2019年社保降费新政解读报告(PPT)

2019年社保降费新政解读金柚网研究院2019-07ContentsPart1社保概述Part2社保基金现状Part3社保降费新政分析Part4趋势洞察3社会保险：是一种为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会经济制度，是社会保障制度的一个最重要的组成部分。社保释义与结构项目构成养老医疗工伤生育失业强制性缴费性普惠性再分配性基本特征4社保人数覆盖规模：全民社保任重而道远05101520132014201520162017养老医疗失业工伤生育2013-2017年五险覆盖人数（亿人）养老9.15亿人→79%医疗11.77亿人→84%失业1.88亿人→44%工伤2.27亿人→54%生育1.93亿人→45%人数渗透率数据来源：人社部《2017年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》5社会保险基金释义与结构社会保险基金：国家通过立法要求全社会统一建立的，用于支付社会保险待遇的专项资金。是由缴存单位和个人按照缴费基数及各自的缴存比例缴纳的或者其他合法方式筹集的专项资金。基本养老保险基金企业职工基本养老保险基金城乡居民基本养老保险基金城镇职工基本医疗保险基金居民基本医疗保险基金基本医疗保险基金失业保险基金工伤保险基金生育保险基金社会保险基金独立核算专款专用按需给付Part2社保基金现状7社会保险基金收支结构及明细保险费收入财政补贴其他73%21%6%收入结构2%社会保险待遇支出其他98%支出结构收支明细（亿元）数据来源：财政部《2017年全国社会保险基金收支决算情况总表》当期结余支出收入58,43848,6539,7858失业保险基金纯社会保险收支结构及明细数据来源：财政部《2017年全国社会保险基金收支决算情况总表》城乡居民基本养老保险基金城镇职工基本医疗保险基金居民基本医疗保险基金工伤保险基金2%26%4%2%5%19%13%1%企业职工基本养老保险基金62%59%生育保险基金1%2%合计95%合计96%纯收入42,418亿元纯支出47,575亿元入不敷出2%1%9近五年纯社保收入口径五险分项亏空现状数据来源：财政部《2013-2017年全国社会保险基金收支决算情况总表》年份合计企业职工基本养老保险基金城乡居民基本养老保险基金城镇职工基本医疗保险基金居民基本医疗保险基金工伤保险基金失业保险基金生育保险基金2013-403912-590968-2,8631001,000712014-2,156-319-8551,042-3,232961,052602015-3,522-1,131-1,3611,239-3,425117973682016-6,059-3,038-1,3931,657-4,04689700-282017-5,158-1,951-1,5072,032-4,282149558-156单位：亿元企业职工养老持续亏空自2013年由正转负，近4年持续亏空，2016年尤为严重城乡居民养老医疗亏空显著城乡居民养老及医疗保险基金约70%-80%收入来源于财政补贴，纯社保收入口径下严重入不敷出生育保险基金出现亏空自2016年开始出现亏空，2017年亏空额放大5.5倍10分省份社保基金缺口现状数据来源：各省财政厅，国金证券研究所-100%-50%0%50%100%安徽广东西藏四川北京海南福建内蒙云南浙江上海贵州新疆江苏湖南天津甘肃河南陕西江西河北青海重庆广西山西湖北山东吉林辽宁宁夏黑龙江2017年各省市社保基金缺口（本年结余/本年收入）2017年各省市城镇职工养老保险缺口（本年结余/本年收入）-100%-50%0%50%100%广东北京西藏四川安徽内蒙福建海南贵州浙江云南山西江苏江西新疆广西宁夏陕西甘肃上海湖南天津重庆河南河北吉林山东湖北青海辽宁黑龙江东北三省社保基金结余已亏空11各省市养老基金缺口不均衡源于养老负担不均衡数据来源：社科院世界社保研究中心《中国养老精算报告2019-2050》0%20%40%60%80%100%黑龙江吉林辽宁内蒙古重庆甘肃兵团四川湖南湖北天津江西青海广西海南安徽山西宁夏上海河北浙江陕西云南河南贵州江苏山东新疆北京福建广东2019年各省市预计缴费赡养率（退休人数/缴费人数）HighLowAverage黑龙江广东47%99.8%19.1%1个缴费职工供养1个离退休人员经济欠发达，养老负担重5个缴费职工供养1个离退休人员经济发达，外来劳动力涌入2个缴费职工供养1个离退休人员跨区域失衡，亟待全国统筹调剂12社会保障基金累计投资收益率跑赢通胀，以备高峰养老支出-20-1001020304050-1000-50005001000150020002500投资收益额（亿元）投资收益率（%）通货膨胀率（%）2000-2017年社会保障基金投资收益及通胀率运营总资产投资总收益平均投资收益率2.22万亿元1.01万亿元8.44%数据来源：全国社会保障基金理事会《社会保障基金历年收益情况表》Part3降费新政分析14降费新政核心要点及五险缴费比例五险单位/个人缴费比例险种单位个人养老12-16%8%医疗7-10%2%失业0.5-0.7%0.2-0.5%工伤依据行业性质0.1-2%免交生育0.5-1.5%免交降低社会保险费率综合方案1.