融资担保公司增资扩股说明书可研报告

四川----担保有限责任公司增资扩股商业计划书二O一三年七月目录一、企业基本情况（一）基本情况.....................................................（二）股权结构......................................................（三）财务状况......................................................（四）资产情况......................................................（五）管理团队及公司人员情况..............................二、主要业务板块目前情况………………………………..三、发展规划………………………………………………（一）战略规划......................................................（二）盈利预测......................................................（三）增资计划......................................................四、企业估值………………………………………………五、募集资金用途…………………………………………六、募资对象………………………………………………一、项目概要四川省---有限公司（以下简称--）是经**批准设立的担保公司，2010年9月注册成立，注册资本5亿元人民币。--在支持汶川地震灾区重建的政策性任务阶段性完成后，面临市场化的生存和发展的内在要求。根据《关于促进全面履行出资人职责企业健康发展的若干意见》的批复，--将重点推动企业市场化经营和股权多元化，积极开展引进外部战略投资者工作二、基本情况（一）企业基本情况四川--担保有限责任公司（以下简称四川--）是经--批准成立的融资担保公司，注册资本金5亿元。公司经营范围包括融资担保、诉讼保全担保、履约担保、融资咨询、财务顾问等。公司于2010年9月成立，是由--出资5亿元成立的担保公司。2012年3月起，--启动了市场化独立运作，首先在业务银行渠道拓展取得了突破，共获得各大金融机构授信余额超过80亿元。2012年在灾后重建项目全部顺利解保后，在保余额超过10亿元，业务发展实现了165%的快速增长。截止2012年12月31日，公司总资产达到55,866万元，担保业务现金收入约3091万元；除担保业务保证金外的自有资金实现投资实现收益1972万元，扣除担保行业责任准备金后的营业收入超过2600万元，累计担保金额12.41亿元，净利润为1018.7万元。截止2013年4月，公司在保责任金额达18亿元。（二）股权结构及实际控制人基本情况--有限责任公司成立于2008年12月24日，系根据（三）财务状况1、主要财务数据简要资产负债表（金额单位：万元）科目2011-12-312012-12-31流动资产52,324.2955,510.06固定资产45.98351.77无形资产及其他资产12.648.56总负债1,316.124,207.95所有者权益51,066.7951,658.895亿元、100%100%财务指标(金额单位：万元)项目2011年度2012年度营业收入495.073,091.89营业利润1,221.561,456.94净利润916.171,018.78拨备前净利润1163.672317.18提取未到期责任准备金247.51298.4净资产收益率1.83%2.04%（四）公司组织结构（五）管理团队及公司人员情况1、执行董事2、总经理3、副总经理4、副总经理四川省--有限责任公司现有员工49人，博士2人，硕士13人，本科31人；其中29人拥有经济师、注册会计师、律师等专业技术资格或职称；38人拥有金融行业从业经验。三、行业简介（一）所处行业1.主要业务模式。我国担保公司业务仍以传统业务为主，主要包括了企业融资担保业务、合同履约担保业务及诉讼担保三种，并各自有其驱动要素。企业融资担保业务主要包括企业流动资金贷款担保，房地产开发贷款担保，保理等业务主要由中小企业融资困难现状驱动；合同履约担保业务主要包括工程合同履约担保，工程招投标履约担保、中介费担保，产品质量担保等业务主要由城镇化驱动。上述两种担保模式也为我公司主要营业模式。2、中小微企业的融资需求促进担保业的发展。蓬勃发展的中小微企业已经成为中国经济发展的重要力量；中小微企业对中国经济和社会稳定做出了巨大贡献，根据商务部披露的数据，占全国企业总数99%的中小企业，提供了全国80%的城镇就业岗位，完成了工业总产值70%，上缴的税收约为国家税收总额的50%。而目前阶段中小企业普遍面临着尴尬的融资困境，融资途径单一以及对民间信贷的高依赖程度，都限制了中小微企业的发展，这为我国金融市场的缺陷孕育着巨大的担保商机。3.中国担保行业增长迅速，市场潜力巨大。从海外市场看，担保行业经过170余年的发展，已经形成了相对较为成熟的业务体系和相应的制度规范，而中国的担保行业则是在中国经济向市场经济转型的过程中，随着中国市场经济体制的完善和发展，对担保功能的需求迅速增长，中国担保行业快速成长，正在成为一个新兴的，初显活力的重要行业。从目前中国的情况来看，现有将近30万家中小企业，所有的担保公司能提供的融资担保总计只能支持其中的一万家，仅仅可以解决3%左右的中小企业融资问题，市场潜力巨大。（二）行业政策随着2010年融资担保管理办法和四川省融资担保管理条例相继出台以及10年行业危机集中爆发，都表现出在市场资源有限的情况下，担保行业的清理及整顿以及行业的整合将不可避免。