第三讲货币制度1

第三讲货币制度1.货币制度及其构成2.货币制度的演变3.我国的货币制度4.国际货币制度与改革3.1货币制度及其构成货币制度的概念：一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式，简称币制。货币制度建立的目的：从不同程度和角度实行对货币的操纵和控制，保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能3.1货币制度及其构成•前资本主义社会的铸币演变铸币：由国家的印记证明具有一定形状、重量和成色并标明面值的金属货币。金属条块流通民间铸币流通国家铸造铸币3.1货币制度及其构成铸币流通的特点铸币材料价值低•贱金属材料•商品经济不够发达铸造分散，流通具有地方性•政权的分散•商品经济的地域性铸币不断变质•统治者的个人私欲•铸币缺乏集中统一的制度3.1货币制度及其构成经济发展•集中的•定型的•制度化的铸币流通•分散的•紊乱的•缺乏统一管制的铸币流通与资本主义商品经济发展的矛盾3.1货币制度及其构成•货币制度的形成：资本主义国家政府为克服货币流通混乱状况以法令或条例形式对货币流通作出种种规定并使之制度化的过程。3.1货币制度及其构成货币材料货币单位各种通货的铸造、发行和流通程序准备制度主币（本位币）和辅币-充当货币的材料-货币制度的基础-构成不同的货币本位规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量，即价格标准黄金储备制度货币制度的构成要素货币制度3.1货币制度及其构成本位币的铸造、发行和流通程序本位币：用货币金属按照国家规定的货币单位铸造的铸币。自由铸造无限法偿磨损公差•公民享有铸造权•铸造不受数量限制•铸币的名义价值与实际价值保持一致•自发调节货币流通量•无限法定支付能力•收款人不得拒绝接受•支付数额不受限制•每枚铸币的实际重量低于法定重量的最大限度•保证本位币的名义价值与实际价值一致•保证本位币的无限法偿能力本位币的铸造、发行和流通程序的特点3.1货币制度及其构成辅币的铸造、发行和流通程序辅币：本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用不足值的货币在一定限额内可以与本位币自由兑换有限法偿性国家限制铸造3.1货币制度及其构成•辨析：无限法偿和有限法偿无限法偿即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。有限法偿主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。3.1货币制度及其构成•准备制度规定如何建立货币发行的准备金以维持货币价值的稳定金本位制下的准备制度主要是建立国家的黄金储备，其作用主要是：作为国际支付的准备金；作为扩大和收缩国内货币流通的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金。3.2货币制度的演变货币制度在国家统一铸造铸币的时候就开始了，各个国家各自为政，各国差异较大，资本主义制度产生以后，货币制度才逐步得以完善和规范银本位制金银复本位制金本位制不兑现的信用货币制度3.2货币制度的演变银本位制——最早的金属货币制度（16~19C）概念：以白银作为本位货币的一种金属货币制度类型：银两本位制(中国)与银币本位制(欧洲)金银比价的变动3.2货币制度的演变•银本位制崩溃原因：世界白银价格剧烈波动，币值不稳定银币体重价低不适合用于巨额支付白银质地易于磨损。3.2货币制度的演变金银复本位制（16~18C）概念：以金币和银币同时作为本位币的货币制度类型：平行本位制与双本位制金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完全由市场比价决定。——货币制度不稳定，交易混乱国家以法律形式规定金银的比价。这与价值规律的自发作用相矛盾。——劣币驱逐良币的现象。