第一章货币与货币制度(XXXX年9月修改

《货币金融学》主讲：夏丹阳《货币金融学》课程介绍一、《货币金融学》课程的地位《货币金融学》是金融学专业的专业理论基础课，也是金融学科的入门课，在某种意义上这门课是对金融学学科的研究对象和内容的概括。金融是现代经济的核心，一个国家如果金融出问题，会影响到整个社会经济生活。二、《货币金融学》研究的对象要了解金融学学科的研究对象，则首先要了解“金融”的定义。“金”指资金，“融”指融通，“金融”的涵义—般被简要概括为货币资金的融通。如果把金融体系比作人体的循环系统，那么货币是血液，而信用是血液流动的方式。《货币金融学》研究的对象主要是货币、信用、金融体系（包括金融机构和金融市场）三、金融运行系统金融运行的对象----货币、货币资金；微观金融运行系统：金融运行的渠道----金融机构体系和金融市场体系；金融运行的方式——信用金融运行的载体——金融工具金融运行的制度环境----货币制度、信用制度、利率制度、汇率制度、支付清算制度、银行及金融机构有关制度、金融市场有关制度、金融监管制度等。宏观金融运行系统：金融运行的方式和状态——货币供给、货币需求、货币均衡与失衡金融运行的调控和监管机制----由决策执行机构和金融监管机构、长期起作用的金融法律法规、货币政策构成；金融运行的国际化汇率、国际收支、国际货币制度、国际金融机构、国际收支平衡调节、内外均衡调节四、学习本课程基本要求：通过本课程的学习，主要掌握货币金融学的基本概念、基础知识、基本理论和方法；通过本课程的学习，初步掌握运用货币货币金融学的理论和方法去分析、解决经济与管理中相关的实际问题的基本思路与方法，培养其分析问题、解决问题的能力，提高金融思维能力，为日后继续学习专业课打下必要的基础。第一章货币与货币制度第一节货币的起源与形式演变•一、货币起源•（一）历史上的各种货币起源说•中国古代有代表性的观点大体是两种，即先王制币说、交换起源说；•中国古代主流观点是先王制币说，出自于《管子·国蓄》中的一句话：2019/8/297“玉起于禺氏，金起于汝汉，珠玉起于赤野，东西南北距周七千八百里，水绝壤断，舟车不能通。先王为其途之远，其至之难，故托用于其重，以珠玉为上币，以黄金为中币，以刀布为下币。三币握之……，先王以守财物，以御民事，而平天下也。”交换起源说是西汉司马迁的论断：“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币兴焉”，即货币产生于交换的发展之中。2019/8/298在西方货币的起源则有创造发明说、便于交换说、保存财富说等等。近代西方古典经济学派对这个问题的研究相对比较深入、系统一些，也有历史考证的科学证明，所以影响较大，他们认为货币是由普通商品演变而来的，马克思在《资本论》中对货币产生的分析受到了西方古典学派的影响.2019/8/299（二）马克思的货币起源学说马克思运用历史唯物主义和辩证唯物主义的观点,采用历史的和逻辑相统一的方法,科学地揭示了货币的起源。马克思货币起源说的结论是：货币是商品经济内在矛盾发展的必然产物，是商品生产和商品交换发展的必然产物，是价值形式发展的高级形式。2019/8/2910论证过程：1、货币是商品经济内在矛盾发展的产物①社会分工和私有制产生了社会劳动和私人劳动的矛盾，解决的方式就是商品交换2019/8/2911•②为了实现等价交换，必须根据商品价值来衡量交换量是否相等。•③但是价值是包含在商品中的内涵因素，它既看不见也摸不着，所以商品的价值还必须有一个外在的表现形态，才能进行量的比较，这就是价值形态。2019/8/2912•④随着生产力的发展，商品的内在矛盾推动着商品交换不断地由低级向高级发展，价值形式也不断地由低级向高级演进，价值形式发展的最高形式就是货币形式，所以我们说货币的产生是商品内在矛盾不断发展的结果。