1投资理财概述

家庭投资理财覃建芹（QinJianqin）联系方式：[e-mail]参考教材：刘永刚主编.《投资理财概论》.清华大学出版社，北京交通大学出版社，2012年8月曾昭逸编著.《一生的理财功课》.北京大学出版社，2007年12月陈玉罡.《个人理财理论、实务与案例》.北京大学出版社，2012年6月吴晓求.《证券投资学》.中国人民大学出版社，2009年2月第一章投资理财概述投资理财概述投资理财原则投资理财的方式为什么要投资理财？主要内容人生不同阶段的理财思维什么是投资理财？一、什么是投资理财投资是货币转化为资本的过程，理财是对财产的经营和管理。通俗的来说就是通过各种手段管好用好现在的钱，期望未来可以保值增值，获得更多的钱。投资目的：本金保障；资本增值；经常性收益考虑：时间和风险。1、什么叫投资理财？哈佛理财观念美国哈佛大学的经济学课，会教学生两个概念。第一,花钱要区分“投资行为”和“消费行为”。第二，每月先储蓄30%的工资，剩下来才进行消费。一般人：先花钱，能剩多少便储蓄多少。而哈佛教条是：储蓄30%的工资是硬指标，剩下才消费。每月储蓄的钱是每月最重要的目标，只允许超额完成，不能稍减。这样剩下的钱就越来越多。2、投资与消费区别10年前甲和乙是本科的同学，在社会工作5年后，不约而同积蓄了30万元人民币。5年前，他们都花掉了这30万元。甲去购买了一套房，乙去买了一辆“奥迪”。5年后的今天：甲的房子，市值60万元；乙的二手车，市值只有5万元。两人目前的资产，明显有了很大差异，但他们的收入都一样，而且同样学历、基本具备同样的社会经验，为何大家财富不一样？甲花钱买房是“投资”行为——钱其实没有花出去，只是转移在了房子里，以后还是都归自己。乙花钱买车是“消费”行为——钱是花出去的，给了别人，二手车用过10年后，几乎一分不值。车跟房子不一样，房子10年后，说不定已翻了好几番。二、为什么要投资理财？1、两个案例的启示案例1：诺贝尔基金会如何滚雪球从1900年到2000年，美元贬值为1/541896年诺贝尔基金成立，从1901年第一次颁布，共六个奖项；最初诺贝尔投入980万美元，为保安全，只投资银行存款和公债，到1953年只剩下300多万；在麦肯锡咨询公司建议下，转而投资股票和房地产，到1993年，基金总值到2亿多美元。来源：新浪财经案例2：汤婆婆的悲剧汤玉莲婆婆于1977年存入了400元钱，2010年连本带息可以取出835.82元。也就是说，这张历经33年的存单，最终的实际收益率为108.96%，正好翻倍。至于汤婆婆1977年的400元钱，如果放到1991年变成440元钱应该是没问题的。有人测算，如果汤婆婆当时买入100股万科股票的话，迄今的市值大约是15万元。来源：华西都市报、多少钱才够用？一生幸福要面临的矛盾人一生，开支是永恒的，收入却不是永恒的。不幸的是，一般人更擅长花钱而不是赚钱。人生有三段，只有一段能赚钱俗话说：吃不穷穿不穷，打算不到就要穷。房子孩子老人日常开支结婚养老2020/7/4收入达不到怎么办？不买车子?－100W不要孩子？－50W不孝顺父母？－72W除了工资，我们还能通过什么渠道获取收入？50%50%98%2%工薪收入工薪收入投资收入投资收入美国家庭中国家庭2、家庭收入来源的比较收入的来源工资收入劳动报酬佣金投资收入经营产权收入总收入主动性收入被动性收入福利收入经营收入被动性收入在理财资金来源中占比越大说明财务自由度越大挣钱的三个方法辛苦1用手赚钱2用脑赚钱高手3用钱赚钱最高境界投机型•银行存款•传统保险•理财类产品•政府债券•债券基金•股票•房地产•股票基金•期货•期权•彩票保本型收入型成长型*注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画三、你知道哪些理财方式？本课程将重点讲授储蓄、股票、债券、基金、保险、房地产。家庭理财方式的选择1.银行储蓄。这是家庭理财金字塔的第一根支柱，是家庭急用的“紧急备用金”。一般家庭的“紧急备用金”应准备到足以应付3—6个月的生活各项支出。2.社会统筹保险包括“五险”“一金”。五种保险，包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险五险；“一金”指的是住房公积金。