基于Copula函数的风险价值测算研究

天津大学硕士学位论文基于Copula函数的风险价值测算研究姓名：曹辉申请学位级别：硕士专业：数量经济学指导教师：李忠民20060101基于Copula函数的风险价值测算研究作者：曹辉学位授予单位：天津大学相似文献(10条)1.学位论文赵鸣凤银行金融风险会计研究2006本文以银行企业金融风险的形成、恶化及其爆发路径为研究主线，利用会计对金融风险的确认、计量、信息披露与分析，来建立银行金融风险的会计防范、金融风险的会计控制和金融风险的会计预警体系。全文分为六个部分：第一部分导论，包括问题的提出，理论发展和研究动向，研究视角，研究路线与方法，本文的结构。导论的主要目的是介绍本文所研究问题的现实意义和理论意义以及本文的创新点，以让读者对本文的内容有一个总体了解。第二部分“金融风险会计理论基础”。在该部分本文较为全面的考察了金融风险理论文献，目的在于找到研究的理论边界，从而找到创新的突破口。在对风险、金融风险及银行金融风险涵义、类别等基础概念进行界定的基础上，首先介绍了主要的金融风险理论：金融不稳定假说、货币主义的解释、金融资产价格波动论、信息经济学的金融风险论，然后对金融风险管理理论和不确定性理论进行了重点探讨，其目的旨在构建银行金融风险会计研究的理论平台。第三部分“银行金融风险财务会计研究”。该部分首先根据金融风险的形成机理设计出了金融风险会计运行模式，并以此为基础，对银行金融风险财务会计问题进行了全面探讨。其结构为：银行金融风险会计确认——银行金融风险会计计量——银行金融风险信息披露——银行衍生金融工具的信息披露——银行或有负债与或有损失的计量和披露。财务会计问题是银行金融风险会计体系的基础组成部分，因为会计信息是金融活动的信息源和数据库，在整个风险管理过程中占有重要地位，为风险识别与风险衡量提供信息基础，并为风险管理提供信息反馈。银行金融风险财务会计主要包括金融风险的会计确认、计量和信息披露三大方面。本部分重点对金融资产负债确认的时间问题、公允价值、资本充足率、我国上市银行信息披露存在的问题及解决对策进行了探讨，并单独对金融风险信息披露中的特殊问题——“银行衍生金融工具信息披露”与“银行或有负债与或有损失的计量和披露”进行了专门探讨。第四部分“银行金融风险成本管理会计研究”。本部分从成本管理会计的角度，对银行金融风险的防范和控制进行了探讨。包括银行金融风险成本定价决策模式、银行金融风险成本的确认和计量模型、银行风险成本的会计核算和银行责任会计控制四大方面。首先对银行产品中贷款和中间业务产品的定价决策问题进行了重点的探讨，并将银行业贷款定价的方法归纳为成本加成、基准利率加点、客户盈利分析等三种模式，在定价实践中，这三种模式往往混合使用；对于中间业务产品的定价本文提出，应采用变动成本加成定价方法作为不同中间业务产品定价的基本方法；银行风险成本的会计核算模式部分，文章探讨了双轨制和单轨制两种风险成本会计模式；银行责任会计控制部分，本文尝试设计了银行责任会计的运行体系和银行责任会计核算系统，并提出了银行应用责任会计时应遵循的原则和应注意的问题。第五部分“银行风险会计防范”。该部分对“银行金融风险会计防范体系”、“银行金融风险会计防范方法”和“银行金融会计风险与防范”三方面进行了探讨，以期实现银行金融风险会计防范的最佳效果。中央银行会计监管系统、银行会计防范系统和银行金融审计防范系统有机构成了银行金融风险会计防范体系。其中，商业银行风险的会计防范系统是指防范自身风险而构成的会计系统，它是整个会计防范的基础系统；中央银行会计监管系统是会计防范的最高组织系统，它担负着对整个金融风险进行会计监督和管理的职责，具有间接性、指导性、调控性和服务性的职能特征。银行金融风险会计防范方法包括财务会计防范、会计内部控制和会计复核控制。金融会计风险是风险在金融会计业务工作领域的一种表现，与金融业务的会计处理方式有着密切联系。按照现行制度安排，金融业务的会计处理方式可分为表内业务会计处理和表外业务会计处理两种方式。