为规范融资性担保行为，促进融资性担保行业健康发展，银监会出台了《融资性担保公司管理暂行办法》银监会令3号文件，文件出台一年后，截至2011年5月31日，全国纳入规范整顿范围的机构数量为9192家，已完成规范整顿的为8732家，正在规范整顿中的机构数量为326家，尚未进行规范整顿的机构数量为134家，规范整顿完成率为95%，规范整顿合格的为6473家，全国共发放经营许可证5888张.担保行业基本完成新的一轮行业洗牌，为担保行业的发展提供新的平台。根据银监会文件《关于防范外部风险传染通知》银监办发【2013】131号，最新相关规定“银行业金融机构应对小贷公司和融资性实名制管理由总行统一确定合作机构准入标准，分支机构根据总行确定的标准提出合作名单，并报总行批准或向总行报备。银行业金融机构应对名单实行动态管理，每年至少评估一次，对存在违规行为和重大风险的合作机构建立及时退出机制”。该文件的推出，让四川省内众多小型及存在不规范管理的担保公司望而却步，为我等具有国有背景且规范操作的大型担保公司提供了跳出的平台。（三）四川省行业竞争及现状四川省担保公司数目繁多，经营状况参差不齐。我省目前现有融资担保机构500家左右，其中法人机构400家以上，担保行业从业人员超过万人，资产总额约为560亿元，融资性担保余额突破了1890亿元。从以上数据来看，四川省担保行业已经具有一定规模。但从目前来看，由于担保行业收益低、风险高的特征，大量民营担保公司均打着担保公司的幌子进行其他业务操作，抽逃注册资本、挪用客户贷款的现象非常普及。四川担保行业存在着以下问题:（1）资本规模小，资本出逃严重，抗风险能力差。目前省内担保行业绝大部分担保公司的注册规模都在1亿元以内，资本规模不足；而且大部分民营担保公司注册资本出逃严重，一旦发生代偿，担保公司的资金链条就会断裂；再加上担保行业风险高收益低的特性，民营担保公司往往会将客户的融资放大后挪作他用。在这样的情况下，担保公司的抗风险能力极差。（2）缺乏核心竞争力，未能发挥协同效应。四川省担保公司数量繁多，总资产规模较大，但众多担保公司并未存在一个有效的平台进行整合。所有担保公司均处于一种竞争环境，而非一个协同调配、资源优化的良性发展环境，不仅进一步降低了担保公司的利润，同时对整个行业的监管也是极为不利的。同时，省内担保公司缺乏核心竞争力，在同银行等第三方对话时处于弱势地位，优质的客户资源往往都不在担保公司手中，担保公司只能冒更大风险来获得生存空间。（3）缺乏有效的管理体系，未能发挥整体优势。在目前四川担保行业中，没有一套行之有效的管理体系存在，整个行业处于一盘散沙的状态。四川省担保协会、四川省金融办仅仅在制度层面出台了一些相关文件，远远没有达到规范管理的要求。从目前四川担保行业的规模来看，担保规模已经足够，但是因为缺乏一个统一的管理体系，让整个担保行业没能发挥整体优势，这对整个担保行业的发展极为不利。4、趋势及总结--作为一家新成立的国有担保机构，与行业领先企业相比还有一定差距，但以成都中小担成都小保为例，近期来受自身管控风险及成都市重大反腐案件影响，近期内开始放缓增长步伐，加上省委省政府多点多级的发展战略及多项政策的出台,大力扶持国有担保企业的发展,这都为--提供了广阔的平台.此时,--若抓住机遇,在有效控制风险的前提下，寻找新的市场机遇和新的运营模式，结合业务上量、股本扩张和模式创新，极有可能实现“弯道超车”，奠定自身的生存基石，实现争创“全国一流、省内领先”的经营目标。四、公司战略及业务发展规划（一）公司愿景及目标未来五年内，公司注册资本规模增加至12亿元以上，在保余额不低于120亿元，利润总额不低于2亿元，净资产收益率超10%。成为中国一流、西部领先的中小企业融资综合服务提供商。（二）公司的发展优势对于我公司的发展，我们具有政策优势、股东优势、银行渠道等外部优势：1、政策优势。“国十条”支持中小企业发展，解决融资难问题。为缓解中小企业资金紧张压力以及融资难等问题，国家在担保机构建立方面的推动力度逐渐加大2011年国务院办公厅转发银监会、国家发改委等八部委《关于促进融资性担保行业规范发展意见》，鼓励规模较大、实力较强的融资性担保机构在县域和西部地区设立分支机构或开展业务;并要求对融资性金融机构制定完善的扶持政策体系，加强扶持资金管理，落实对符合条件的融资性担保机构的财税优惠政策，建立扶优限劣的良性发展机制。担保行业将迎来更广阔的发展空间。2013年7月1日，国务院办公厅今日对外发布了《金融支持经济结构调整和转型升级指导意见》。《意见》提出要整合金融资源支持小微企业发展。支持地方人民政府加强对小额贷款公司、融资性担保公司的监管，对非融资性担保公司进行清理规范。同时该文件还明确提出鼓励地方人民政府出资设立或参股融资性担保公司，以及通过奖励、风险补偿等多种方式引导融资性担保公司健康发展，帮助小微企业增信融资，切实降低企业融资成本。四川省多点多极战略。四川省内现有的担保公司都以成都为主要载体，地州市本身不具备条件再建立重大金融服务平台的能力，只有四川发展具有打造大型省级融资担保平台的可能性。因此，我方才有承载四川省内担保资源整合的使命及能力，坚持贯彻省政府多点多级的战略策略。2、股东优势。四川发展作为我们的股东，具有优秀的资环获取能力及资源整合能力，与各州市政府之间建立了良好的合作关系，并具有良好的银行间协调能力，为--作为四川发展类金融板块的冲锋作用，做好了强大的资金及政策后盾。3.银行渠道优势。--成立短短的3年期来,在各大银行大力清理担保合作机构的形势下，公司反而扩大了银行合作渠道，合作银行覆盖了国开、农发、中、工、建、交、中信、民生、华夏、兴业、光大等政策性银行、国有商业行业及全国性股份制银行，获得授信额度合计约80亿元，公司合作银行覆盖面及合作银行的支持力度在全省处于领先地位。除了政策扶持及银行渠道等外部优势，--还具有区位定位等内部优势：1、区位定位优势四川--励志为四川省省域内优质中小企业客户和三农经济提供基于发展战略所需的最佳的综合融资解决方案，促进地方经济和企业客户长期、稳健、持续的发展。在全面总结全国范围内领先企业的发展经验的基础上，--以服务四川省省域内优