第九章现代企业制度在中国的实践

1第九章现代企业制度在中国的实践第一节国有企业及其改革第二节现代企业制度的初步建立第三节现代企业制度的最新进展2第一节：国有企业及其改革计划经济体制下的国企国有企业的产权制度国有企业改革的探索3一、计划经济体制下的国企国际惯例中，国有企业（State－ownedenterprise）又称国营事业或国营企业，指一个国家的中央政府或联邦政府投资或参与控制的国有资产投资或持股超过50％的企业即为国有企业三铁：：“铁饭碗”“铁工资”“铁交椅”统计资料表明，在1952年至1978年的26年里，按可比价格计算，国营工业产值增长了17.15倍，年平均增长率高达11.55%。但是这种增长伴随的是结构失调、效益低下、高能耗、高污染以及企业竞争力低下。4二、国有企业的产权制度公有制：产权属于各个成员共同组成的社团而并非成员个人。特点：每个成员对全部企业财产拥有完全重合的权利权利之间存在着“外部不经济”不可分不可转让、不可出售在集权型计划经济体制下公有制主要有全民所有制和集体所有制两种形式全民所有制的实现形式是国家所有制。5二、国有企业的产权制度国家所有制指由国家代表全体人民占有生产资料的所有制形式。国家所有制的实施意味着从抽象的全民所有变为抽象的国家主权所有，并非全体人民(自然人)所与，也非国家法人和企业法人所有。政府所有制：国家所有制在实际的经济运行中变成了政府所有制，即政府代替国家占有和行使国有产权，企业财产的所有权力都集中在政府手里，企业是政府的附属物。6国有产权的政府代理与行政化竞争规则权利的界定方式与竞争规则政府代理导致等级界定产权行政化的权利竞争规则71、权利的界定方式与竞争规则受不同的社会政治经济文化等不同条件的约束，有政府的社会中可供选择的人与人之间权利界定方式及其对应的竞争规则：界定方式竞争规则法则管理界定权利（行政规则）等级界定权利（行政规则）以资产界定权利（市场规则）82、政府代理导致等级界定产权传统计划经济体制下游政府代理国家行使国有产权，以等级界定产权成为主要的产权界定方式。各级政府代理全体人民构建了一个“金字塔”式的行政机构。不同的部位对应相应的政治权利，依据政治权力的大小确定官员对社会资源的使用、收益以及转让等权利。行政级别越高，决定资源配置的权利越大。93、行政化的权利竞争规则等级化的产权界定规则决定了资源配置的行政化协调机制，其通行的是行政化的竞争规则。人们对资源和收益分配的多少取决于其权力大小，而权力取决于他在社会中的位置。人们对利益法人竞争就转化为对位置权力的竞争。10国有企业的产权结构安排与低效率有权约束的行政干预国有产权缺乏有效的保护企业财产与预算的双重软约束市场主体缺位与交易费用过高111、所有权约束的行政干预国家的行政职能、经济调控职能和所有者职能结合在一起，国家对国有企业的行政干预在所难免，导致国有企业目标多元化经济目标社会政治目标122、国有产权缺乏有效的保护国有产权按等级规则界定给各级政府行使，但对于形式国有产权所产生的经济后果由谁承担并未作具体的规定，权力与义务不对称，导致产权行为主体缺乏必要的自我约束机制。133、企业财产与预算的双重软约束亏损既不成为灾难，盈利未必就是好事。企业的生存和发展不仅仅取决于自身经济效益，而且取决于与国家的讨价还价的能力，妨碍了技术和管理的进步。企业的责任和利益不对称。盈利全部上缴，亏损可以得到保护，企业无活力。企业技术进步或是发展的资金及希望于财政资金，内部积累更多地用于职工福利。企业对市场价格不敏感。144、市场主体缺位与交易费用过高市场主体缺位企业是行政机构的附属物，无独立的产权和经营目标，不是真正市场主体，这妨碍了市场的发育，反过来软化了市场对企业行为的约束。交易费用过高远离市场的政府部门收集信息，界定产权制定计划，逐级下达，费用过高企业产权不清，缺乏动力机制，政府激励监督企业费用高。