金融业务的会计处理方式不同，从而金融会计风险所涉及的业务领域，风险的表现及防范的方法也不相同。第六部分“银行金融风险会计治理”。该部分探讨了通过会计治理对银行金融风险进行防范与控制问题。基于公司治理的会计治理就是从会计监管体系设置、会计制度建设、内部控制、完善业绩评价等方面来确定股东会、董事会或监事会、经理层等不同权力主体之间的关系。通过会计治理来加强商业银行的公司治理，其运行机制体现在：信息提供与监督机制、内部控制机制和业绩评价与激励机制。通过这一系列机制的有效运行，最终实现对银行金融风险的防范与控制。在学习和借鉴前人相关研究成果的基础上，融入了自己对银行金融风险及银行金融风险会计的认识和理解，纵观全文，窃以为有以下几点特色：1、从会计的角度较为全面的对银行金融风险的防范和控制进行了探讨，以银行企业金融风险的形成、发展及其爆发路径为研究主线，利用会计对金融风险的确认、计量、信息披露与分析，来建立银行金融风险的会计防范、金融风险的会计控制和金融风险的会计预警体系。从财务会计、成本管理会计、会计治理等多视角提出了银行金融风险的防范和控制举措。2、研究和发展了会计信息披露与金融风险管理的关系。目前金融风险管理这一领域的发展非常快，关于金融风险管理的想法和观点在不断发展，金融风险管理技术已达到可以主动控制风险的水平。但是，研究的重点在于对管理工具和管理技术的选择，而对于信息方法——会计信息的研究却不多见。事实上，随着金融风险管理技术的不断发展和变化，风险管理的核心内容就是：得到恰当的信息，以恰当的形式，在恰当的时间，传递给恰当的人。这样才能使领导者提出正确的问题，并在风险和收益的权衡上作出正确的判断。会计信息是使领导者提出正确的问题并作出正确判断的信息支持系统。因此，从会计信息、会计防范和监管的角度研究金融风险管理的问题，具有前瞻性。3、研究了金融风险的会计运行模式，通过对风险资产、负债及其他金融产品的会计确认、计量和报告，构建风险管理的不同阶段和不同层面上的控制体系，使金融风险从一种不能接受的风险形式转化为另一种可以接受的风险形式。然而，会计监管的发展和信息的传播远远落后于金融实务的发展和风险的扩散，因此，迫切需要从理论的高度去研究、分析和指导会计监管的实务工作。4、针对我国银行金融风险会计管理的现状，构建了银行金融风险会计防范方法和金融风险会计防范体系，并提出了银行金融风险的会计治理结构、银行金融风险会计治理的内部约束机制、银行金融风险会计治理与内部控制、银行金融风险会计治理与制度建设、银行金融风险会计治理与监管体系及银行金融风险会计治理结构的现状、问题与对策，对完善我国银行金融风险的会计管理具有现实指导意义。2.学位论文张海龙金融风险管理与防范的研究2005经济全球化是当今世界经济发展的一个重要特征，伴随着经济全球化的发展，金融全球化也应运而生，尤其是21世纪，金融全球化在当今世界经济发展中起着极为活跃的推动作用，它给人类带来了空前的机遇，也带来新的更为严峻的挑战与风险。特别是近年来，国际金融市场风波迭起，因违规进行金融衍生产品交易、资本运作效益低下、金融诈骗发生频繁，且金融风险呈现出高科技化、国际化的锁链式的传递、扩散与发展的趋势，这对整个经济与社会的发展存在巨大的阻碍与危害，它不仅能使个别金融机构蒙受巨额的经济损失，而且还可能破坏一个国家或地区，乃至世界经济秩序的稳定。如果在金融风险的产生过程中防范不利，会导致更为严重的后果——金融危机。金融在经济中的核心地位决定了我们必须加强金融风险的防范意识，高度重视金融风险对经济金融运行的破坏性，及时采取措施，防范和化解金融风险，保证经济金融安全运行。本论文主要研究金融风险管理与防范的问题，其切入点和落脚点是：一是在吸收国际国内金融风险研究的理论成果的基础上，通过比较、借鉴与创新相结合的研究方式探析金融风险的理论问题；二是将金融风险置于中国的大系统中研究考察，力求通过对金融风险在中国的表现形式、产生根源及形成机理的研究，寻求防范金融风险的规律与规范。