工程财务06961复习资料2016.11

第1章施工企业财务管理总论1.施工企业财务管理的含义？答：指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。2.施工企业财务管理的对象？答：施工企业的资金运动。3.施工企业财务活动的内容？答：施工企业资金的筹集、投放、运营、耗费、收回和分配等一系列资金动作行为，构成了施工企业的财务活动。4.施工企业财务关系的内容？答：施工企业组织财务活动过程中与内外各方所维系的经济利益关系，称为施工企业的财务关系。5.企业资金运动规律的主要表现？答：1）资金运动具有并存性和继起性2）资金运动同物资运动既相互依存又相互分离6.施工企业财务管理的基本内容？答：筹资决策、投资决策和收益分配三大板块。7.施工企业财务管理目标答：在维护社会利益的前提下，实现企业经济效益最大化。具体目标可以概括为提高企业的获得能力、支付能力、营运能力以及成长能力。8.为什么不宜“以利润最大化”作为企业财务管理的目标？答：利润最大化作为企业财务管理的目标是不全面的。在实践中已暴露出许多局限，如忽视了货币的时间价值，忽视了风险因素的客观存在、没有考虑投入与产出关系，没有考虑机会成本对决策基准的影响、片面追求利润最大化可能导致企业财务决策的短期行为等。9.施工企业财务管理的环节？答：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。10.什么是财务管理环境？答：企业理财过程中所涉及的影响和制约企业财务活动的内外部各种条件。11.施工企业财务管理的内部环境？答：指存在于施工企业内部并对财务活动产生影响的客观因素。这些因素包括：企业的组织形式、企业内部财务管理制度、财务管理组织机构、财务管理人员构成及其素质等。企业的组织形式是最主要的因素。12.施工企业财务管理的外部环境？答：指存在于施工企业外部并对财务活动产生影响的客观因素。如外部局势、境况和条件等。影响最大的是政治、法律和经济环境。13.金融市场对企业财务管理的作用？答：1）金融市场是企业筹资和投资的场所2）企业可以通过金融市场使长短期资金互相转化3）金融市场可以为企业财务管理提供有用信息14.金融市场上市场利率构成因素的表达式是什么？答：市场利率=纯粹利率+通化膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率第2章施工企业财务管理的价值观念1.货币时间价值的含义？答：指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金时间价值。2.货币时间价值在施工企业财务管理中的作用？答：1）货币时间价值是进行筹资决策的重要依据2）货币时间价值是进行投资决策的重要依据3.什么是风险？答：财务管理中的风险一般指一定条件下和一定时间内可能发生结果的不确定性。简单地说，如果一件事有几种可能的结果就有风险；如果一件事只有一种预知的结果就没有风险。4.风险的类别答：从个别投资主体的角度看，分为市场风险和企业特有风险。从企业本身来看，按风险形成的原因可分为经营风险和财务风险。5.报酬的含义答：也称收益，是企业投资或经营所得到的超过投资成本的超额收益。6.风险如何衡量？答：7.风险和报酬的关系如何？答：第3章施工企业资金的筹集和管理1.施工企业筹集资金的动机？各有什么后果？答：11）创建筹资动机2）扩张筹资动机3）满足资本结构调整的需要2.施工企业的主要筹资渠道？答：1）国家财政资金2）银行信贷资金3)非银行金融机构资金4）其他企业资金5）居民个人资金6）企业自留资金7）外商资金3.施工企业的主要筹资方式？答：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行企业债券、融资租赁和商业信用等4.自有资金和债务资金在属性上有哪些不同？答：5.筹集资金的四项基本原则？答：1）根据资金需要量，合理确定筹资规模，力求提高资金利用效果2）研究资金投向，讲求资金使用效益3）选择命理的资金渠道，力求降低资金成本4）适度负债经营，防范筹资风险6.施工企业为什么要建立资本金制度？