中国财富管理行业介绍v3_20140403

财富管理诺亚领航中国财富管理行业发展分析及诺亚业务逻辑解读目录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读全球财富管理市场全球私人财富增长主要得益于快速发展经济体。2011年，全球私人金融财富增长乏力，增幅仅为1.9%，达122.8万亿美元；其中，北美、西欧和日本私人财富减少，而亚太和拉美保持两位数增长。原因：2011年以来，世界经济整体处于缓慢复苏的阶段，部分经济体遭受一系列的突发事件困扰。日本大地震和海啸以及核泄漏事件严重打击日本经济，中东和北非的社会动荡使国际金融市场和石油市场风险加剧，而大部分发达经济体又饱受巨额财政赤字和大规模政府债务的冲击；欧洲边缘国家债务风险演变成全球事件，与此同时经济增长较快的部分新兴经济体又饱受通胀不断上升的压力。全球看亚洲麦肯锡：亚洲(不含日本)将成为仅次于北美的全球第二大私人银行市场。据预测，全球私人银行总资产规模将自2010年的35万亿美元，增长到2015年的53万亿美元。北美和欧洲目前占全球最大的份额，但是占比逐步下降。在各个地区中，亚洲最具发展潜力。到2015年，亚洲（不含日本）的私人银行市场资产规模将达到11万亿美元，年均复合增长率为16%，是北美增长速度的两倍多。亚洲看中国麦肯锡：在亚洲(不含日本)私人银行市场，约有50%的成长将来自于中国。对于亚洲（不含日本）私人银行市场的增长，中国将贡献超过50%的份额，远远高于其他经济体的增长。中国私人银行市场的持续成长，无疑将成为亚洲乃至全球举足轻重的驱动力量。“聪明的钱”看中国6IDG资本全球常务副总裁、亚洲区总裁熊晓鸽：我们三分之二的钱都投在中国。美国铁狮门房地产公司：我们全球同时开工建设的项目中，有一半在中国，如上海、天津、成都、苏州等城市。TishmanSpeyer腾飞集团隶属新加坡贸工部，是新加坡政府直属企业；亚洲最重要的商务空间解决方案提供商，亚洲首屈一指的商务空间开发商和管理商；同时管理着对全球资本市场举足轻重的REITs。2012年发起首个人民币基金。目录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读“坏孩子”（信托业）的好日子01234567891011122005年2012年2013年信托资产规模（单位：万亿）7.4780.2110.91“高帅富”（招商银行）的好日子00.511.522.533.542005年2007年2013年个人理财产品销售规模（单位：万亿）私人银行客户总资产（单位：万亿）9驱动力：存款规模高企0204060801001202005年2012年2013年Q2各项存款规模（单位：人民币万亿）个人存款规模（单位：人民币万亿）10发展中的中国财富管理市场•驱动因素：高储蓄、利率自由化、金融脱媒中国财富管理市场-整体分析中国高净值人士市场将在2015年前持续快速成长得益于中国经济的持续较快增长，中国高净值人士群体基础在未来数年还将进一步扩大。据估计，未来三年的高净值人士和超高净值人士群体的年复合增长率将达到20%左右。到2015年，高净值人士人数将达到近200万，超高净值人士人数将达到近13万，是2012年人数的近2倍。中国财富管理市场-经济圈分析中国高净值人士主要分布在沿海地区和一、二线城市。从中国高净值人士的地区分布看，珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区都有较高的占比，分别占到了40%、31%和11%，这三个地区集中了中国高净值人士的80%以上。中国财富管理市场-区域分析珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区等高净值人群集中地区之外，下图左上角的地区虽然规模不大，但是会保持较快速的增长。其中，山东、湖北、山西、四川等地规模和增长速度都会保持较高速度。诺亚的全国布局-2012年Q415高度重合高接触+高科技目录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读中国高净值人士画像中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变等待VS转型：传统产业的收益率增速的下降幅度更大，部分中小企业甚至面临衰退。