货币与货币制度65083890

00-1HB货币银行学主讲：衡兵：[e-mail]00-2HB德国的恶性通货膨胀1921-1923GermanHyperinflation:1921－1923P88800-3HB•1937年1949年一百元伪法币的购买力变化如下：•1937年可买黄牛二头；•1938年可买黄牛一头；•1939年可买猪一口；•1941年可买面粉一袋；•1943年可买鸡一只；•1945年可买鸡蛋二个；•1946年可买固体肥皂六分之一块；•1947年可买煤球一个；•1948年8月19日可买大米0.002416两（按每斤十六两算）；•1949年5月可买大米0.000000000185两（即一粒大米的24.5‰）。00-4HB•资料来源：••雷曼兄弟•美林•贝尔斯登•房地美、房利美00-8HB上证指数日线图00-9HB上证指数周线图00-10HB雷曼一年来的股价走势：从将近80美元跌倒0.21美元00-11HB•受可口可乐收购消息刺激，2008年9月3日中午汇源果汁在香港联交所股价大涨168%，权证涨了199倍。00-12HB•资料来源：《2007年国民经济和社会发展统计公报》00-13HB00-14HB00-15HBChapter0金融概述P5800-16HB“金融”及其涵盖的范围•1、在中国的日常生活中，“金融”概念大体包括：——与物价有紧密联系的货币流通；——银行与非银行金融机构体系；——短期资金拆借市场；——资本市场；——保险系统；——国际金融等方面。•2、近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本市场。稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。•比较1和2，可以粗略地以“宽”口径、“窄”口径加以区分。P5900-17HB“金融”涵盖范围两种口径的关系宽口径的金融窄口径的金融00-18HB西方人对“finance”的用法•1、最宽泛的是诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。具体包括财政PublicFinance；公司理财CorporateFinance；和个人理财PersonalBudget。•2、最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解释，即来源于国外对finance的这种用法。•3、介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。如果上述两种口径以“宽”和“窄”表示，介于两者之间的可称“中”口径。•概而言之，西方对finance并非一种用法。不同的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用法并存不以为怪。00-19HB比较“金融”与“finance”宽口径的Finance中口径的Finance窄口径的Finance宽口径的“金融”窄口径的“金融”00-20HBFinancialSystem00-21HB课程内容•第一篇基本概念和范畴•货币与货币制度•信用与利息•外汇与汇率•第二篇微观金融•金融市场•金融机构•第三篇现代货币的创造机制•第四篇宏观金融•货币供求与均衡•货币政策•第五篇金融监管00-22HBChapter1第一章货币与货币制度：6698801：[e-mail]00-23HB本章学习提示•货币是商品生产和商品交换长期发展的产物，在货币产生的过程中，商品价值形式的发展经了简单的（或偶然的）价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式等四个阶段。•货币形态的演进经历了3个主要的阶段：实物货币、纸币和电子货币。其中，电子货币是新型的信用货币的形式，是高科技的信用货币。•货币的本质是固定地充当一般等价物的特殊商品。它是一个历史的经济范畴，不以人的意志为转移，体现商品经济社会中的生产关系。•货币职能：货币有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段4大职能，其中，价值尺度和流通手段是最主要的两大职能。此外，货币流通如果越出国界，一国的主权货币还将承担世界货币的职能。•货币制度，简称币制，是国家以法律形式规定的货币体系和货币流通的组织形式。货币制度的构成要素主要内容包括：货币材料（货币金属）、货币单位、各种通货的铸造、发行和流通程序及（发行）准备制度。货币制度经历了银本位、金银复本位、金本位、信用货币制度4个主要阶段。00-24HB第一节货币的起源•几个相关概念：使用价值：即商品的有用性，是商品的自然属性。价值：即凝结在商品中的无差别的人类劳动，是商品的社会属性。价值形式：即商品价值的表现形式，即交换价值。00-25HB•一、简单的偶然的价值形式简单的偶然的价值形式是指一种商品的价值偶然地表现在另一种商品上的价值形式。•二、扩大的价值形式•三、一般价值形式•四、货币价值形式00-26HB第二节货币形态的历史演变与发展•一、实物货币（足值货币）•二、足值货币的代表•三、信用货币•信用货币是指以信用作为担保，通过信用程序发行和创造的不可兑换的货币。•马克思：质地均匀，便于分割、便于携带，不易损坏、体小价高00-27HB货币形态•1．实物货币：（Commoditymoney）•2．纸币：Papermoney可兑现纸币：Convertiblepapermoney不可兑现纸币：Inconvertiblepapermoney（Fiatmoney）•3．电子货币：Electronicmoney（e-money）00-28HB第三节货币的本质与职能•一、货币的本质•本质定义：•货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。•职能定义：•货币是价值尺度和流通手段的统一。00-29HB二、货币的职能•1.价值尺度：货币在表现和衡量商品的价值时，执行价值尺度职能。•2.流通手段：指货币在商品流通中充当交换的媒介。•3.