15三、国有企业改革的探索国有企业改革就是要建立现代企业制度，政企分开，产权明晰，权责明确。国家对经济只进行宏观调控，不再进行政治干预，放手让企业自主经营，自负盈亏。16三、国有企业改革的探索30多年来我国国有企业改革经历了曲折的过程，它反映了改革战略指导思想的演变和发展。1978－1984年，改革的战略指导思想是扩大企业自主权。1985－1993年，租赁和承包经营。1994至今，改革的战略指导思想是建立现代企业制度和从战略上调整国有经济布局。17(1)扩大企业自主权（1978—1984）当时中国经济管理体制的一个严重缺点就是权力过于集中。扩大企业自主权就是要有下放权利，让地方和工农业企业在国家统一计划的指导下有更多的经营管理自主权。18(1)扩大企业自主权（1978—1984）通过这一阶段的改革，企业有了一定的生产自主权，开始成为独立的利益主体，职工的积极性、企业的效益都有所提高。如：首都钢铁公司通过改革使企业有了自主权，增加了留利，改进了管理，提高了经济效益。1979-1981年和改革前的1978年比较，首钢利润净额平均每年增长45.32％，上缴利润和税金平均每年增长了27.91％，企业留利和职工收入都有较大的增加。19(2)实行租赁和承包经营（1985—1993）所谓的产权分离，就是指国家有所有权，企业有经营权。目标：要使企业真正成为相对独立的经济实体，成为自主经营、自负盈亏的生产者和经营者，成为具有一定权利和义务的法人。途径：经营承包责任制。20(2)实行租赁和承包经营（1985—1993）局限性：两权分离理论只承认国有企业有经营权，而不承认企业作为法人应该有财产权，认为所有权全部属于国家，这就决定了国有企业不可能真正实现自主经营自负盈亏自我发展自我制约，即不可能成为真正的企业。21第二节现代企业制度的初步建立市场论VS产权论市场体系的建立公司制改造国有经济布局调整内部人控制问题国有资产管理体制改革22一、市场论VS产权论1992年十四大明确我国经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制如何对国有企业进行改革，建立起现代企业制度，已经不再停留在“计划与市场”的论证，而是围绕“产权与市场”展开。1995年6月6日北京大学“交火事件”市场论VS产权论23市场论或外部环境论林毅夫、蔡昉和李周主张国有企业的首要问题是不公平环境条件下的软约束沉重的养老和社会负担；负债率太高；大量的呆坏帐；部分国有企业产品的价格扭曲搞活国有企业需要充分竞争的产品和要素市场确保企业的预算硬约束、充分竞争的经理人市场和股票市场也是必须的24产权论和内部制度论张维迎、周其仁、汪丁丁、张军、樊刚国有产权名义上是国家所有，实际是“公共的悲剧”企业尚未确立起真正的有限责任制度和法人治理结构，市场竞争不能真正驱动企业实施“股转债”，同时引入非国有股25二、市场体系的建立1978－1984启动，放开了城乡集市贸易和个体经营（1984年，全国城乡个体户达930.4万户）1985～1991展开，工业生产资料探索价格“双轨制”，即增量部分以市场价格进入市场流通，1984第一家股份公司出现，1990上交所和深交所相继成立1992～2000加速发展，全国统一的商品市场进一步建立和完善，市场化的商品价格体系和价格形成机制初步确立；各类生产要素市场建设取得重大进展。2001年至今完善，包括商品市场和要素市场在内的全国统一市场体系初步建立，2001年，中国加入了WTO，市场中介组织发展，迅猛在市场规则、运行机制、法律制度等方面与国际市场接轨步伐加快26国有企业改革——两大任务国有企业改革的任务包括两个重要方面。要使国有企业也成为真正的企业，在国有大中型企业中建立现代企业制度。通过调整国有经济的布局，改变国有企业范围过宽、数量过多、比重过大的局面。27三、公司制改造改革明确了现代企业制度的第一个特征：产权明晰即企业中的国有资产所有权属于国家，企业拥有包括国家在内的出资者投资形成的全部法人财产权.