•2、货币是价值形式发展的高级形式•（1）低级的价值形式——简单的价值形式与扩大的价值形式•（2）高级的价值形式——一般价值形式与货币价值形式2019/8/2913价值形态的演化过程价值简单价扩大价一般价形式：值形式→值形式→值形式→货币形式↓↓↓↓交换：偶然性→经常性→通过媒介→突破地区界限↓↓↓↓价值偶然经常统一固定、独表现：表现→表现→表现→占表现↓↓↓↓等价物个别多种一般形式：等价物→等价物→等价物→金银2019/8/2914从货币的发展历史来看，某种商品作为一般等价物，从商品世界分离出来以后，人们就把它视为货币了，也就是说人们不仅仅认为金银是货币，而是将能够充当一般等价物的实物商品也看作货币，是货币的低级形式。2019/8/2915•二、货币形式的发展•货币形式的发展主要体现在币材的变化上，从总体趋势来看，各国货币形式的发展大体都经历了从实物货币到金属货币，再由金属货币到信用货币的演变发展过程，货币形式发展的内在动因来自于人们对提高交换效率的要求。2019/8/2916实物货币（贝、珠、布帛等）商品货币金属货币（铜、银、金）货币可兑换信用货币（代用货币）信用货币现钞不可兑换信用货币存款货币电子货币2019/8/2917•（一）实物货币•实物货币具体表现为实物形态的商品，其作为非货币用途的价值，与其作为货币用途的价值是相等的。•在人类历史的远古时期，生产力不发达，交换的目的就是为了满足生产和生活的某种需要，所以作为交换媒介的货币一般是具有特殊使用价值的、最普通的供求对象，是最能代表社会财富的实物。2019/8/2918据考证，在中国的商周时期，牲畜、粮食、布帛、珠玉、贝壳等都充当过货币，其中，以贝最为流行。在古语中货币两个字有不同的含义，“货”是指珠、贝、金、玉等，“币”是指皮和帛。钱在中国古代是一种形如铲的农具，等等。2019/8/2919•实物货币刚刚脱胎于商品，并不是理想的币材，理想的币材应当具备四个特征：•一是价值比较高；•二是易于分割；•三是易于保存；•四是便于携带。2019/8/2920随着交换的发展，对以上四个方面的要求越来越高，这就使得金属日益成为货币商品。因为只有金属自然特性最附合充当币材的四个特征。所以世界上比较发达的民族都比较早采用金属充当货币。2019/8/2921•（二）金属货币•世界上充当货币的金属主要是金银铜，铁作为货币的情况较少。总的看，金属货币演化的顺序是沿着两个方向进行的：•第一，金属货币经历了由贱金属到贵金属的演变。2019/8/2922•在西方主要资本主义国家中，黄金充当币材的垄断地位是在19世纪内先后完成的，其货币形式的发展，基本遵循了由賤金属向贵金属的演变。•但中国的货币形式的发展并没有严格由贱金属向贵金属演变。•据考证，中国最早的货币金属是铜和金两种。进入周代以后，中国一直是铜币流通的天下，直到20世纪30年代还有铜元流通。白银作为币材是宋朝始，并一直是主币的币材。2019/8/2923总之从中国货币史考察，中国的币材是金银铜并行，以铜为主。第二，金属货币经历了从称量货币到铸币的演变。金属货币最初是以块状流通的，每笔交易都需要称重量、鉴定成色，有时还要按交易额的大小把金属块进行切割，这种货币就是称量货币。有名望的商人在贵金属条块上打上自己的印记，标明重量和成色，是铸币的雏形。2019/8/2924铸币是由国家打上印记，证明重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、图案、花纹、文字等等。中国最古老的金属铸币是铜铸币，有三种形制：“布”、“刀”、“铜贝”。从秦始皇起，我国历代王朝发行的铜铸币都采用秦朝“半两”铜钱园形方孔的形制。2019/8/2925秦朝、汉朝、隋朝铜钱都是以重量铭文，叫“半两”铜钱和“五株”铜钱。唐五德四年（公元661年），废铢两制，改宝货制，实行以年号铭文，其币文在“通宝、元宝、重宝前加当朝皇帝的年号。该形制一直延续到清朝。受西方货币文化的影响，清光绪二十六年，在广东首次发行了机制铜元，改变了中国铜币圆形方孔的形制，民国政府发行的也是机制铜元。