答：现在企业一般采取有限责任公司或股份有限公司的形式，资本金是企业实行自我约束和最终承担经营风险的最大限度。从这个意义上讲，资本金是企业真正实现自负盈亏的前提条件。建立资本金制度，将有利于促进健全自主经营、自负盈亏、自我发展和自我约束的经营机制。7.资本金制度的主要内容？答：资本金的构成、资本金的筹集、资本金的管理、资本公积金、资本金的增加和减少8.股份有限公司和有限责任公司的资本金是怎样筹集的？答：股份有限公司的资本金筹集是通过发行股票进行筹集的。有限责任公司是资本金的筹集一般采用吸收直接投资的方式进行，即不以股票为媒介，而是通过协议等方式直接吸收国家、其他企业、个人和外商等投入资本，形成企业资本金。9.什么叫做债务资金?答：10.普通股筹资的优缺点？P50答：11.留存收益筹资方式和优缺点？P51答：12.企业债券筹资答：也称公司债券，它是企业为筹集资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券，是持券人拥有企业债权的债权证书。13.银行贷款筹资答：14.融资租赁筹资及其优缺点？答：15.商业信用筹资答：16.资金成本的含义答：17.经营风险答：指企业因经营上的原因而导致利润变动的风险。18.财务风险答：由于采取负债筹资方式而引起的债务到期不能偿还的可能性。19.资本结构的含义答：资本结构也叫资金结构，是指企业各种长期资金来源的构成及其比例关系，一般划分为长期债务资本和权益资本两部分。资本结构问题总的来说就是债务资本的比率问题，即债务资本在全部资本中的比重为多少的决策问题。20.确定最佳资本结构的方法？答：每股收益无差别点分析法、比较资金成本法21.每股收益的无差别点答：指每股收益不受融资方式影响的销售水平。22.每股收益（EPS）的计算公式？答：EPS=(S-VC-F-I)(1-T)/N=(EBIT-I)(1-T)/N23.每股收益无差别点上，计算销售额S的公式？答：(S-VC-F-I)(1-T)/N=(S-VC-F-I)(1-T)/N24.每股自由收益（VEPS）的计算公式？答：EPS=(S-VC-F-I)(1-T)-SF/N=(EBIT-I)(1-T)-SF/N25.最佳资本结构决策？答：所谓最佳资本结构决策就是要在企业筹资过程中，找出最佳的负债点（资产负债率），使在该结构下既能充分发挥负债筹资的优点，又能回避筹资风险。26.比较资金成本法理论答：最佳资本结构可使公司的总价值最高，而不一定是每股收益最大的资本结构。同时在公司总价值最大的资本结构下，公司筹资的综合资金成本应该也是最低的。27.筹资风险答：经营风险与财务风险的双重作用构成企业的筹资风险。28.影响企业经营风险的因素？答：产品需求、产品售价、产品成本、企业调整价格的能力、固定成本的比重。29.经营杠杆答：在某一固定成本比重的作用下，销售量变动对利润产生的作用，被称为经营杠杆。30.财务杠杆答：当利润增大时，每一元利润所负担的利息就会相对减少，从而给权益资本投资带来更大的收益。这种债务对权益资本投资者收益的影响称为财务杠杆。第4章施工企业流动资产的管理1.什么是流动资产？答：指能够在一年或超过一年的一个施工经营周期内变现或被耗用的资产。主要包括：货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。2.流动资产的特点？答：1）周转速度快、变现能力强2）流动资产的价值一般是一次性地转移或耗费，并不断改变形态3）流动资产在企业的生产经营过程中，发挥着多方面的作用3.区分速动资产和非速动资产对企业财务管理有何意义？答：是加强流动资产管理以及评价企业财务状况的需要。4.什么是速动资产？答：速动资产是指企业的流动资产中周转速度相对较快、变现能力相对较强的那部分流动资产，包括库存现金、银行存款、其他货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款等。5.流动资产的管理要求？答：1）合理配置，保持最优资产结构2）加强流动资产周转，提高其使用效果3）正确处理盈利和风险的关系6.持有有价证券的原因？答：作短期投资获取收益。7.现金的概念？答：现金泛指立即可以投入流动的交换媒介。包括企业的库存现金、各种形式的银行存款、银行本票和银行汇票。