如何建立个人的交易系统

华泰证券襄阳营业部二Ｏ一六年六月股市如战场，炒股似交战－－如何建立个人交易系统为什么要建立交易系统？01什么是个人交易系统？02建立交易系统的策略和原则030４建立交易系统举例主要内容一、为什么要建立个人交易系统2020/6/304证券市场的游戏规则1、财富转移规则•市场不创造财富，只是财富的转移。整个市场是撮合交易，有卖的，才有买的。买和卖形成对手盘，如果买的人因为买而赢利，那么卖的人就因为卖出而亏损。2、负值博弈规则•扣除各种交易、管理，印花税等费用，市场的博弈的总值为负值，即负值博弈。3、少数人盈利规则•股市俗语也有“7亏2平1赚”的说法。负值博弈，零和游戏。游戏的目的就是怎样站在市场的少数人群里2020/6/305市场投资者分类•直觉性交易者：靠自己直觉系统交易的人•系统性交易者：拥有一套经过统计学或实践证明了的，能够长期稳定赢利的交易系统的人。2020/6/306直觉性交易的特点直觉性交易不具有稳定性：时好时坏，时赚时陪，最后让投资者对自己的直觉失去信任，迷失了方向，已经不知道走哪条路才是最正确的。直觉性交易操作指令模糊：买入某只股票，通常都是感觉这只股票要上涨。但什么时候开始上涨，具体能涨到多少，并没有清晰的概念。操作思维如果是模糊的，临盘决断的时候就会产生犹豫、举棋不定。直觉经常被干扰：直觉会随着周围的环境变化而改变。政策、消息、形态、涨跌都会影响着我们的交易直觉。直觉性交易受心态影响较大：上涨了心态较好，下跌了心态变坏，不知所措所以，直觉性交易并没有办法做到稳定与持续盈利。2020/6/307直觉性交易者的心理变化•上涨的时候越涨心越乱，下跌的时候越跌越心安。•当有了赢利，就会产生高兴的情绪•出现大幅度赢利，高兴变激动•当激动的情绪达到一定程度的时候，普通的投资者是经不住市场的波动的，心里深处早已经生出了获利了解、落袋为安的想法，所以即使遇到大的行情也只是赚到很少的利润•反观亏损的时候，心情的紧张程度却会随着亏损的幅度增加而降低。•假如我们只亏了一点，会产生紧张的情绪。•如果出现大幅亏损，紧张的情绪反而降低了，为什么呢？因为紧张情绪的产生是因为不知所措，只亏了一点的时候如果没有卖出，多半人是不愿意在亏了很多的时候卖出的。所以虽然亏损增加了，却坚定了不进行卖出的决定。如果继续大幅下跌，这种决定将更加坚定，所以不再不知所措，所以不再紧张，任由市场变化了。2020/6/308经典散户心态2020/6/309系统性交易的特点通过经过统计学或实践证明了的交易系统进行操作；有明确的买、卖、仓位控制原则不轻易受外界政策、消息、传言的干扰；可以冷静的看待市场的涨跌，不受盈利与亏损而影响操作心态，对市场能够做出客观的研判；只有运用系统性交易才能够让我们站到少数赢利的人群里2020/6/3010交易系统的功效•理查德.丹尼斯是美国一位富有传奇色彩的交易大师，他把几千美元放在股市中赚到2亿美元。美国的传奇人物•艾肯哈特是一位非常有名的基金经理。•丹尼斯认为：只要是智力正常的人，哪怕他从来不懂股市，只要掌握了一套好的交易系统，就能在股市中获得成功。•艾肯哈特选择了13个普通人作为培训者，丹尼斯用2周时间向这13人传授他的一套交易方法。•培训后，由丹尼斯向这些人提供交易资金，然后让他们独立交易一年时间，进行验证。一年后，答案出来了，丹尼斯的观点完全正确！受训的13人业绩都很优秀，其中有人的收益率甚至高出他们的师傅丹尼斯。任何普通人只要掌握了一套好的交易系统方法，就能在股市中获得成功。大家认可这种观点吗？2020/6/3013交易系统的功效•从这则故事中，我们可以看到建立交易系统，按原则计划去交易的重要性。•由计划交易取代随意性交易：但是在很多人眼里，建立交易系统，按原则计划交易的概念想当模糊，他们过多重视股价预测，而对自己的交易行为稀里糊涂，充满随意性。