2019/8/2926清朝中后期，开始铸造银币，称“龙洋”；北洋政府发行的银币，称为袁大头；国民政府发行的是印有孙中山头像的银币。（三）信用货币信用货币是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币。2019/8/29272019/8/2928王莽币贝币春秋货币战国货币开元通宝咸丰元宝大清机制铜元民国机制铜元曹魏五铢钱2019/8/2929秦“半两”“五铢”钱•信用货币有两种类型：一种叫可兑换的信用货币，也称传统的信用货币；另一种叫不可兑换的信用货币，也称现代信用货币。•可兑换的信用货币就是随时可以兑换黄金的信用货币。可兑换的信用货币最早出现在英国，英国的金匠为顾客保管金银货币，所开出的收据，是原始的、可兑换信用货币。•银行出现以后开始主动发行固定面额的可兑换黄金的银行券，银行的金准备是保证银行券可兑换性的信用保证。2019/8/2930•不可兑换信用货币就是不能兑换金银货币的信用货币。•典型的不可兑换信用货币是政府以政权为后盾，强制发行、流通的纸币。•另外，由银行发行的不兑现的银行券，也是与纸币并行流通的不兑现信用货币的重要形式。不兑现银行券是由可兑现银行券演变而来的。2019/8/2931直到1971年布雷顿森林体系崩溃以后，银行券与政府纸币合二为一，由中央银行垄断发行，流通中的货币完全由纸质的不兑现信用货币所取代，货币商品完全退出历史舞台。2019/8/2932•中国从古到今的纸币有：北宋的“交子”、元朝的“中统元宝钞”、明朝的“大明宝钞”、清朝的“大清宝钞”、国民政府的“法币”、边区发行的银行券、新中国的“人民币”。2019/8/29332019/8/2934我国清嘉庆年间发行的大清宝钞2019/8/29352019/8/29362019/8/29372019/8/2938现代信用货币不仅包括现钞，还包括银行存款。可以签发支票的活期存款被称之为“存款通货”。现钞加上可签发支票的活期存款统称为流通中的货币，也称狭义货币。定期存款和储蓄存款因为不能直接用支票进行转账支付，所以，它们是不能直接流通的信用货币，被称为“准货币”、“亚货币”。2019/8/2939狭义货币与准货币之和称为广义货币。另外，商业票据、国库券、保险单等票券也可视为“准货币”、“亚货币”。（四）电子货币银行依靠现代电子技术，用电子信息的传送来完成货币的收付，用多种类型的银行卡取代现钞和支票，这种支付工具，被称之为电子货币。2019/8/2940无论那种性质和形式的信用货币，都具有这样的几个特点：其一，作为价值符号，被用来表示和象征价值，其名义价值高于实际价值。其二，都是负债货币，是发行者对持有者的负债，在发行者的资产负债表上记入贷方。其三，具有强制性。中央银行垄断货币发行权，强制发行，强制流通，无限法偿。2019/8/2941三、货币的本质货币的本质就是分析货币的本质属性是什么，也就是给货币下定义。在《资本论》中，马克思将货币本质概括为这样一句话：“货币是固定充当一般等价物的特殊商品，它反映一定的社会生产关系。”这是对金属货币货币本质的概括。2019/8/2942在信用货币制度下，货币本身没有价值，或仅有很低的价值，货币已与贵金属脱离了关系，所以，不能再以货币是商品下定义。在信用货币制度下，中国教科书一般将货币定义为：“货币是一般等价物，并反映一定的社会经济关系。”2019/8/2943一、对“货币是一般等价物”理解。1、货币作为一般等价物的两个特点：一是它是体现一切商品价值材料；二是它具有与一切商品相交换的能力。2019/8/2944•2、货币发挥一般等价物作用时具有独占性和排它性，即货币形式惟一，计价方式统一；•3、货币发挥一般等价物作用时，其一般使用价值突出，而特殊使用价值弱化；•4、货币是作为价值的外在尺度发挥作用；•5、货币发行和流通具有相对独立性。2019/8/2945二、对“货币反映了一定的社会经济关系”的理解。在信用货币制度下，货币所体现的社会经济关系包括：１、商品生产关系，即每个商品生产