财务报告目的的无形资产评估

主讲人：赵强财务报告目的的无形资产评估中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety财务报告目的的无形资产评估—内容介绍•1、财务报告目的无形资产评估的基础•2、财务报告目的无形资产评估的方法•3、财务报告目的无形资产评估的种类•4、案例分析2020/6/272财务报告目的的无形资产评估中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety一、财务报告目的无形资产评估的基础•1、财务会计准则8号—资产减值–资产减值：指资产的可回收金额低于其账面价值–不适用8号准则的资产减值：•存货—适用会计准则1号•采用公允价值计量的投资性房地产—适用会计准则3号•消耗性生产性资产—适用会计准则5号•建造合同形成的资产—适用会计准则15号•递延所得税资产—适用会计准则18号•融资租赁中出租人未担保余值—适用会计准则22号2020/6/273财务报告目的的无形资产评估中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety一、财务报告目的无形资产评估的基础（续）•评估价值类型---资产可回收金额–可变现净值：资产的公允价值减去处置费用后的净值；•处置费用包括与处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产可以达到销售状态的其他直接费用–在用价值：资产预计未来可以产生现金流的现值–资产可回收金额=Max(可变现净值，在用价值）2020/6/27财务报告目的的无形资产评估4中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety一、财务报告目的无形资产评估的基础（续）•2、企业会计准则第20号--企业合并–非统一控制下的购并，购买方需要对购并成本进行分配，按取得被购并方各可辨认资产、负债以及或有负债的公允价值为基础进行分配–无形资产能够可靠计量的应当单独予以确认–评估价值类型—公允价值（市场价值）2020/6/27财务报告目的的无形资产评估5中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety一、财务报告目的无形资产评估的基础（续）•3、《以财务报告为目的的评估指南(试行)》–财务报告目的评估操作的基本规范2020/6/27财务报告目的的无形资产评估6中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety二、财务报告目的无形资产评估方法•财务报告目的无形资产的评估方法–成本途径方法—重置成本法–收益途径方法•提成节约法•增值收益法•超额收益法–市场途径方法2020/6/27财务报告目的的无形资产评估7中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety三、财务报告目的无形资产评估的种类（续）•1、单项无形资产资产/组合无形资产的减值测试•2、商誉的减值测试•3、购并成本分配—PurchasePriceAllocationorPPA2020/6/27财务报告目的的无形资产评估8中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety三、财务报告目的无形资产评估的种类（续）•单项无形资产减值测试–减值测试步骤：•1）采用适当方法估算市场价值•2）扣除营业税及其他相关费用•3）估算可变现净值=市场价值-营业税及其他相关费用•4）对比可变现净值与账面值，如果可变现净值高于账面值，则结束测试，得出结论资产没有减值•5）如果可变现净值低于账面值，则再估算在用价值•6）计算可回收金额•7）比较可回收金额与账面价值分析是否存在减值2020/6/279财务报告目的的无形资产评估中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety三、财务报告目的无形资产评估的种类（续）•组合无形资产减值测试–减值测试步骤：•1）先估算组合无形资产的在用价值；•2）如果组合无形资产的在用价值高于账面值，则结束测试，否则转入3）；•3）估算组合无形资产的整体可变现净值–一般也是采用收益途径的方法•4）如果组合无形资产整体可变现净值高于账面值则结束测试，否则转入5）；2020/6/27财务报告目的的无形资产评估10中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety三、财务报告目的无形资产评估的种类（续）•5）估算组合无形资产中各单项无形资产单独可变现净值和，如果该可变现净值和高于账面价值，则结束测试，否则计算可回收金额，并确定减值额。2020/6/27财务报告目的的无形资产评估11中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety三、财务报告目的无形资产评估的种类（续）•商誉的减值测试–减值测试步骤：•1）确认资产组及相关负债以及所要测试的商誉所属的资产组•2）确认资产组中其他资产没有减值，负债的账面价值是公允价值•3）对资产组和相关负债形成的权益资产估算其未来预计现金流的现值；•4）如果3）结论A高于资产组账面值，则结束测试，否则转入5）；•5）估算资产组的整体可变现净值扣除相关负债后价值–一般也是采用收益途径的方法—资产组的收益法2020/6/27财务报告目的的无形资产评估12中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety三、财务报告目的无形资产评估的种类（续）•6）估算资产组的整体可变现净值扣除负债后的净资产价值B，如果B高于资产组账面值，则结束测试，不存在减值，否则转入7）；•7）估算资产组中资产“拆整卖零”的可变现净值扣除负债后的净资产价值C，如果上述C高于资产组账面价值，则测试结束，否则转入8）；•8）判定商誉存在减值，减值额为商誉账面价值-Max(A,B,C)。