本论文共分七个部分：第一部分阐述了选题的背景、概述了金融风险管理研究的发展动态，提出了本文的研究框架、研究方法与研究思路。第二部分分别对金融风险的理论进行综述(风险的定义，金融风险的定义、本质、特征、类型)，并对金融风险评价的指标进行识别与确定。第三部分在综合概述了国内外金融风险模型的基础上，对金融风险的因素进行系统分析与归类，提出了金融风险的评价指标体系；并应用笔者建立的金融风险模型(GM模型)，进行了实证研究，从而对我国近10年金融风险的程度做出了判断及提出了有效地缓解与防范金融风险的措施与途径。第四部分主要研究分析了我国金融风险的种种表现形式。第五部分着重剖析了金融风险产生的根源，笔者提出了自己的观点，认为虚拟经济的过度扩张是当前金融风险产生的根源，同时结合我国的实际情况对我国金融风险的形成机理进行阐释。第六部分讨论了我国防范与化解金融风险的对策问题，笔者认为金融风险必须从金融风险产生的整个过程中来防范与化解，做到“123411”，即“一个树立、二个构建、三个建立健全、四个加强、一个加快、一个避免”。第七部分对论文的主要研究结论、研究特点与创新进行小结，并指出了有待进一步完善与努力的方面。基于研究思路和研究内容的需要，本论文广泛采取了规范研究与实证分析相结合、全面分析与典型研究相结合、微观分析与宏观阐释相结合、定性分析与定量分析相结合、动态分析与静态分析相结合的研究方法，力求在研究方法上适应研究问题的“个性”要求，形成综合集成特点，使本论文更具有科学性、系统性、创新性和可操作性。3.学位论文魏斌企业金融、金融风险与风险管理2000现代企业的经营活动与金融市场密不可分。由于金融市场的作用使得企业的财务活动从企业内部扩展到企业外部，即企业财务金融化，从而出现了企业金融及金融活动中的风险问题。金融风险研究一直偏重于宏观金融风险和金融机构的金融风险，而对一般性工商企业的金融风险关注不够，即忽视了普遍性的企业金融风险问题。本文根据金融市场上货币、货币资本和证券三种基本金融要素的价格变动将金融风险界定为汇率风险、利率风险和证券价格风险等三种基本金融风险，并从企业的角度进行了具体的形态分析，进而根据现代投资组合理论的分散原理和远期、期货、期权和互换等四种基本套期保值工具的实际运用，对企业金融风险每一种具体形态的管理作了进一步的论述，最后结合我国风险管理的现状提出了建设性的意见。4.学位论文俞承璋金融风险体系中商业银行的风险管理1999该文第一部分从1997年亚洲金融危机入手,描述金融风险的巨大破坏性.金融风险的发生、发展和爆发都有着其深刻的经济动因.该文第二部分利用模型化的分析方法揭示金融风险的诱致性因素,该文指出商业银行的不谨慎信贷是金融风险的根本性因素,由于商业银行的不谨慎信贷使银行的资产质量下降,难以抵御外来的冲击.该文第三部分的中心论题,该文明确指出管理和控制金融风险的根本问题是控制银行部门的金融风险.该文从金融风险的预警系统和商业银行的风险管理体系两个层面讨论了如何管理和控制金融风险.最后,该文简要探讨了该文写作的哲学观点,主张应积极地管理和控制金融风险,而不是消极地对待.5.学位论文张耀平中国农村金融风险：问题、设计和前景2007农村金融风险是与农村金融的经营行为相伴而行的，它具有与一般行业经营风险不同的特点。一般行业的经营风险对经济的影响只是局部的，一般不会构成对整个农村社会经济的巨大破坏。而农村金融一旦出现较大的经营风险，如出现较大范围存款挤兑，就会迅速酿成金融风波，其结果将会使农村金融乃至整个社会经济的运行陷于瘫痪。它对社会经济生活的危害，不仅在于将大大削弱金融机构的支付能力，损害广大存款人的利益，损害社会主义农村金融业的良好信誉，而且将严重激化财政收支矛盾，迫使中央银行增发货币，最终导致通货膨胀，危及国民经济运行的稳定发展。在社会主义市场经济条件下，防范和化解金融风险，是金融工作乃至整个社会经济生活的一件大事。尤其是在农村金融领域，