资产配置

如何做好资产配置主要内容➢什么是资产配置➢为什么要资产配置？➢如何进行战略性资产配置➢标准普尔家庭资产配置资产类别➢广义上讲，资产主要分为三大类：➢权益类资产，比如股票、基金、PE/VC类等产品；➢固定收益类资产，比如国债、信托、银行存款、P2P等产品➢其他个人资产，如保险、收藏品、不动产等。什么是资产配置？➢资产配置是实现投资目标、人生规划的重要渠道，是指根据投资者需求（如投资目标、预期收益、投资期限等），将资金投在具有不同风险和收益的资产类别之间进行动态分配的过程，使投资组合表现得更加稳定和有效降低风险。➢换句话说，资产配置就是按需把鸡蛋放在具有不同特点篮子里的过程。为什么要资产配置？➢实现理财规划目标，如子女教育、养老、购房、购车等➢让财富不断积累并保持购买力➢获得一些额外的增值➢各类资产风险收益特征存在差异。每类资产对经济和金融市场的变动有不同的反应，对组合收益带来各自的贡献。➢同时，各类资产之间的存在一定的相关性。➢例如过去15年，与贵金属相关股票的收益率与美国通胀保障债券相关性为0.34，即前者收益增加1%，后者仅上升0.34%。下跌，反之。➢通过这些相关性，按照不同比例进行资产配置可得到具有不同收益和风险特征的资产组合。现在很多股民忽略了资产配置在投资管理上的重要性，把很多精力集中在把握市场涨跌，和个股选择上。如何进行战略性资产配置资产配置主要考虑的因素➢投资目标➢目标最终达到的金额➢预期收益率➢年龄➢预期寿命➢自身财务状况➢投资期限➢个人风险偏好➢资产的流动性特征➢各类资产的风险收益特征及相关性➢税收问题第一条，跨市场配置。第二条，跨资产类别的配置。固定收益类、私募股权风险投资类、二级市场类（对冲基金、量化策略）、房地产金融类，以及保险保障类，这五类资产就像营养膳食均衡搭配一样一类都不能少。不同类别的资产风险收益的匹配性不一样，投资组合中都有，才叫“鸡蛋放到不同的篮子里”，只有几只不同的股票和基金，不叫分散配置。第三条，搭配另类资产。所谓的另类资产就是类似私募股权、风险投资、基金的基金(或称母基金，FOF)等诸多品种。它们的特点往往是流动性上，可能不如公开市场产品那么方便交易，更要一年或者数年的长期持有的资产，但这也却是一种能够帮助投资者获得长线收益的重要资产类别。当方向选对的时候，时间是投资者的好朋友。作为高净值人士，如果你有相当一部分流动性诉求不高的资产，那么这部分资产拿出来进行另类资产的配置，可以真正让您享受时间带来的价值。资产配置三大原则：标准普尔家庭资产配置内部资料，请勿外传标准普尔家庭资产配置王阿姨，今年60岁，退休，据了解家庭固定资产在2000万以上，家住某高端小区，平时没有具体的投资计划，资产配置理念一般，偏保守型。喜欢做银行定期存款和银行理财，以及国内保险。有4套房产，资产配置目标是保证自己晚年的生活品质以及资产保值增值。经过跟客户沟通，根据标准普尔家庭资产象限图，现做出以下方案：1.200万做：加息宝，银行活期存款股市如潮水，怎么涨的怎么退。只有潮水退去的时候，我们才能看见谁在裸泳Thanks!