•没有交易原则和计划就去买卖股票如同没有设计图纸就去建筑房屋一样肯定要付出巨大代价。小结成功交易的一个秘密就是找到一套适合自己的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。交易系统，或者说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。二、什么是交易系统2020/6/3016什么是交易系统？1、交易系统是：个人用于实盘交易的、较为完整的、且具有实盘操作性的交易规则（或赢利模式）。2、简单地说，交易系统指导交易者要在什么情况下买入，卖出、买卖多少，如果市场向相反方向发展，则应该如何处理，如果市场向相同方向发展，又该如何处理，等等。2020/6/3017交易系统构成交易系统2、交易周期3、交易方式4、交易原则短线中线长线左侧交易右侧交易买入原则卖出原则止损原则仓位控制1、盈利目标影响证券交易系统的主要因素A技术分析B基本面分析C操作纪律D资本金（包括自有&融资）E信息F心理因素2020/6/3019左右侧交易•左侧交易又叫低吸高抛，•其特点是，在价格抵达或者即将抵达某个所谓的重要支撑点或者阻力点的时候就直接逆向入市，而不会等待价格转势。•右侧交易又叫追涨杀跌•当价格出现明显的反转之后再进行入市操作2020/6/3020左右侧交易•左侧交易指标：多选择震荡指标，如KDJ、RSI等，主要表现为逢低吸纳，逢高派发思想•右侧交易指标：多选择趋势类指标，如MA、MACD等指标，主要表现为跟随趋势追涨杀跌思想2020/6/3021确定盈利目标确定交易方式选择技术指标确定买入原则确定卖出原则确定止损原则交易系统验证补充完善确定交易周期左侧交易右侧交易确定仓位控制建立交易系统的流程三、建立交易系统的原则和策略一、认清每一市场当前的主要趋势，确定采取积极、谨慎或保守的操作策略。二、不同行情趋势强烈度下的操作策略：（１）市场处于活跃强势期（目前，沪市成交量超3000亿），操作策略“长多短空”，操作战术“追涨龙头”；（２）市场处于疲惫弱势期（沪市成交量低于1500亿），操作策略“长空短多”，操作战术“超跌为王”；（３）市场活处于平衡箱体期（沪市成交量在1500-3000亿之间），操作策略“高抛低吸”，操作战术“筹码分布”；三、资金管理与风险控制。（１）入市买、卖损失不应超过本金的10%，决不承受过分的亏损；（２）仓位大小与市场状态相一致，市场处于弱市应少参与，市场处于活跃状态，可多参与。（３）永不满仓，始终保留20-30%以上的备用资金；（４）不要总押一只票，中线个股、短线个股分散持股，五十万元资金核心品种二—三只左右。资金越大，持股相对更加分散。三、资金管理与风险控制（接上页）（５）不要参与疯狂波动的股票，无论是上升中的，还是下跌中的；（６）不要参与上市公司有问题的股票，尽量不要参与T类股票；（７）多注意时事，多关注政策性公告；（８）严格遵守交易纪律；（９）当意外情况发生的时候，坚决出场回避，不冒不必要的风险；（１０）学会在大趋势不利的情况下空仓，行情看不清先出来。四、买卖原则。１、选股原则（１）中线避免已跌破年线的个股，个股回调时间和空间难以预测，尽可能回避；（２）中线避免年度已出现翻番行情的个股，宁可错过一匹黑马，就不可错买一匹黑熊。（３）中线避免下降通道中的个股，选择上升趋势确定的个股；１、选股原则（接上页）（４）选择延45度角上运行上升通道的个股；（５）在大势向好时，选择经涨停方式突破的个股；（６）在国家政策支持的板块中选择热点，在市场热点中的选择龙头个股；（７）四个优先：小盘股优先、低价股优先、绩优股优先、长期低位盘整后出现突破买入信号的个股优先；２、买卖原则（１）在简单上升趋势中买入；（２）向上突破前期高点的时候买入；（３）在横盘趋势停顿的下沿买入；（４）稳健原则：调整股选择庄家“挖坑”时买入，上升市中追涨买入。