一金不是法定的。3.商业保险（1）财险（2）寿险4.债券（1）政府债券。（2）企业债券。（3）债券基金。5.股票、基金（1）A股。（2）B股。（上海证券交易所用美元，深圳证券交易所用港元。）（3）H股。在香港上市的中国股票。（4）股票基金。6.房地产房地产是房产和地产的合称。地产是指购买土地使用权的开发投资；房产是指物业建成后的置业投资。对个人投资者来说，一般是指房产。房价对比长沙书院路第一师范老校区对面（每平米）02年，2000多元08年，6000多元14年，10000多元新校区附近02年，1000多元08年，4000多元14年，6000多元小故事台湾女作家林海音一生当编辑，做刊物，办出版社，把赚来的钱换成了二十多套房子。到65岁，她突然宣布关掉出版社云游四海。没钱了，她就卖掉一套房子。到82岁去世时，还有数套房子没有卖，于是留下遗言：“我最大的遗憾就是没有花光所有的钱!”7.期货、期权（1）国内3家期货交易所。上海，大连，郑州。（2）股票指数期货。中国金融期货交易所。（3）期权。“四万到千万再到五万”期市神话昨日破灭（2008-3-12新闻）万群大约50岁上下年纪，退休之前的职业可能是教师。2005年7月，万群拿着6万元开始涉足期货市场，而在此之前，她已有了10年的炒股经历。步入期市的头两年，万群的战绩并不出众，其保证金从最初的6万元缩水至4万元；直到去年下半年，她的交易账户才逐渐引起了期货公司的注意。从2007年8月下旬起，万群开始重仓介入豆油期货合约，这也成为了万群期货交易的转折点。此后两三个月，豆油主力合约0805从7800元/吨起步，一路上扬至9700元/吨，截至11月中旬，万群已有10倍获利。但是，油脂的大牛市还远远没有结束，进入2008年，豆油上涨速度越来越快，主力合约在轻松突破10000元/吨整数大关后，不断创出历史新高。2月底，豆油0805已然逼近14000元/吨，也就是在那时，万群的账面保证金突破了1000万元，成为了名副其实的“千万富翁”。昨天上午，连续两个交易日无量跌停的豆油期货终于在昨天打开停板。大连商品交易所豆油主力合约0805、0809盘中双双翻红，收盘分别下跌0.83%和0.36%。但由于没有能力追加保证金，万群所持有的最后300手合约被强平平仓，最终，她的账户保证金只剩下了不到5万元。8、收藏型（1）邮票（2）纪念币（3）古董（4）名人字画（5）彩票等1980品相好的一枚猴票可以高达2600元的价格成交，40枚的半版猴票价格也超过10万元。毕加索的油画《拿烟斗的男孩》2004年5月5日以1亿416万美元的天价售出烦恼的有钱人四、理财需要考虑的三个方面理财意识1：风险意识证券公司门口：股票有风险，投资需谨慎任何理财都有风险；如股票：中国石油，2007年11月5日，首日开盘价48.6元，到现在的10.92元；以前是：买了中石油，一辈子吃喝不用愁；现在是：问君能有几多愁，恰似满仓中石油理财意识2：收益性有很多理财产品，收益不同，一般而言，高收益者高风险期货，期权；股票；房地产，收藏品；外汇，黄金，基金，证券理财；企业债，银行理财产品；银行存款，国债；各种投资品种的风险与收益理财意识3：流动性房子和股票的区别定期和活期的区别不仅包括出售，还包括尽可能高的出售理财三步1）风险自测；（可以网上查找风险自测表并做测试）2）投资方向：构建投资组合3）结合理财现状，一步步走(永远有机会）：评价投资组合业绩，调整投资组合五、人生不同阶段的理财思维补充：复利—爱因斯坦称之为第八大奇迹复利就是利滚利。时间就是金钱假设你有1万元，每年赚10％，20年后有6.73万；40年后45.26万；假设你有1万元，每年赚20％，40年后，1469万；问：为什么一般人都有1万，却不能成为千万富翁？回报10203040单利与复利比较图示（10％）05080单利复利本金10万，利率10％20万25.9万30万67.2万40万174万50万452万60万……1174万……90万20484万时间小常识：72法则72法则是测算复利的简单公式：假设你有1万，每年1％，72年才能到2万每年2％，需要36年每年10%的收益率，7.2年能翻倍。