保险理财--投资策略简报 1

伴我一生東峰通訊處紀榮木為何要銷售投資型保單?三低來臨低利率時代低經濟成長低通貨膨漲投資型保費市佔率不到(扣除躉繳連動債劵)1.5%投資理財保險理財佣金平準化永遠的續繳30%其它1%房租或利息收入2%來自子女47%積蓄(變賣財物)9%社會救助13%工作收入14%退休金15%退休後生活費來源高達74%的老人退休是淒涼的資料來源：行政院內政部退休準備船到橋頭自然直?65歲想擁有1,000萬的退休金投資20年假設報酬率時間效應--25歲的年輕人每月只需投資4,000元–35歲的壯年人每月必須投資9,000元–45歲的壯年人每月必須投資20,000元8%投資高報酬市場13284463851091371692052475561,1462,2714,4211234567891015202530年度05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,000萬本利年金複利人性的弱點貪貪貪貪貪貪貪貪貪怕怕怕怕怕怕怕怕資金配置時間保證對最親愛家人的承諾共同基金雖不保證賺(過去不代表未來)但有賺的策略(嚴守投資紀律)終結手續費避免手續費吃掉您的本金如何選擇良質基金基金規模過去績效波動幅度基金屬性公司策略的認知基金淨值92/08/20總受益人數淨值(08/01)友邦巨人基金26,3915.47友邦巨輪債券基金65912.1256景順中信潛力基金2,95112.13景順中信主流基金3,6667.34景順中信全球科技基金34,2609.74景順全球康健基金1,33510.33基金規模92/08/20基金規模市場占有率友邦巨人基金2,436,099,3190.1%友邦巨輪債券基金18,730,097,1380.75%景順中信潛力基金493,867,6030.02%景順中信主流基金498,999,3070.02%景順中信全球科技基金3,743,629,9150.15%景順全球康健基金347,634,2500.01%個股投資評等依據個股成長動力、投資價值等因素投資。預估個股獲利狀況，根據該公司所處產業位置、歷年P/E水準、同業P/E狀況等資料，計算其合理價位。根據目前股價與合理投資價位之差距幅度，賦予1~5之投資建議評等。1：合理價位大於目前股價30%以上，強力買進。2：合理價位大於目前股價20%~30%，買進。3：合理價位大於目前股價0%~20%，持有。4：合理價位大於目前股價-20%~0%，觀望。5：合理價位大於目前股價-20%以下，賣出。友邦債劵基金特色遵循AIG嚴謹的資產管理理念:不論短、中或長期資產投資，從交易對象至存款銀行，均採取AIG總公司的規定與南山人壽相同的審核辦法，確保每一筆投資在專業嚴格審核流程中，得到最完善的管理。AIG全球控管債信的不二法則CAMELApproach•Capitaladequacy(資本適足性)•Assetquality(資產品質)•Management(管理能力)•Earnings(獲利能力)•Liquidity(流動性)ORR(1~10級)(ObligorRiskRating)-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%1997/8/301999/8/302001/8/30友邦巨人基金漲跌幅台灣加權指數漲跌幅資料來源:台灣經濟新報2003.5.30說明:友邦巨人基金與加權股價指數之連動度為0.8539友邦巨人基金與大盤連動性高=0.8539投資紀律長期投資、定期定額–U型定理–2個10年=1個20年資產配置、提高效益–諾貝爾經濟學獎得主WilliamSharp–20年來成效與配置轉換逢低加買、停利轉換–沒有永遠的股王–轉換時機“南山伴我一生”伴您一生壽險給付–保戶決定(免稅)避險–資金停靠加值給付–第7~10年2%、第11年以後5%(未投資、先獲利)選擇基金組合&自動平衡轉換–每保單年度四次免費轉換(換費用NT$500/次)50%30%20%55%22%23%50%30%20%$52,500$57,750$50,000C基金$31,500$23,100$30,000B基金$21,000$24,150$20,000A基金自動平衡3個月後組合原選擇組合南山人壽機會起點?終點?命運VS基金陷阱投資型保單之優點彈性繳費:不同時段及需求調整付費急用帳戶不必付利息保障公司承擔,獲利保戶獨享專業投資管理追求更合理報酬保險期效拉長(停效不易)積小成大保險理財費用透明化免稅空間大受到分離帳戶之保護