平行本位制双本位制3.2货币制度的演变劣币驱逐良币（格雷欣法则）当金币与银币的实际价值与名义价值相背离时，实际价值高于名义价值的货币（良币）被收藏、熔化而退出流通，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）则充斥市场，即称为“劣币驱逐良币”虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，在某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。概念影响3.2货币制度的演变案例1劣币驱逐良币劣币驱逐良币规律曾在美国货币史上有所体现。美国于1791年建立金银复本位制，它以美元作为货币单位，规定金币和银币的比价为1:15，但当时法国等几个实行复本位制的国家规定金银的比价为1:15.5.也就是说，在美国金对银的法定比价低于国际市场的比价。于是黄金很快就在美国的流通界消失了，金银复本位制实际上变成了银本位制。1834年，美国重建复本位制，金银的法定比价为1:16，而当时法国和其他实行复本位制的国家规定的金银比价仍然是1:15.5，这时就出现了相反的情况。由于美国银对金的法定比价低于国际市场，因此金币充斥美国市场，银币却被驱逐出流通领域，金银复本位制实际上变成了金本位制。问题：为什么会出现“劣币驱逐良币”的现象？3.2货币制度的演变金本位制（18~20C）概念：以黄金作为本位货币的货币制度类型：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制3.2货币制度的演变金币本位制金币本位制的特点金币可以自由铸造和自由熔化，从而保证黄金在货币制度中处于主导地位价值符号可以按照面值自由兑换为金币，以避免出现通货膨胀现象自由铸造自由兑换自由出入黄金可以自由地输出/输入国境，从而保证了世界市场的统一和外汇汇率的相对稳定3.2货币制度的演变金币本位制崩溃的原因黄金开采量无法满足经济发展，且存量的分配极不均衡价值符号对金币的自由兑换无法保证限制了黄金在国际的自由输出入金币本位崩溃原因3.2货币制度的演变金块本位制概念：金块本位制，亦称“生金本位制”，是国内不准铸造、不准流通金币，只发行代表一定金量的银行券（或纸币）来流通的制度。英国、法国、荷兰、比利时、瑞士等国家在1924~1928年期间实行金块本位制3.2货币制度的演变金块本位制以银行券或纸币作为流通货币，不再铸造、流通金币，但对货币规定含金量。金块本位制规定限制兑换，即规定黄金由政府集中储存，居民可按本位币的含金量在达到一定数额后兑换金块。金块本位制的特点3.2货币制度的演变金汇兑本位制概念：金汇兑本位制又称“虚金本位制”。在这种制度下，国家并不铸造金铸币，也不允许公民自由铸造金铸币。流通界没有金币流通，只有银行券在流通，通过外汇间接兑换黄金的货币制度。3.2货币制度的演变案例2布雷顿森林体系1944年7月，44个国家的代表在美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行会议，起草并签署了《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》。经历过两次世界大战世界经济的动荡与混乱，与会国家都希望建立一种国际货币体系以实现内部平衡——国内的充分就业和价格稳定，并使各国在不限制国际贸易的条件下实现外部平衡——经常项目余额稳定在理想水平。从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。3.2货币制度的演变“双挂钩”国际货币体系：美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩。每盎司黄金35美元实行可调整的固定汇率：各国货币对美元的汇率只能在法定汇率上下各1%的幅度内波动。若超过法定汇率1%的波动幅度，各国政府有义务在外汇市场上进行干预，以维持汇率的稳定。在出现国际收支不平衡时，经货币基金批准，可以进行汇率的调整。取消外汇管制：会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性的货币措施等。3.2货币制度的演变布雷顿森林体系是一种国际金汇兑本位制，也称美元本位制。它消除了国际金融秩序的混乱状况，稳定了资本主义国家的货币汇率，对世界经济的发展有着积极意义。同时它确立了美元在战后国际货币体系中处于中心地位，美元成了黄金的“等价物”，美国承担以官价兑换黄金的义务，美元处于中心地位，起世界货币的作用。