;三、时态法外汇折算方法•所有者权益项目历史汇率折算所有资产负债项目现行汇率折算•注意:①利润表各项目均按各项目被确认的平均汇率折算,鉴于这种做法的不现实性,通常会采用会计期间的加权平均汇率进行换算。②所有者权益中的未分配利润项目及留存收益按照利润和利润分配表的年末未分配利润项目折算后的金额填列。四、现行汇率法外汇折算方法流动与非流动项目法货币性与非货币性项目法时态法现行汇率法优点对流动资产和流动负责都采用现行汇率折算,有利于对子公司营运资金进行核算分析反映了汇率变动对资产、负责各项目的不同影响,体现了货币性项目承受汇率风险这一事实时态法比较灵活,符合资产和负责的计量基础现行汇率的折算实际上是将外币报表的所有项目都乘以一个常数,只是改变外币会计报表的表现形式,并没有改变会计报表中各项之间的比例关系缺点对非流动项目采用历史汇率折算掩盖了它们受汇率变动的影响,对存货和现金等流动项目采用现行汇率,没有反应出存货的实际情况适当的折算汇率与资产、负责项目的分类未必存在直接联系,因此货币性与非货币性项目法没有解决外币报表折算的实际问题把折算损益包括在当前损益之中,改变了原来外币报表中各项目之间的比例关系现行汇率法意味着被折算的外币会计报表各项目都承受着汇率风险,但实际上企业资产、负责各项所承受的汇率风险是不一样的优缺点换算方法外汇折算方法财务会计准则FASB8F、FASB52和国际会计准则对比FASB8FFASB52国际会计准则生效日期1976年1月1日1982年12月25日及以后2005年1月以后采用方法时态换算法现行汇率法、时态法接近于:货币/非货币换算法目标根据准则,用美元计量企业以外币申报的资产、负债、收入及费用。1提供信息;2反映以功能货币计量的财务结果及其关系。1制定强有力的准则满足国际市场的要求并帮助实施会计准则2提高国家会计要求与国际会计准则的兼容性不足跨国公司按月编制报表,而根据时态法,企业的收入和费用都按特定会计期间内的平均汇率换算------财务会计准则《第52号财务会计准则公告》的换算过程•一、必须确定国外子公司用何种货币记账;职能货币本地货币申报货币•二、当国外子公司的职能货币与母公司货币不一致时,需要用现行汇率将以职能货币计量的账簿转换成用申报货币表示。财务会计准则母公司所在国货币《第52号财务会计准则公告》的两步换算过程国外子公司的记账货币当地货币重新计量法职能货币换算办法不需要时态法时态法不需要当地货币现行汇率法现行汇率法不需要不需要第三国货币母公司所在国货币母公司所在国货币母公司所在国货币财务会计准则实例分析Centralia公司(52号准则)Centralia公司是美国中西部一家制作小型厨房家电设备的公司。墨西哥子公司的设立是为了迎合墨西哥市场的需求,设立西班牙子公司主要是为了满足欧盟地区的需求。①母公司在加拿大有200000加元的存款。②墨西哥子公司欠母公司3000000比索。③西班牙子公司有375000瑞士法郎的应付票据。实例分析Centralia公司及其墨西哥和西班牙子公司的未合并资产负债表(2008年12月31日;单位:1000货币单位)本例中假设初始汇率如下:$1.00=CD1.3333=Ps10.00=€1.10=SF1.50。Centralia公司(母公司)墨西哥子公司西班牙子公司资产现金$950Ps6000€825应收账款175090001045存货3000150001650对墨西哥子公司的投资2200__对加拿大子公司的投资1660__固定资产净额9000460004400总资产$18560Ps76000€7920负债与所有者权益应付账款$1800Ps10000€1364应付票据2200170001210长期负债7110270003520普通股3500160001320留存收益39506000506负债与所有者权益合计$18560Ps76000€7920分析(汇率变动前):1.确定子公司的职能货币;2.将子公司项目折算成申报货币(初始汇率);3.合并财务报表:抵消母公司与子公司的内部交易,将母公司长期股权投资与子公司的所有者权益抵消实例分析汇率变动前Centralia公司及其在墨西哥和西班牙子公司2008年12月31日的合并资产负债表(单位:1000货币单位)本例中假设初始汇率如下:$1.00=CD1.3333=Ps10.00=€1.10=SF1.50。Centralia公司(母公司)墨西哥子公司西班牙子公司合并资产负债表资产现金$950$600$750$2300应收账款14509009503300存货3000150015006000对墨西哥子公司的投资____对加拿大子公司的投资____固定资产净额90004600400017600总资产$29200负债与所有者权益应付账款$1800$700$1240$3740应付票据2200170011005000长期负债71102700320013010普通股3500__3500留存收益3950__3950负债与所有者权益$29200整个集团的外汇项目Centralia公司及其墨西哥和西班牙子公司的换算风险报告(2008年12月31日;单位:1000货币单位)本例中假设汇率变动如下:$1.00=CD1.3333=Ps10.00=€1.1786=SF1.50。加元墨西哥比索欧元瑞士法郎资产现金CD200Ps6000€825SF0应收账款0900010450存货01500016500固定资产净额04600044000风险暴露资产CD200Ps76000€7920SF0负债应付账款CD0Ps7000€1364SF0应付票据017000935375长期负债02700035200风险暴露负债CD0Ps51000€5819SF375风险暴露净额CD200Ps25000€2101(SF375)汇率变动假设汇率已经由$1.00=CD1.3333=Ps10.00=€1.10=SF1.50变化到$1.00=CD1.3333=Ps10.00=€1.1786=SF1.50。假定只有欧元汇率相对其他货币发生了变动(贬值)。实例分析实例分析汇率变动后Centralia公司及其在墨西哥和西班牙子公司2008年12月31日的合并资产负债表(单位:1000货币单位)Centralia公司(母公司)墨西哥子公司西班牙子公司合并资产负债表资产现金$950$600$700$2250应收账款14509008873237存货3000150014005900对墨西哥子公司的投资____对加拿大子公司的投资____固定资产净额90004600373317333总资产$28720负债与所有者权益应付账款$1800$700$1157$3657应付票据2200170010434943长期负债71102700298712797普通股3500__3500留存收益3950__3950累计换算调整(127)负债与所有者权益$29200
本文标题:换算风险暴露的管理
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