PE投资：分享新兴产业中优秀企业的高成长价值诺亚理解的客户需求-实体经营视角个人投资地产金融价格高管理难交易贵土地品牌资金地产金融专业投资，深度分享行业收益。行业直投机会减少，交易管理成本加大。诺亚理解的客户需求-地产投资视角诺亚理解的客户需求-“三性”视角第一阶段•注重收益性第二阶段•注重安全性+收益性第三阶段•注重安全性+流动性+收益性以上是诺亚推出季季加利的核心逻辑，因为理解客户真实需求。案例：诺亚温州的转型目录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读海外资产配置需求旺盛崛起的海外市场，香港为主要目的地√高净值客户的个人境外资产，增长迅猛，近3年年均复合增长率达100%√中国大陆个人投资，在香港资产规模，占中国个人境外资产的一半以上境外移民趋势明显：2/3的亿万富翁正考虑，或已移民海外√中国高净值人群中约60%表示考虑或已完成投资移民√中国亿万富翁(可投资超过1亿元)中，约27%已经完成，47%正在考虑中全球化资产配置，应运而生√2011年，高净值人群进一步全球化资产配置与投资移民√40%的高净值人士，海外投资类产品和机会将会成为关注焦点资料来源：招商银行与贝恩咨询发布《2011中国私人财富报告》目录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读281170财富管理规模82家分公司53501位注册高净值客户600名专业理财师数据截止2013.12.31诺亚的今天诺亚：“屌丝”逆袭0501001502002503003504004505002005年2010年2011年2012年2013年诺亚新增财富管理规模（单位：亿元）歌斐管理基金规模（单位：亿元）29诺亚的业务围绕客户需求，布局综合性财富管理服务高端财富管理客户需求海外财富管理组合资产管理基础财富管理高端保险经纪服务短期融资服务房地产投资管理理财师电商如何理解诺亚的业务布局？why31诺亚高成长的奥秘必需品：财富管理是一个高速成长的行业低成本：让个人客户享受机构客户般的财富管理服务创新：构建与增强投资银行和资产管理能力32金融产品化，实业基金化大资管时代来临必需品：行业红利342013年度诺亚财富分析与跟踪：近2000个金融产品529个通过立项会161个通过风控委员会仅81个产品上线产品通过率仅4.2%解读低成本：诺亚的增值诺亚的定位：财富管理的“GPS”诺亚的增值：产品筛选、设计、存续期管理诺亚的创新•产品创新：诺亚理解，产品领先仍然是中国财富管理的驱动因素•构建资产管理能力•探索互联网金融35样本：招商银行截至2012年末，在招行理财资产中，债券、同业存款、短期拆借等高流动性资产占比达到70%；１年以内到期的资产占比达到52%。2012年，招行推出了面向私人银行超高端客户的“家庭工作室”服务，提供信托、股权、不动产、境内外投资、融资、税务、传承、资产隔离等全面、多元的家族资产管理的综合服务。银行理财产品的特征信托业的现状37解构9.45万亿信托资产信托业务的结构之变：信托客户的高端化、信托财产的多样化、信托功能的服务化诺亚的创新382003年NO.1与时俱进，引领中国金融变革和产品创新2013年第一个法人股股权质押信托第一个艺术品投资基金第一个限售股质押信托计划第一个外资GP管理的人民币PE基金第一个专业开发商管理的房地产基金第一个PE基金FOF第一个固定收益FOF第一个高分红股票型专户第一个强化债券专户第一个资产证券化资管计划第一个十亿以上市场化运作的影视基金解读：通过产品创新，满足客户多元化配置需求。构建资产管理能力392010年歌斐资产定位：PE母基金、房地产基金、家族财富管理等2012年诺亚香港定位：境外资产管理与投行业务平台2013年1.诺邦资产（房地产基金）2.歌斐诺宝（二级市场+固定收益FOF）3.融易通（资产证券化）诺亚的服务创新40诺亚集团投资诺亚财富服务平台保障诺亚荣耀服务平台现金管理融资心灵成长投资移民定制教育以诺教育APP上线