布雷顿森林会议也促成了世界银行和国际货币基金组织建立。3.2货币制度的演变•布雷顿森林体系的缺陷：美国利用美元的特殊地位，操纵国际金融活动美元作为国际储备资产具有不可克服的矛盾，“特里芬难题”国际清偿力的需求不可能长久地依靠国际货币的逆差输出来满足特里芬难题3.2货币制度的演变不兑现的信用货币制度概念：以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度3.2货币制度的演变1流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成，不能兑换3货币由中央银行发行，并由法律赋予无限法偿的能力5国家对信用货币的管控成为宏观经济调控的重要手段，主要由中央银行运用货币政策实现2货币不能兑换黄金，不以金银为保证，也不受金银数量的限制4货币通过信用程序投入流通领域，货币流通量通过银行的信用活动进行调节不兑现货币制度的特点3.2货币制度的演变当代金融可以发挥宏观经济总量平衡、结构平衡、稳定物价、提高效益的功能，其前提是不兑现的信用货币制度的建立，而如何实现上述功能，则是金融研究的中心课题。3.3我国的货币制度中国大陆——人民币香港——港元澳门——澳元台湾——新台币一国多币3.3我国的货币制度中国大陆货币制度的建立1948年12月1日中国人民银行成立，同时发行人民币。随后采取一系列措施，收兑了旧经济制度下的法币、金圆券、银元券及原解放区自行发行的货币。3.3我国的货币制度•案例3：功过参半的法币改革受到美国《购银法案》的影响，国内白银大量外流，使得我国存银量大幅下降，物价下跌，经济受到严重影响，银本位制难以为继。因此，放弃银本位制，实行管理通货和有控制的纸币制度，就成为币制改革的方向。1935年11月3日，国民党政府下令，于本年11月4日起，实行币制改革，印刷的钞票称为“法币”。法币政策的实施，是我国近代金融史上的一件大事，是我国纸币制度确立的标志，也是近代我国货币集中发行的开始。3.3我国的货币制度法币制度的要点：①集中钞票发行权：只准中央、中国、交通三家银行发行钞票②废除银本位制③实行白银国有，作法币准备金④规定法币对英镑的汇价，法币一元等于英镑一先令二便士半3.3我国的货币制度•法币制度的积极影响①集中钞票发行权②促进国内统一市场的形成③废除了不利于交易的银本位制④有利于我国外汇汇率的稳定3.3我国的货币制度•法币制度的消极影响具有殖民主义烙印，是国民党对外投靠、对内搜刮的工具，给帝国主义控制中国货币权制造了机会。3.3我国的货币制度中国大陆的货币制度人民币是中国的法定货币①人民币是由中国人民银行发行的信用货币，没有法定含金量，也不能自由兑换黄金；②人民币的单位为“元”，元是本位币即主币。辅币的名称为“角”和“分”；③人民币的票券、铸币种类由国务院决定。3.3我国的货币制度人民币是新中国唯一的合法通货①国家规定了人民币限额出入国境的制度，金银和外汇不得在国内商品市场计价结算和流通；②人民币的汇率，实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度；③人民币在经常项目下可兑换外汇，在国家统一规定下的国内外汇市场可买卖外汇。3.3我国的货币制度人民币的发行权力集中于中央①人民币发行权掌握在国家手里，国家授权中国人民银行具体掌管货币发行工作；②中国人民银行是货币发行的唯一机关，并集中管理货币发行基金；③中国人民银行根据经济发展的需要，在由国务院批准的额度内，组织年度的货币发行和货币回笼。3.3我国的货币制度人民币的发行保证①人民币的发行是根据商品生产的发展和流通的扩大对货币的需要而发行的，这种发行有商品物资作基础；②人民币的发行还有大量的信用保证，包括政府债券、商业票据等；③国家的黄金、外汇储备也是人民币发行的一种保证。3.3我国的货币制度人民币实行有管理的货币制度①有管理的货币制度形式是在总结历史经验和逐步认识客观经济规律的基础上，运用市场这只无形的手和计划这只有形的手来灵活有效地引导、组织货币运行。②对内是国家宏观调节和管理下的体制，包括货币发行、货币流通、外汇价格等都不是自发的而是有管理的；对外则采取有管理的浮动汇率制。3.3我国的货币制度人民币是可兑换货币货币按能否兑换的不同程度可分为以下几