8.营运资金的概念？答：是指流动资产占用资金减去流动负债（短期负债）后的余额。实际上等于企业以非流动负债和所有者权益为资金来源的那部分流动资产。9.现金管理的目标？答：1）交易性动机2）预防性动机3）投机性动机10.施工企业现金管理中的常见问题答：1）盲目承揽项目，造成资金沉淀甚至恶意拖欠2）营运资金管理不合理3）非生产性开支以及管理成本的增加4）缺乏风险意识，盲目投资5）资产购置和资产租赁缺乏统一规划6）筹资方式和途径选择不善引发财务危机11.施工企业如何提高现金管理的使用效率？答：1）推行全面预算管理，加强现金流量预算管理与控制2）灵活运用资金结算工具，加强工程项目现金流量回收与支付环节管理3）合理选择筹资方式，加强机械设备及大型项目投资管理12.什么是现金预算？答：现金预算一般按年分季或分月编制，采用现金收支预算法编制现金预算表，订要包括现金收入、现金支出、现金余缺、现金融通四个部分。13.最佳现金持有量的确定通常有哪几种模式？答：1）成本分析模式2）存货管理模式3）现金周转模式14.编制现金预算时为什么必须考虑现金持有量？答：15.应收账款的概念？答：是企业在建造或销售产品、提供劳务的过程中附带提供商业信用，采取延期收款、赊销等结算、销售方式而产生的应向发包建设单位等客户收取的款项。16.应收账款的种类？答：1）依据合同约定由发包方应付而未付的预付款2）在施工过程中，未能按合同规定的时间和数额支付所形成的拖欠进度款3）工程、劳务决算确认时，扣除已付款项后的应付而未付的剩余款4）在保修期满后，应收回的扣除合理保修费用后的保修金余额17.应收账款产生的原因？答：应收账款的实质是企业的一项资金投放政策，与发包建设单位或其他业务往来单位之间的一种商业信用行为，目的是为了扩大销售和盈利。商业信用的推行，低价竞争以求中标、垫资等。18.应收账款的成本？答：可能会产生四个方面的成本：1）孳息成本2）机会成本3）管理成本4）坏账损失成本19.应收账款的管理目标？答：管理目标就是在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款的成本，使提供商业信用、扩大工程承包和产品销售所增加的收益，大于其所占用的资金成本和发生的管理成本及坏账损失。20.企业的信用政策包括哪几项？答：1）信用条件2）信用标准3）收账政策21.建筑市场不景气时，施工企业应采用什么信用政策？答：22.应收账款日常管理的内容？答：1）做好客户的信用调查2）对客户的信用进行评估3）施工企业应收账款的事前、事中和事后控制23.存货的概念答：存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售或者耗用的各种资产。24.施工企业存货按其经济内容可分几类？答：1）材料2）设备3）在建工程4）在产品和产成品5）商品25.企业置存存货的三个目的？答：1）保证生产建设或销售的连续性需要2）出自进货价格的考虑3）争取获得买卖价差（投机收益）26.存货管理的目标？答：尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。27.什么叫做“经济订货批量”？答：按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量叫做经济订货量或经济批量。第5章施工企业固定资产的管理1.固定资产的概念？答：企业为使用而非出售拥有的，通常使用期限在一年以上，单位价值超过规定标准（按企业大小规模分别规定），并且在使用过程中保持原有物质形态不劳动资料就是固定资产。2.固定资产的特点是什么？答：1）形态不变性；2）固定资产的价值与其价值的载体在生产经营过程中存在着时间和空间上的分离。3）长期效益性。3.施工企业固定资产包括哪些种类？答：按其经济用途和使用情况可分为以下七类：1）生产用固定资产：房屋、建筑物、施工机械、生产设备、运输设备、仪器及试验设备、其他生产使用的固定资产（行政用办公家具、轿车、电话、电脑、消防用具、等）2）非生产用固定资产3）租出固定资产4）未使用固定资产5）不需用固定资产6）融资租入固定资产7）土地4.固定资产计价的概念？答：即以