养老保险单位缴费比例从19%降至16%；2.继续阶段性降低失业保险、工伤保险费率；3.下调社保缴费基数；4.加快推进养老保险省级统筹；5.养老保险基金中央调剂比例由3%上调至3.5%；6.稳步推进社保费征收体制改革15历史六次降低社保费率，从“小打小闹”到“真刀真枪”2015-6-242016-4-142017-2-162018-5-12018-11-22019-3-5国务院常务会议《人社部财政部关于阶段性降低社会保险费率的通知》（人社部发〔2016〕36号）（人社部发〔2017〕14号）《人社部财政部关于阶段性降低失业保险费率的通知》《人社部财政部关于阶段性降低社会保险费率的通知》（人社部发〔2018〕25号）国务院常务会议《降低社会保险费率综合方案》国办发〔2019〕13号-工伤1%降至0.75%-生育1%降至0.5%-失业总费率由1.5%降至1%-养老20%降至19%-失业总费率降至1-1.5%-继续执行养老19%费率-依据工伤基金结余情况缴费比例下浮20%和50%-继续执行失业总费率1%-养老费率从19%降至16%大比例：19%→16%年预计节约：1900多亿元小费种：工伤、生育、失业小比例：20%→19%16降费新政打出“组合拳”，合规、减负、统筹“一箭三雕”降费减负全国统筹社保组合拳征收合规合规推动统筹进程统筹强化合规用工企业个人人力资源服务平台降本合规诉求放大或人工替代或灵活用工参保率提升职业技能转换灵活就业常态化市场机会点增多B端C端建生态Part4趋势洞察18老龄化+少子化双重趋势叠加，未富先老的未来中国养老压力大数据来源：国家统计局&世界银行-51015我国65岁以上人口占比（%）※联合国规定，当一个国家或地区65岁及以上老年人口数量占总人口比例超过7%时，这个国家或地区就进入了老龄化；比例达到14%即进入深度老龄化；20%则进入超老龄化。910111213142009201020112012201320142015201620172018我国人口出生率（‰）※2018年中国妇女的生育率徘徊在1.6的低位，大大低于2.1的生育更替率。3.855.940.9527.6%15.6%11.4%012345670%5%10%15%20%25%30%日本美国中国人均GDP（万美元）65岁人口占比2017年中美日老龄化水平及人均GDP对比※中国即将迈入深度老龄化时代，但相较同是老龄化社会的美日发达国家而言，人均GDP远远落后，在养老基金入不敷出的现实背景下，未富先老的未来中国养老压力将急剧攀升。19养老压力应对策略一：延迟退休,暂缓当期亏空困境数据来源：社科院世界社保研究中心《中国养老精算报告2019-2050》丹麦英国德国法国比利时荷兰新加坡……国际延退实践延退方案参保职工人数：4.09亿人参保离退休人数：2.1亿人基金收入：24.77万亿人基金支出：26.63万亿元累计结余：2042年耗尽2050年基准方案参保职工人数：3.41亿人参保离退休人数：2.78亿人基金收入：23.63万亿元基金支出：33.56万亿元累计结余：2035年耗尽2050年延退效果对比扩面减员提收减支延退逻辑+20%-24%-21%+5%+7年20养老压力应对策略二：下调养老金给付增速,但降幅空间有限0%2%4%6%8%10%12%2005-2019养老金给付水平增速全国城镇职工基本养老保险基金可支付月数2010201717.4713.44社会平均养老金替代率=人均养老金/在岗职工平均工资199887%200272.9%200557.7%201750%数据来源：社科院世界社保研究中心《中国养老精算报告2019-2050》21养老压力应对策略三：加快全国统筹进程,缓解区域收支失衡痛点分区域可支付月数变化强者俞强弱者愈弱养老压力跨区不平衡省级统筹县市统筹全国统筹统收统支统管提升统筹层级数据来源：社科院世界社保研究中心《中国养老精算报告2019-2050》前五名后五名201020152010201534.2735.147.235.6422养老压力应对策略四：养老渠道多元化,提升商业养老普及率基本养老金企业/职业年金个人商业养老金基本养老金政府主导-占比约7成-存量资产4.8万亿元-企业/职业年金-机关事业单位及雇员主导-占比约3成-存量资产约1.6万亿元-覆盖人数约2331.4万人-职工参与率5.78%覆盖面受限主体承压个人商业养老金-个人主导，自愿参加-供给主体为银行、基金、保险-整体人身保险密度和深度低，-经济发达城市参与率相对高亟待推广普及产品设计长期化数据来源：社科院世界社保研究中心《中国养老精算报告2019-2050》23养老压力应对策略五：养老基金池市场化运作投资，保值增值数据来源：社科院世界社保研究中心《中国养老精算报告2019-2050》保值增值盘活存量资产4.8万亿元存量养老基金池2263亿元社保基金理事会在投,占比约5%4.57万亿元留存地方政府，占比约95%，以存款为主存款和国债证券投资基金/股票企业债/金融债/地方债信托贷款≥50%≤40%≤10%≤20%风险低、收益稳定的投资标的全国社会保障基金理事会谢谢