（５）个股分批买入原则，逢高分批止盈原则。（６）买入时要谨慎，卖出时要果断。１、上面写出一些策略和原则的意思，并非要你也这么做，而是想说，做为股票交易者，你同样需要类似的原则，并在你的交易系统中体现和遵守。２、任何交易者，在所有的交易记录中，都会包括获利交易和亏损交易两个部分。即没有必要为获利的交易沾沾自喜，也没有必要为亏损的交易垂头丧气，长期稳定的获利，才是投机者的最终目的。3、控制风险是建立交易系统的关键。不同市况做好资产配置和资金管理十分重要。资金管理这是一个基础的，同时是交易系统中非常重要的一个环节。一般地说，我们根据风险程度来确定资金比重。如果你能够将风险控制在一个你可以容忍的范围内，那么可以使用较多的资金，否则应该减少资金使用。４、成功的投机者所共有的特点：他们的风险意识很强：他们在交易中经常出现亏损，但是任何一次都没有使他们承担过分的亏损。这与大多数亏损的交易者刚好相反。风险控制首先是自我的控制和操作纪律的严格遵守。小结四、建立交易系统举例2020/6/3028第一步：确定盈利目标盈利目标的确定应该切合实际，不同的市场不同的阶段应该是有区别的。例如：牛市中每月盈利10-15%，熊市中以保本为核心，重点放在收集优质廉价筹码。猴市中确定每月盈利2-3%.2020/6/3029第二步：确定交易周期•短线：持股1个月以内•中线：持股1到3个月•长线：持股3个月以上短线中线长线2020/6/3030第三步：确定交易方式•选择左侧交易•还是右侧交易2020/6/3031第四步：选择技术指标•均线系统133455日均线•MACD指标2020/6/3032第五步：确定买入、卖出、止损原则•买入：13日均线上穿34日均线，同时MACD指标金叉•卖出：股价跌破13日均线，同时MACD死叉•止损：跌破买入价5%2020/6/3033止损的意义•止损的意义就在于：在面临下一次的战斗时，不至于因为没有子弹而被迫出局。•世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。•“鳄鱼定律”：假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的办法就是牺牲一只脚。•“没想到会跌这么多”•止损的核心在于不让亏损持续扩大。•“说的容易，做起来难”需要不断修炼2020/6/3034第六步：确定仓位控制原则•大盘处于震荡盘整阶段采用30%仓位操作•大盘决定仓位，20周线上70%，20周线下30%2020/6/3035仓位控制的重要性第一：规避风险市场里总会出现你意想不到的事情发生，如果第一次你满仓交易，亏损10%，那么第二笔你就只剩90%的实力，连亏三笔10%后你就只剩72%的实力了。所以资金管理是比交易系统更加重要的一节，再好的系统，配上糟糕的资金管理，可以在一夜之间让你倾家荡产，可是反过来，严格谨慎的资金管理计划再配上个不算太烂的交易系统，却能让你稳健的累积起属于你自己的财富。第二：心态调节全仓或空仓时掺杂做多做空的希望在里面，影响客观决策。2020/6/3036第七步：进行实践验证和完善•随机选择一段历史行情验证交易系统的成功率，如成功率大于50%即可以采用•交易系统验证可以通过软件进行2020/6/3037应用交易系统需要注意的问题1.交易系统没有100%的准确率，但是可以提高你获胜的概率。2.“适合的”是最好的。在实际中，根本不可能有一套适合所有交易者的标准化交易系统。交易系统的建立过程就像学游泳，有人擅长蛙泳，有人擅长蝶泳，但在他没有下水尝试之前，根本无法确定哪种泳姿最适合他。因此，交易系统的建立，必须是在交易者的性格、兴趣、市场敏锐度、风险承受力、综合判断力等因素的共同作用下，通过大量的交易实践才能够逐步形成。谢谢祝大家投资愉快！