价值管理提升商业银行价值

价值管理提升商业银行价值——《商业银行价值管理》简评东方金诚国际信用评估有限公司陈一楠随着我国商业银行改革的深入，银行价值管理被提到非常重要的位置，探索建立一套既适应我国金融业当前发展水平，又符合现代金融业发展方向，具有现实操作性的银行价值管理体系，成为了国内商业银行共同关注的重要问题。银行管理的最高境界是确保银行所有的经营管理活动都以股东价值为导向，以最大限度地增进股东价值，即价值管理。事实证明，只有那些能够切实增进股东价值的银行才能获取可持续发展的潜力。而银行作为承担风险并获取风险收益的金融机构，其股东价值是由增长、回报和风险三个因素共同决定的，在股东价值分析及制定战略计划方面均应综合考虑这三方面的因素，经济资本概念恰好体现了这三种因素的有效结合。因此，引入价值管理成为商业银行的必然选择。阎冰竹编著、中国金融出版社出版的《商业银行价值管理》就是对上述选择的一个细致梳理与分析，该书主要探索价值管理在商业银行经营管理中的全方位应用，共有十章。第一章是价值管理的理论综述，介绍了价值管理的起源与发展以及国际先进银行业的价值管理经验，特别是价值管理工具——ＥＶＡ在商业银行里的应用。第二章到第九章是价值管理如何在商业银行管理实施中的具体化，该部分详细分析并阐述了商业银行价值管理如何在战略规划、公司治理、资本重新整合、流程管理、客户管理、业务管理、风险内控管理、业绩评价管理等方面的应用。第十章是我国商业银行特别是以北京银行为代表的中小商业银行的价值管理实践，并就如何建设适合我国商业银行发展的价值管理提出了见解。应当说，该书的探索研究具有一定的创新性、前瞻性和指导性。读书在于理论联系实际，根据书中所述相关理论，对照现实情况，我们可以清楚地发现过去商业银行对于资本的认识侧重于资本在事后的抵御作用，而忽视了资本的另一个重要功能——资源配置功能，即商业银行可以通过资本在不同地区、不同分支机构的、不同产品间的合理分配，达到控制银行风险的目的。因而，资产业务和表外业务表现为粗放性、规模性扩张模式，在信贷资产投放后，被动追求资本充足率达到监管标准，这样造成了在信贷资产投放前缺乏对风险的总量控制和风险在产品、区域间的合理分散，这也是我国商业虽屡屡注资，但资产质量和资本充足率仍然偏低的主要原因之一。引入经济资本管理，建立以经济资本约束为核心的现代商业银行风险管理模式和以ＥＶＡ为核心的银行价值管理体系，是商业银行谋求生存与发展的关键战略。当前商业银行建立经济资本体系面临巨大挑战，必须认识到商业银行建立经济资本体系是一个长期持续的过程，需要确立分步实施、逐步完善的操作思路：当前应以经济资本的管理理念为指导，以符合巴塞尔新资本协议要求的监管资本为切入点，采用“系数法”计量和分配经济资本，初步建立ＥＶＡ为核心的银行价值管理体系。与此同时，积极做好基础数据、模型设计、流程再造、风险文化培育等各项基础工作，逐步完成经济资本的计量和分配由“系数法”向“内部评级法”的过渡，不断完善经济资本管理体系和价值管理体系，最终实现商业银行及其分支机构的经营行为与银行股东价值最大化相统一。总的来看，《商业银行价值管理》一书是北京银行成功商业经验的鲜明写照，同时通过价值管理这一点，《商业银行价值管理》以点带面将先进的价值管理理念引入传统商业银行运作中，因此该书既可为我国商业银行改善经营管理提供借鉴，也可为了解和把握商业银行价值管理理念和模式提供重要参考。