企业以其全部法人财产，依法自主经营、自负盈亏、照章纳税、对出资者承担价值增值的责任。出资者按投入企业的资本额享有所有者权益，即资产受益、重大决策和选择管理者等权利。企业破产时出资者只以投入企业的资本金对企业债务负有限责任28国有企业改革——亏损改革开放后，随着各种经济成分的增加，国有经济比重逐年下降——特别是1992年之后。国有企业的亏损80%是始于1993年之后，1995年则成为亏损最集中的一个年份。1996年首次出现全国国企净亏损。1997年国家的国企改革政策转为产权多元化。29国有企业改革——“下岗”国有企业不断大幅度减少，造成国内大量的原国有企业的职工“下岗”。2001和2002年下岗问题最为严重。据《中国日报》，到2001年底，中国国营企业的“下岗工人”人数是515万，而在中国的八亿农业人口中，失业人数比例高达20％。《人民日报》表明2001年底中国城市的失业率是3.6％，为681万人。尽管政府采取增加就业机会、引导下岗人员向第三产业转移、技能培训等一系列措施，但是该问题仍较严重。30国有企业改革——成效国企改制之后，国企户数从1998年的23.8万户降到2003年的15万户，2004年则降为13.6万户，2005年则只有12万多户。2002至2007年，国有企业户数每年减少近1万户，但销售收入平均每年增加1.9万亿元，实现利润平均每年增加2500亿元，上缴税金平均每年增加1800亿元，年均增长分别为16.1％、33.7％和18.2％。截止2006年底国有及国有控股企业为2.5万户，中小国有企业改制基本完成。2007年，全国国有企业累计实现销售收入18万亿元，实现利润1.62万亿元；中国统计年鉴2006年、2007年。效益较好的国有企业大部分属于能源、电信、交通、矿业、银行等垄断性企业，制造、加工等开放竞争性行业的企业仍存在极大的问题。31四、调整国有经济布局1995年9月党的十四届五中全会：搞好大的，放活小的，把优化国有资产分布结构、企业结构同优化投资结构有机结合起来，择优扶强、优胜劣汰。1995年中央提出“抓大放小”方针以后，各地加快了放开搞活国有小型企业的步伐。到1997年底，一些地区的小企业改制面已达50％以上，有的地区超过90％。2002年十月“十六大”提出“国退民进”32四、调整国有经济布局兼并33四、调整国有经济布局因为现在看来，在比较成熟的社会主义市场经济体系中，需要保留国有经济控制力的企业，最主要的是经过资产重组后中央管的100家左右甚至更少一点的大型特大型企业，然后是各省和经济比较发达的城市各十几家大型企业。34管理层收购(MBO)MBO（ManagementBuy-outs）指公司的经理层利用借贷所融资本或股权交易购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司目的并获得预期收益的一种收购行为。通过收购，企业的经营者变成了企业的所有者，实现了所有权与经营权的新统一。公司实施MBO之后，其所有者结构、控制权结构和资产结构等将发生很大变化，并在实质上成为管理者完全控股的企业。35实施MBO中的违规违纪问题不按规定在产权交易机构中进行交易；超越权限,擅自决定企业改制或转让企业国有产权；弄虚作假,隐匿资产,提供虚假会计资料造成国有资产流失；营私舞弊,串通低价转让国有资产、产权；以权谋私,利用改制和产权转让之机,转移、侵占、侵吞国有资产、产权；严重失职,违规操作,损害国家利益和侵害群众职工合法权益；非法转移债权债务或者逃避债务清偿责任；管理层滥用职权,参与转让国有产权的各个环节,自卖自买。36我国的MBO，要解决四个问题1、公开透明。只有公开透明,及时披露,让所有股东了解管理层收购的真实信息,才能使这种收购方式置于全社会的监督之下,清除收购过程中的猫腻现象。2、允许竞争