支付手段：货币作为价值的独立存在而进行单方面转移时，执行支付手段职能。•4.贮藏手段：货币退出流通领域被当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时，执行贮藏手段职能。•5.世界货币：货币跨越国界，在世界范围内发挥一般等价物的作用时，执行世界货币职能。00-30HB我国货币供应量统计口径•我国1994年10月份正式向社会公布货币供应量统计。2001年6月份和2002年初，先后两次修订货币供应量。2003年12月17日中国人民银行发布《关于向社会征求对《关于修订中国货币供应量统计方案的研究报告》意见的公告》征求意见稿。•根据IMF的要求，现阶段我国货币供应量层次划分如下：•现行统计口径：•M0=流通中现金•M1=M0+活期存款•M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司客户保证金00-31HB第四节货币制度•货币制度，简称币制，是国家以法律形式规定的货币体系和货币流通的组织形式。•一、货币制度的构成要素•（一）货币材料（货币金属）确定货币材料是指规定用何种金属作为本位币币材。00-32HB•（二）货币单位货币单位的确定包括两个方面：一是货币单位的名称，二是货币单位的“值”，即币值。•1934年1月美国规定35美元一盎司的黄金官价，即每一美元的含金量为0.888671克黄金。•1946年12月18日，英国规定1英镑含金量为3.58134克。•英镑与美元的含金量（黄金平价）之比为:1英镑=3.58134/0.888671=4.03美元00-33HB•主币与辅币：•本位币，亦称主币，是一国的基本通货，是法定的计价结算货币，它具有无限制的支付能力，即为无限法偿货币。它是一国货币制度规定的标准货币。•辅币是本位币以下的小额通货，是本位币的等分，供日常零星交易与找零之用。辅币不具有无限法偿的效力。•有限法偿与无限法偿00-34HB•（三）各种通货的铸造、发行和流通程序•1．金属货币的铸造在金属货币制度下，主币可以自由铸造，自由熔化；辅币则不能自由铸造，统一由国家垄断铸造。•2．银行券和纸币的发行与流通程序十七世纪中叶至十九世纪中叶实行分散发行，十九世纪中叶以后，逐渐该由央行集中统一发行；三十年代经济危机后，各国货币都不能在国内兑现。00-35HB•（四）（发行）准备制度发行准备制度也称发行保证制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。00-36HB二、货币制度的演变•1、银本位制（16世纪~19世纪）•2、金银复本位制（16世纪~18世纪）平行本位制、双本位制、跛行本位制•3、金本位制（1816~）金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制•4、信用货币制度00-37HB银本位制•16世纪~19世纪•银本位制的特征：1、以白银作为本位币币材，银币为本位货币且具有无限法偿能力；2、银币可以自由铸造，也可自由熔化；3、银行券和辅币可以自由兑换银币或等量白银；4、银币和白银可以自由输出入。00-38HB金银复本位制•金银复本位制是指以金币、银币同时作为本位货币的货币制度。（16世纪~18世纪）•金银复本位制的特征：•1、以金、银共同作为本位币币材，金币与银币同为本位货币且都具有无限法偿能力；•2、金币和银币都可以自由铸造，也可自由熔化；•3、银行券和辅币可以自由兑换金银两种本位货币或等量金银；•4、金、银及金币、银币都可以自由输出入。00-39HB金银复本位制•在平行本位制下，金币与银币按照各自所含金银的实际价值流通。•在双本位制下，金币与银币按照法定比价流通。美国1792年规定法定比价为1:15；1834年改为1:16•在跛行本位制下，金币与银币同为本位货币且规定法定比价，但金币可以自由铸造，而银币不能自由铸造。•格雷欣法则（GreshamLaw）：即劣币驱逐良币的规律。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。00-40HB金币本位制•1816~一战•金币本位制的特征：•1.以黄金作为本位币币材，金币为本位货币且具有无限法偿能力；•2.金币可以自由铸造，也可自由熔化；•3.银行券和辅币可以自由兑换金币或等量黄金；•4.金币和黄金可以自由输出入。00-41HB金块本位制•1924~1928，如英国、法国•金块本位制的特征：1、国内不再铸造和使用金币，只流通央行发行的银行券；2、货币单位仍有含金量规定；3、黄金集中储存于政府；货币的发行必须以金块为准备；4、银行券只能在一定条件下兑换金块。00-42HB金汇兑本位制•1924~1928，如德国、奥地利等30余个国家。•金汇兑本位制的特征：1、国内不再铸造和使用金币，只流通央行发行的银行券；2、货币单位仍有含金量规定；3、央行将黄金和外汇存放于另一实行金币本位制或金块本位制的国家，并规定本国货币与该国货币的法定兑换比率；国内居民可按该比率用本国银行券兑换该国货币，在向该国兑换黄金。00-43HB信用货币制度•信用货币是指以信用作为担保，通过信用程序发行和创造的不可兑换的货币。•信用货币制度的特征：•1.在不兑现的信用货币制度下，本位币为央行发行，具有无限法偿能力，依法强制流通；•2.货币不再与任何金属保持等价关系；•3.信用货币制度是一种管理通货制度；•4.货币是通过信用程序发行的。00-44HB货币制度金银复本位制平行本位制银本位制00-45HB第五节人民币货币制度•一、人民币统一市场的建立•1、统一了各解放区的地方货币。“固定比价，混合流通，逐步收回，负责到底”•2、彻底肃清国民党的伪币。“禁止流通，规定比价，限期兑换，坚决排挤”•3、严禁外币在中国境内计价流通•4、严禁金银计价流通和私相买卖•5、严禁各种变相货币计价流通•6、严禁人民币自由出入国境•7、严禁妨碍人民币及其信誉00-46HB•二、人民币制度的内容•1、人民币是唯一的合法通货；•2、人民币有中国人民银行集中统一发行；•3、人民币是一种信用货币；•4、人民币是一种管理通货；•5、人民币是独立自主的货币。