2020/6/27财务报告目的的无形资产评估13中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety三、财务报告目的无形资产评估的种类（续）•企业购并的成本分配：–成本分配步骤：•1）评估购并企业的全部有型资产、负债的公允价值•2）评估可以确认的无形资产的公允价值–通常需要评估传统无形资产以外的新概念无形资产–可辨认无形资产的确认»传统无形资产；»客户关系、客户清单、人力资源、供货协议等新概念无形资产2020/6/27财务报告目的的无形资产评估14中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析•案例分析一--无形资产减值测试评估•案例分析二--企业合并购买价值分配（PPA）•案例分析三---商誉的减值测试2020/6/27财务报告目的的无形资产评估15中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）•案例分析一—无形资产减值测试–案例背景•ZD公司是一家从事电力控制系统产品开发的科技企业，该公司5年前吸收股东出资的方式引进了一套电力控制产品的制造技术，该技术当时成交价值2,800万元，经过几年的摊销后目前账面价值为1,500万元•由于该企业的竞争对手正在开发该技术的替代技术，并且预计替代技术在未来的5年内可以出台，为此ZD公司关注企业目前拥有的技术账面价值是否存在减值2020/6/2716财务报告目的的无形资产评估中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）–价值类型—可回收金额•这里可回收价值是指被评估资产市场价值减取处置费、相关税费后的净值与被评估资产在用价值的孰高者。–评估标的组成•一套电力控制产品的制造技术•应该是一个技术的组合2020/6/27财务报告目的的无形资产评估17中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）–评估程序•1）估算在用价值，如果高于账面值，则结束，没有减值，否则继续2）；•2）估算整体可变现净值，如果高于账面值，则结束，没有减值，否则继续3）；•3）估算拆整卖零的可能性和可变现净值，如果高于账面值，则结束，没有减值，否则转4）；•4）存在减值，减值额=技术账面值-Max(三种估算方法结论）2020/6/27财务报告目的的无形资产评估18中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）–无形资产—技术账面价值摊销税务收益•本次评估的技术账面价值截止评估基准日为1,500万元，根据目前企业的折旧政策尚可以摊销6年，因此每年摊销额为250万元，可以低税收入62.5万元。–结论•在用价值为1,500万元，因此可回收金额高于1,500万元，因此资产没有减值。–案例一2020/6/27财务报告目的的无形资产评估19中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）–案例点评•进行减值测试必须要对资产组的“可收回金额”有明确认识，对于资产组的可收回金额应该包括两个层面的含义：–预计未来现金流量的现值，也就是资产组的在用价值；–资产的变现净值，也就是资产市场价值减去处置费用和税费后的净额，变现方式理论上包括整个变现和拆零变现两种。2020/6/27财务报告目的的无形资产评估20中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）–资产账面价值的摊销税务收益问题。当然对于该问题目前业内尚有争论，目前国内评估界也没有统一规定，但我们认为，在估算无形资产在用价值时是应该考虑税务收益。2020/6/27财务报告目的的无形资产评估21中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）•案例分析二--企业合并购买价值分配（PPA）–背景介绍•BM公司是以生产高压、超高压电站锅炉及生物质发电锅炉为主体的，集科研、生产、配套、服务于一体的企业。其主要产品为循环流化床锅炉•2007年6月，美国的LJP公司以15亿元人民币现金收购BM公司100%股权，构成了非同一控制下的企业合并，其合并对价即为15亿元人民币。•根据美国会计准则的要求需要对15亿元收购价进行合并对价分摊2020/6/27财务报告目的的无形资产评估22中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）•评估目的–本次评估系确定BM公司于评估基准日的各项可辨认资产、负债及或有负债的市场价值，为LJP公司管理层准备财务报告进行合并对价分摊提供价值参考意见。•价值类型–本次评估采用持续经营前提下的市场价值作为选定的价值类型。2020/6/27财务报告目的的无形资产评估23中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）•评估方法简介–各类有形资产—采用重置成本法评估–土地使用权---分别用市场比较法、基准地价系数修正法二种方法–其他可确指无形资产•软件、技术：采用提成法•客户关系、未结订单：采用收益途径的超额收益法–人力资源：成本法•美国将其认定为商誉的组成部分，但可以辨认2020/6/27财务报告目的的无形资产评估24中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）•其他可确指无形评估–资产技术的评估•BM公司的技术为循环流化床锅炉制造技术，包括9项专利技术和相关专有技术•采用全投资、税后现金流口径的预测收益和折现率2020/6/27财务报告目的的无形资产评估25评估基准日：2007年6月30日金额单位：人民币万元年份2007年7-12月2008年2009年2010年2011年项目0.251.002.003.004.00技术产品销售收入214,776.91661,810.00645,000.00500,000.00500,000.00收入流失率20.0%30.0%40.0%50.0%技术提成率0.067%0.075%0.075%0.075%0.075%技术收益贡献额143.90397.09338.63225.00187.50技术收益贡献额折现16.00%138.66342.32251.65144.15103.55技术市场价值980.00中国资产评估协会ChinaAppraisalSociety四、实例分析（续）–未结订单评估•截至评估基准日，BM公司拥有未结订单56项，总金额304,643.35万元。上述产品均为被评估企业设计生产的工业锅炉。•对于未结订单，采用了超额收益法进行评估，主要估算步骤如下：–确定未结订单的经济寿命期，确定未结订单的销售收入；–计算未结订单收益贡献额；–采用适当折现率将未结订单收益贡献额折成现值；–将经济寿命期内未结订单收益贡献额的现值相加后确